24 de março de 2024 Investimento em sinais de alerta: Trump afirma que EUA e Irã podem chegar a um acordo em 5 dias, preços do petróleo internacional caem mais de 10%

Pergunta à IA · Por que o Trump está a sinalizar um acordo EUA-Irão neste momento?

Leitura rápida: A Caixin News, em 24 de março, destaca os principais riscos potenciais nos mercados de ações da China e internacionais. No que diz respeito às informações económicas domésticas, incluem-se: 1) Continuação da pressão na oferta e procura, com os preços do porco sob pressão; 2) Aumento abrupto nos preços do transporte aéreo, com vendedores do Médio Oriente a suspender negócios transfronteiriços; No que diz respeito às empresas, os principais pontos de atenção incluem: 1) O caso de suspeita de fraude contratual envolvendo a antiga controladora da ST Jinggu, que foi formalmente registado; 2) A DJI, líder em drones, processou oficialmente a Ying Shi Innovation, envolvendo disputas de propriedade de 6 patentes, com vários antigos investigadores-chave da DJI alegadamente envolvidos; Os principais focos no mercado internacional incluem: 1) Queda superior a 10% no petróleo bruto WTI e Brent; 2) Trump afirmou que os EUA e o Irão podem chegar a um acordo em 5 dias, mas as altas lideranças iranianas negam negociações com os EUA.

Informações económicas

1. Um relatório do Guoyuan Futures indica que, numa fase em que o mercado apresenta oferta abundante e procura fraca, aliado a políticas de regulação, o mercado a curto prazo mantém-se fraco. A oferta, com um elevado número de porcas reprodutoras, e uma lenta redução da capacidade, sustentam a oferta contínua. A pressão na oferta mantém-se. A previsão de abate de gado em março nos grandes mercados aumentou significativamente em relação ao mês anterior, acelerando o ritmo de abate. Os investidores individuais, devido à baixa nos preços do porco, aumento nos custos de alimentação e redução na margem de lucro, estão menos dispostos a manter os porcos, acelerando o abate. Além disso, as expectativas pessimistas para o futuro, a cautela na entrada de reprodutores, dificultam a gestão do excesso de oferta. A procura está na época tradicional de menor atividade, com consumo de restaurantes e residentes fraco após o Ano Novo, dificuldades na venda de carne fresca, e os matadouros a comprar a preços baixos, pressionando ainda mais os preços à vista. As políticas de regulação começaram a atuar, com o Ministério da Agricultura e Assuntos Rurais a reunir com principais empresas de porcos em março, decidindo reduzir o número de porcas reprodutoras para 36,5 milhões, aprofundando o controlo de capacidade. Contudo, o excesso de oferta a curto prazo mantém-se, e o mercado permanece pessimista até que os efeitos do controlo de capacidade se tornem evidentes. É importante acompanhar o ritmo de abate e a redução de porcas reprodutoras.

2. A escalada contínua do conflito no Médio Oriente tem impacto significativo no mercado de transporte aéreo de mercadorias. Com o aumento acentuado do preço do petróleo, os custos de combustível de aviação dispararam. Recentemente, várias companhias aéreas anunciaram a suspensão de rotas no Médio Oriente e a introdução de taxas adicionais de combustível, levando a um aumento contínuo nos preços do transporte aéreo. Segundo fontes, o combustível representa mais de 30% dos custos operacionais das companhias aéreas, e com os custos a subir, várias companhias anunciaram aumentos nas taxas de combustível adicional. Por outro lado, devido à suspensão de muitos voos de carga nas rotas do Médio Oriente, a capacidade de transporte está bastante limitada, elevando os preços do transporte aéreo. Um responsável de vendas de uma empresa de comércio internacional afirmou que, devido ao aumento dos custos de transporte, o transporte de mercadorias para o Médio Oriente está atualmente suspenso, e tanto eles como os clientes aguardam uma resolução do conflito.

3. Em 23 de março, o preço do ouro em casa caiu abaixo de 1000 yuan por grama, com várias marcas a reduzir os preços. A joalharia Zhou Shengsheng vende ouro a 1367 yuan por grama, uma queda de 22 yuan desde 21 de março; a Huang Miao Gold a 1374 yuan, uma redução de 23 yuan; a Chow Tai Fook a 1375 yuan, uma diminuição de 22 yuan.

Alertas de empresas

1. ST Jinggu: O antigo controlador da subsidiária principal foi formalmente acusado de fraude contratual.

2. Ying Shi Innovation: A DJI, líder em drones, processou oficialmente a Ying Shi Innovation, envolvendo disputas de propriedade de 6 patentes, com vários antigos investigadores da DJI alegadamente envolvidos.

3. Huitong Technology: Os acionistas planeiam reduzir coletivamente até 4,92% das ações.

4. Duopu Le: Os acionistas Xiamen Rongyu planeiam reduzir até 4,9% das ações da empresa.

5. *ST Yitong: O acionista Wang Zhenhong planeia reduzir até 2,99% das ações.

6. Zhengdan Shares: O acionista controlador e seus aliados planeiam reduzir até 1,00% das ações.

7. GCL Integration: Os produtos de perovskite em camadas ainda estão em fase de investigação e desenvolvimento, sem produção em massa.

8. Junda Shares: Os negócios de energia solar espacial da empresa ainda estão na fase de pesquisa e validação, sem receitas ou lucros.

9. Haitian Precision: O lucro líquido de 2025 deve diminuir 17,97% em relação ao ano anterior, com proposta de dividendos de 3 yuan por ação.

10. Weixing Chemical: O lucro líquido de 2025 deve diminuir 12,54%, com proposta de dividendos de 5 yuan por ação.

11. Huate Gas: Há rumores de aumento de preços de alguns gases da empresa, mas o impacto na performance de 2026 deve ser limitado.

12. *ST Likuang: Decisão de encerramento da cotação das ações.

13. Hexin Instruments: Há sinais de excesso de entusiasmo do mercado e especulação irracional.

Alertas internacionais

1. Os preços do petróleo caíram significativamente, com o petróleo bruto de entrega em maio na NYMEX a cair 10,10 dólares, fechando a 88,13 dólares por barril, uma queda de 10,28%; o Brent de entrega em maio na ICE caiu 12,25 dólares, fechando a 99,94 dólares, uma redução de 10,92%.

2. Segundo a Axios News, em 23 de março, oficiais israelitas afirmaram que vários países coordenadores tentam organizar uma reunião entre o presidente do Parlamento iraniano, Kalibaf, o enviado especial de Trump, Wittkoff, o genro de Trump, Kushner, e o vice-presidente dos EUA, Vance, em Islamabad, Paquistão, possivelmente ainda esta semana.

De acordo com a Tasnim News Agency e outros meios, o Irão negou que o presidente do Parlamento, Kalibaf, esteja envolvido em negociações com os EUA.

3. No dia 23 de março, o presidente dos EUA, Trump, afirmou numa rede social que “os EUA e o Irão tiveram nos últimos dois dias conversas muito boas e produtivas”. Trump disse que ordenou a suspensão de qualquer ataque militar às centrais elétricas e infraestruturas energéticas do Irão por cinco dias, condicionada ao sucesso das reuniões e discussões em curso.

Trump também afirmou que o Irão “quer muito chegar a um acordo”, e que os EUA e o Irão “podem chegar a um acordo em 5 dias ou até menos”. Trump acrescentou que os EUA “estão muito interessados em chegar a um acordo com o Irão”. O Irão nega ter tido negociações com os EUA.

Várias altas lideranças iranianas afirmaram em 23 de março que as declarações de Trump sobre negociações com o Irão não são verdadeiras. Segundo fontes, o Irão afirma que não há negociações com os EUA. O Irão também afirmou que a razão de Trump ter “retirado” o ataque é a decisão “determinada, forte e credível” das forças armadas iranianas de dissuasão. O Irão reforçou que mantém sua posição sobre o Estreito de Hormuz e não mudará.

4. Goldman Sachs afirmou que, devido ao aumento dos preços do petróleo e gás, a probabilidade de recessão nos EUA nos próximos 12 meses subiu para 30%, um aumento de 5 pontos percentuais em relação à previsão anterior. Influenciado pelo impacto nos custos energéticos, pelo conflito no Médio Oriente, pelo aperto financeiro nos EUA e pela redução do efeito da grande reforma fiscal aprovada no verão passado, o economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, elevou a previsão de taxa de desemprego para o final do ano para 4,6%. O banco ainda prevê que o Federal Reserve cortará as taxas em setembro e dezembro. Além disso, estima que o crescimento do PIB dos EUA no segundo semestre ficará abaixo da tendência, com uma taxa de crescimento anualizada entre 1,25% e 1,75%.

5. A guerra no Irão gerou preocupações de estagflação, levando a uma perda de mais de 2,5 trilhões de dólares em valor de títulos globais em março, o maior recuo mensal em mais de três anos. Com o aumento dos preços do petróleo a acelerar as expectativas de inflação, os preços dos títulos caíram bastante. Apesar de a perda de valor dos títulos ser menor do que os cerca de 11,5 trilhões de dólares de perdas no mercado de ações global, foi uma surpresa, pois normalmente os títulos sobem em períodos de instabilidade geopolítica. Após três semanas consecutivas de queda, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingiram os níveis mais altos em meses, com o mercado a especular que o Fed poderá aumentar as taxas para combater a inflação. Na Ásia, os rendimentos dos títulos do governo na Índia, Japão e Coreia também subiram. Os rendimentos dos títulos de 10 anos na Austrália atingiram o nível mais alto desde 2011, enquanto na Nova Zelândia atingiram o máximo desde maio de 2024.

6. Fontes próximas do assunto indicam que os Emirados Árabes reativaram a fábrica de gás natural Habshan (HABSHAN), mas a maior parte da capacidade de gás natural liquefeito (GNL) permanece inativa.