Após três anos de negociações! China Tunnel Engineering recebe mais de metade do aumento de capital da China Energy Engineering por 3,5 mil milhões de yuan, e o misterioso "investidor em rali" Wang Ziyu subscreve aproximadamente 300 milhões de yuan

Cada dia, repórter｜Cai Ding    Cada dia, editor｜Chen Junjie

A Tunnel Co. (SH600820, preço das ações 6,36元, valor de mercado 19,996 bilhões de yuan) anunciou na noite de 19 de março que, com aproximadamente 3,5 bilhões de yuan de fundos próprios, participou na subscrição de cerca de 1,373 bilhões de ações A emitidas pela China Energy Construction (SH601868) a um preço de 2,55 yuan por ação, representando 3,1% do capital social total após a emissão.

De acordo com o anúncio, esta transação não envolve transações relacionadas, não constitui uma reestruturação de ativos significativa, e o assunto não precisa ser submetido à assembleia de acionistas da empresa. As ações subscritas pela Tunnel Co. na emissão adicional da China Energy Construction não podem ser transferidas dentro de 6 meses a partir da data de registro e listagem. Além disso, a China Energy Construction também divulgou hoje (19 de março) os resultados da colocação, sendo que as aproximadamente 1,373 bilhões de ações atribuídas à Tunnel Co. foram as mais atribuídas a oito investidores específicos.

O anúncio mostra que o acordo de subscrição entre a Tunnel Co. e a China Energy Construction foi assinado já em 9 de março. No entanto, com base no preço de subscrição de 2,55 yuan por ação, a subscrição foi feita com um desconto de aproximadamente 24,11% em relação ao preço de fechamento de hoje de 3,36 yuan por ação.

É importante notar que o total de ações emitidas na nova emissão da China Energy Construction foi de aproximadamente 2,549 bilhões de ações, o que significa que a Tunnel Co. sozinha detém cerca de 53,85%.

A Tunnel Co. afirma que a China Energy Construction possui uma profunda história e uma posição de destaque nos setores de energia, eletricidade e recursos hídricos, sendo uma força principal na construção do novo sistema de energia nacional e na transição para uma economia verde de baixo carbono. Em junho de 2024, o governo de Xangai assinou um novo acordo de cooperação estratégica com a China Energy Construction, abrangendo áreas como fornecimento de energia, indústrias verdes de baixo carbono, construção urbana e infraestrutura energética, promovendo conjuntamente a construção de cidades inteligentes e verdes.

“Investir estrategicamente na China Energy Construction é uma ação importante da Tunnel Co., uma empresa estatal de Xangai, para responder e inovar no modelo de cooperação entre o governo central e local. É uma medida importante para a Tunnel Co. implementar a estratégia de ‘capital impulsionando’ o desenvolvimento, ampliar sua presença em toda a cadeia de infraestrutura e promover o crescimento sustentável da empresa”, acrescentou a Tunnel Co.

Ao mesmo tempo, a empresa revelou dois riscos importantes: o desempenho abaixo do esperado da China Energy Construction e a volatilidade do preço das ações, que podem afetar a rentabilidade.

O repórter do “Daily Economic News” observou que a primeira emissão adicional da China Energy Construction remonta a fevereiro de 2023, quando a diretoria aprovou um plano de emissão privada. Em seguida, em março de 2023, a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais do Conselho de Estado deu sua aprovação de princípio ao plano geral.

Durante o processo, a empresa realizou reuniões do conselho e assembleias de acionistas em fevereiro e março de 2024, respectivamente, estendendo o período de validade das decisões por 12 meses. Em junho de 2024, a empresa ajustou o montante de fundos arrecadados e seus usos. O plano foi aprovado pela Bolsa de Valores de Xangai em maio de 2025 e recebeu a aprovação de registro da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em junho de 2025, concluindo a transferência de fundos e a verificação de capital em março de 2026.

Os co-underwriters enviaram “Convites de Subscrição” a 295 investidores qualificados, incluindo 16 dos 20 maiores acionistas, 35 fundos de investimento, 19 corretoras e 18 seguradoras. No final, 10 investidores apresentaram propostas válidas.

Segundo o anúncio da China Energy Construction, oito investidores foram finalmente atribuídos na emissão adicional. Além da Tunnel Co., a CRRC Capital Holdings Ltd. subscreveu quase 750 milhões de yuan, o Fundo de Reestruturação de Empresas Estatais da China II adquiriu cerca de 650 milhões de yuan, e a Xuzhou Daren Tongying Management Consulting Partnership quase 700 milhões de yuan. Além disso, fundos como Nord Fund, China Merchants Life e indivíduos como Wang Zixu participaram na subscrição.

Fonte da imagem: anúncio da China Energy Construction

É importante destacar que o indivíduo Wang Zixu, mencionado acima, é um investidor individual bastante ativo no mercado de capitais nos últimos anos, frequentemente presente em leilões judiciais e no mercado secundário, gastando frequentemente mais de 100 milhões de yuan. Pouco se sabe sobre sua situação pessoal. Segundo outras informações públicas, Wang Zixu nasceu em 2003, tem apenas 23 anos, e reside no distrito Shenhe, de Shenyang. Com base nos seis primeiros dígitos do seu número de identidade, é possível confirmar que ele é de Shenyang.

Fonte da imagem: anúncio da China Energy Construction

De acordo com o anúncio da China Energy Construction, Wang Zixu ofereceu um preço máximo de 2,9 yuan por ação, significativamente superior à maioria dos preços de subscrição dos demais investidores. Além de investir cerca de 3 bilhões de yuan na subscrição da emissão adicional da China Energy Construction, o repórter também notou que Wang Zixu participou anteriormente na subscrição de 1,2497 milhões de ações da Honghe Technology em uma emissão privada, a um preço de 40,01 yuan por ação, totalizando quase 50 milhões de yuan.

Fonte da imagem de capa: Liu Guomei