As ações de IA que estão a ser negligenciadas: Datadog e Workiva constroem silenciosamente o domínio da IA empresarial

Enquanto a maioria dos investidores foca em empresas puramente dedicadas à IA, duas empresas menos conhecidas estão a transformar a forma como as empresas implementam inteligência artificial nas suas operações principais. A Datadog e a Workiva representam uma categoria diferente de ações de IA menos visíveis — empresas que não são nomes familiares, mas que estão a captar um verdadeiro impulso de IA através de uma integração estratégica, em vez de hype especulativo. Os seus resultados trimestrais recentes revelam algo importante: a adoção de IA entre os clientes empresariais está a acelerar mais rapidamente do que o mercado em geral percebe.

Quando a Integração de IA Desbloqueia Potencial Inexplorado

O que torna estas duas empresas particularmente interessantes é a sua abordagem à inteligência artificial. Nenhuma delas constrói modelos de IA do zero, nem estão a correr para lançar um concorrente do ChatGPT. Em vez disso, incorporaram IA diretamente em plataformas que os clientes empresariais já utilizam para funções críticas de negócio. Esta distinção é extremamente importante.

A Datadog integrou capacidades de IA na sua plataforma de observabilidade em cloud — tecnologia que ajuda as organizações a monitorizar a sua infraestrutura digital — tornando os fluxos de trabalho existentes muito mais eficientes. A empresa não parou aí; criou produtos totalmente novos, nativos de IA, desenhados especificamente para a era da IA generativa. Esta estratégia híbrida tem-se mostrado altamente eficaz na captação de novos clientes e na expansão do gasto dos clientes existentes.

A Workiva seguiu uma estratégia semelhante, lançando um assistente de IA que transforma a forma como grandes organizações lidam com relatórios e conformidade. A plataforma agora permite aos gestores redigir documentos regulatórios e relatórios complexos usando comandos simples, mudando fundamentalmente a economia do reporting empresarial. Ambas as empresas perceberam cedo que o verdadeiro valor da IA não está em substituir funções de negócio inteiras, mas em amplificar o que os seus clientes já tentavam alcançar.

A Adoção Explosiva de IA pelos Clientes da Datadog — Por Números

Os resultados do terceiro trimestre de 2025 mostram um quadro impressionante de impulso. A Datadog tinha mais de 5.000 clientes a usar ativamente pelo menos um dos seus produtos de IA, representando um aumento de 67% em relação ao ano anterior. Essa taxa de crescimento por si só chamaria atenção, mas o impacto na receita é ainda mais convincente.

A receita relacionada com IA proveniente destes clientes representou 12% do total de receita trimestral da Datadog no terceiro trimestre, um aumento de apenas 6% há um ano — ou seja, praticamente duplicou em 12 meses. Para colocar isto em perspetiva, a receita total da empresa nesse trimestre foi de 881 milhões de dólares, o que significa que a receita de IA sozinha gerou aproximadamente 106 milhões de dólares em impacto de receita anualizada.

O CFO David Obstler destacou explicitamente que o crescimento da receita entre os clientes de IA acelerou, sinalizando que isto não é um fenómeno de um trimestre, mas uma mudança sustentada nos padrões de gasto dos clientes. A capacidade da empresa de converter clientes de observabilidade em clientes de IA representa um verdadeiro ajuste produto-mercado, não apenas marketing.

A Vantagem Estratégica de IA da Workiva Atrai Gastos Empresariais

O desempenho da Workiva conta uma história paralela, com nuances diferentes. A empresa registou um crescimento de 21% na receita no terceiro trimestre de 2025, atingindo 224 milhões de dólares — a taxa de crescimento mais rápida do ano. Este desempenho sólido esconde algo mais importante que está a acontecer entre os seus clientes de maior valor.

O número de clientes a gastar pelo menos 300.000 dólares por ano com a Workiva aumentou 41%, enquanto aqueles a gastar 500.000 dólares ou mais subiram 42%. Ambas as taxas de crescimento aceleraram sequencialmente, o que indica que a empresa não está apenas a acrescentar funcionalidades de IA, mas a aprofundar a penetração no mercado junto dos seus clientes mais sofisticados. Estes não são compradores sensíveis a preços — são organizações empresariais a fazer compromissos substanciais para modernizar a sua infraestrutura de reporting e conformidade.

A confiança da empresa nesta trajetória ficou evidente quando a gestão elevou a orientação de receita para o ano completo de 2025 para 881 milhões de dólares, exatamente igual à receita trimestral da Datadog. Para investidores que acompanham a adoção de IA empresarial, este compromisso da gestão serve como um sinal de credibilidade de que o impulso de crescimento é real e sustentável.

Porque é que o Mercado Pode Estar a Dormir Sobre Estas Ações de IA

Aqui está a desconexão curiosa: apesar de apresentarem provas concretas de aceleração de receita de IA e crescimento de clientes, tanto a Datadog como a Workiva continuam a ser ações de IA discretamente subestimadas nas discussões de investimento mainstream. A mídia obsessiona-se se a OpenAI vai ter sucesso, se as novas empresas de modelos de fundação vão sobreviver, se os fornecedores de infraestrutura de IA vão consolidar-se. Entretanto, estas duas empresas estão a provar silenciosamente que o valor económico da IA cada vez mais flui para empresas que resolvem problemas específicos de negócio, em vez de perseguir avanços tecnológicos generalizados.

A descida de 31% da Datadog desde o seu máximo de 52 semanas não deve ser interpretada como uma falha na sua estratégia de IA; antes, reflete a preferência do mercado mais amplo por narrativas de IA puras. A avaliação atrativa da Workiva cria uma oportunidade semelhante para investidores dispostos a olhar além de manchetes chamativas.

O padrão consistente em ambas as empresas — adoção crescente de IA, aceleração da concentração de receita em clientes de IA, gastos recorde de contas empresariais — sugere que estas ações de IA menos visíveis mal começaram a penetrar nos seus mercados endereçáveis. À medida que mais empresas passam de projetos piloto de IA para implementações em produção, a procura por plataformas que reduzam a complexidade e o risco provavelmente vai intensificar-se. Ambas parecem posicionadas para captar uma quota desproporcional dessa oportunidade, precisamente porque estão a resolver problemas que os clientes empresariais precisam de resolver hoje, e não problemas teóricos que podem importar amanhã.