A corrida das óculos com IA está em alta, com empresas cotadas a seguir a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos e o desempenho atraente de produtos de sucesso como os óculos inteligentes Meta Ray-Ban, em 2024, uma nova onda de óculos inteligentes impulsionada por IA está a surgir.

Como um novo mercado de wearables inteligentes, os óculos com IA não só atraíram gigantes tecnológicos como Apple, Samsung e Amazon, mas também empresas nacionais como Huawei e Meizu estão a investir neste setor. Recentemente, a Baidu lançou os óculos AI nativos com grandes modelos em chinês — os Óculos AI Xiaodu — reforçando ainda mais esta tendência em alta. A febre dos óculos com IA está a aquecer o indústria, com empresas da cadeia de produção a preparar-se para aproveitar esta oportunidade.

No mercado de capitais, o conceito de óculos com IA tem recebido muita atenção. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com este conceito têm vindo a subir continuamente por três meses. Recentemente, várias ações, como a Zhuoyi Technology, atingiram o limite máximo de subida durante o dia.

Apesar do entusiasmo, o setor ainda parece estar na fase pré-explosiva. Um relatório da Western Securities indica que 2025 poderá ser o ano de explosão dos óculos com IA. Segundo dados e previsões da WellsennXR, a partir de 2025, os óculos inteligentes com IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável, e até 2035, as vendas podem atingir 1,4 mil milhões de unidades.

Novos produtos de várias empresas surgem, e a “Guerra dos Óculos” começa

Os primeiros óculos com IA remontam a 2012, quando a Google lançou o Google Glass. Contudo, devido ao desempenho de mercado abaixo do esperado, a Google suspendeu a venda da versão de consumo em 2015. Depois, em setembro de 2021, a Meta e Ray-Ban lançaram juntos os primeiros óculos inteligentes Ray-Ban Stories, que até fevereiro de 2023 venderam cerca de 300 mil unidades.

Em setembro de 2023, a Meta e Ray-Ban lançaram a segunda geração, Meta Ray-Ban, com peso inferior a 50g e preço inicial de 299 dólares. Após o lançamento, tornaram-se um sucesso, especialmente após a adição de funcionalidades de IA em abril de 2024, que impulsionaram as vendas. Segundo a IDC, no quarto trimestre de 2023 e no primeiro de 2024, as vendas foram de 360 mil e 100 mil unidades, respetivamente; até o segundo trimestre de 2024, as vendas ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso do Meta Ray-Ban reacendeu o interesse do mercado por óculos com IA, levando empresas nacionais a avançar rapidamente.

Em maio deste ano, a Huawei realizou uma conferência de lançamento de novos produtos, apresentando os óculos inteligentes Huawei 2 com armação retangular, por 2299 yuans. Estes usam o sistema HarmonyOS 4 e estão integrados ao grande modelo Pangu AI. Em agosto, a HiveTech lançou os óculos de áudio AI JieHuan. Em setembro, a Meizu lançou os óculos inteligentes AI+AR StarV Air2, com design de moda tecnológica e funções de tradução em tempo real, reconhecimento de voz e assistente inteligente.

Desde novembro, várias empresas nacionais têm anunciado novidades relacionadas com óculos com IA, evidenciando uma intensa competição.

Primeiro, a Baidu anunciou na sua conferência mundial de 2024 os Óculos AI Xiaodu, com grande modelo em chinês, com funções de gravação em primeira pessoa, perguntas enquanto caminha, reconhecimento de objetos, tradução audiovisual e lembretes inteligentes, com previsão de lançamento na primeira metade de 2025.

Depois, a Recar Technology lançou em 16 de novembro os Óculos AI Looktech; em 18 de novembro, a Rokid apresentou os óculos RokidGlasses, integrando o grande modelo Tongyi Qianwen da Alibaba; em 20 de novembro, a Shanjie Technology anunciou uma ronda de financiamento de dezenas de milhões de yuans e planeia lançar, em 19 de dezembro, em parceria com LOHO e iFlytek, o primeiro óculos de produção em massa com captação de vídeo no mercado nacional.

Curiosamente, segundo a Wellsenn XR, a Samsung também confirmou, no início de novembro, um projeto de óculos inteligentes com grande modelo do Google Gemini, com previsão de lançamento no terceiro trimestre de 2025.

O conceito de óculos com IA aquece, e empresas da cadeia de produção aproveitam a oportunidade

Fabricantes de smartphones e grandes empresas de internet estão a entrar na corrida dos óculos com IA, elevando ainda mais o entusiasmo do setor, enquanto empresas da cadeia de produção se preparam para conquistar esta oportunidade.

No que diz respeito à composição dos óculos com IA, as lentes de exibição são componentes essenciais, envolvendo principalmente indústrias de óptica, exibição e chips. Empresas como Crystal Optech e Sunny Optical fornecem componentes ópticos essenciais, como lentes e guias de luz; empresas como Hengxuan Technology e Rockchip oferecem chips SoC que fornecem capacidade de processamento.

A Leyard afirmou na sua plataforma de interação com investidores que a sua tecnologia de captura óptica pode ser usada para posicionamento, rastreamento de gestos em 4D e avaliação de precisão em óculos de AR/VR, tendo já fornecido produtos a várias empresas internacionais e nacionais.

No setor de sensores, a Well Electronics revelou que os seus sensores de imagem, com vantagens em tamanho compacto e baixo consumo de energia, são altamente compatíveis com dispositivos de AR, VR e IA. Além disso, os seus produtos LCOS, com alta resolução, formato compacto, baixo consumo e baixo custo, ajudarão a expandir o mercado de AR, VR e IA, oferecendo maior acessibilidade económica.

Empresas como Goertek, Luxshare e Qisda, com forte capacidade de montagem de dispositivos, tornaram-se fabricantes importantes de óculos inteligentes.

Entre os fabricantes tradicionais, a Dr. Optics começou a investir no setor de óculos inteligentes em 2022, estabelecendo parcerias com marcas como Raybird Innovation, Rokid e Meizu, oferecendo serviços de adaptação de lentes e canais de venda. Em agosto, a Dr. Optics e Raybird Innovation criaram uma joint venture para desenvolver, vender e promover uma nova geração de óculos com IA, com o primeiro modelo previsto para o final de 2024.

Recentemente, várias empresas listadas têm divulgado seus planos na área de óculos com IA.

A Jingwang Electronics afirmou que seus produtos HDI/Anylayer, placas flexíveis e de circuito impresso podem ser usados em óculos inteligentes com IA, acompanhando a tendência de digitalização dos dispositivos finais. A Huaxu Electronics destacou que os requisitos de leveza, tamanho compacto e design de formas não convencionais para óculos com IA são atendidos pela sua tecnologia SiP, que já é utilizada em produtos similares de clientes. Além disso, a sua tecnologia de módulos SiP para comunicações sem fios será produzida em massa em 2025.

A Tianjian também anunciou que possui tecnologia de áudio aberto e espacial, além de capacidade de produção de vários tipos de fones de ouvido e óculos inteligentes. A empresa acompanha o desenvolvimento de IA e planeja expandir seus negócios de acordo com as necessidades do mercado, embora não possa divulgar detalhes de contratos de OEM ou clientes potenciais devido a questões de confidencialidade.

“Já assinámos acordos de cooperação com várias marcas nacionais e internacionais na área de óculos com IA. Atualmente, nossos produtos ainda estão em fase de prototipagem e otimização, sem produção em massa. O mercado ainda está em fase inicial, com hábitos de consumo a serem desenvolvidos, e há incertezas na expansão de mercado”, afirmou a Yidao Information.

Em 25 de novembro, a Yingqu Technology afirmou na sua plataforma de investidores que está a desenvolver ativamente produtos relacionados com óculos com IA. Em 26 de novembro, a Xingchen Technology revelou que já investiu recursos de pesquisa e desenvolvimento em chips para óculos com IA, em colaboração com alguns clientes, com previsão de lançamento de produtos em 2025. A empresa pretende aplicar as suas tecnologias de baixo consumo, efeitos visuais ISP e SOC avançado em cenários de segurança sem rede ou energia, incluindo óculos com IA.

Com a entrada de várias empresas, o conceito de óculos com IA tem vindo a aquecer o mercado secundário, com várias ações a registarem picos de valorização.

Em meados de agosto, as ações de óculos com IA atingiram limites máximos de subida, com várias a encerrar o dia com ganhos de 20%. Entre 13 e 16 de agosto, a Dr. Optics registou quatro limites máximos consecutivos, com uma valorização superior a 107% em quatro dias. Em 16 de agosto, a Asic Photo também atingiu quatro limites máximos consecutivos. Desde o final de setembro, as ações relacionadas com óculos com IA têm vindo a subir continuamente por três meses, com 65 das 68 ações do índice de tecnologia a valorizar.

Recentemente, as ações de óculos com IA continuam a subir, com destaque para a Zhuoyi Technology, que atingiu o limite máximo intradiário em 28 de novembro, fechando com um aumento de 5,28%; a Zhongke Laxun, que subiu mais de 10%, e a Mingyue Lenses, com mais de 6%. Outras empresas como Dr. Optics, Yidao Information, Juxin Technology e Hengxuan Technology também acompanharam a tendência.

2025 pode ser o ano de explosão dos óculos com IA

Apesar de várias empresas a avançar com planos ambiciosos, o setor de óculos com IA ainda parece estar na fase pré-explosiva. A maioria dos especialistas acredita que 2025 será o ano de maior crescimento.

Um relatório da China Securities indica que as empresas que entraram recentemente no setor têm forte capacidade de definir hardware e software, e, ao integrar o ecossistema de smartphones, aceleram a tendência de crescimento dos óculos com IA: por um lado, melhorando os cenários de aplicação e o design de hardware; por outro, expandindo a interação com ecossistemas de aplicações maduras (como apps de assistentes inteligentes), aumentando a utilidade dos óculos com IA. Estes dispositivos podem evoluir de “zero a um” como novos terminais de hardware, com 2025 a ser o momento de lançamento de produtos de destaque.

“Embora ainda estejam em fase inicial de desenvolvimento, o entusiasmo do setor é grande e o potencial de crescimento é considerável”, afirmou o relatório da China Securities.

“Gigantes tecnológicos estão a investir ativamente, e 2025 pode ser o ano de explosão dos óculos com IA”, segundo a Western Securities. Com a integração de modelos multimodais interativos, a interação dos óculos com IA passará de “serviço de hardware ao usuário” para “serviço de grandes modelos ao usuário”. Estes modelos multimodais podem compreender comandos de voz, imagens e outros inputs, facilitando uma interação homem-máquina mais eficiente e simples, aumentando a aceitação pelos utilizadores.

Na cadeia de produção, o relatório da Everbright Securities afirma que, como atualmente os óculos com IA não requerem exibição, eliminando a necessidade de componentes ópticos de exibição AR, a cadeia de fornecimento está madura e bem desenvolvida na China. Assim, os óculos com IA podem entrar numa fase de rápida expansão.

Segundo dados e previsões da Wellsenn XR, as vendas globais de óculos deverão atingir cerca de 1,56 mil milhões de unidades em 2023; em 10 anos, podem chegar a 2 mil milhões. A partir de 2025, a penetração dos óculos com IA no mercado de óculos tradicionais deve acelerar, com vendas anuais a atingir 55 milhões em 2029 e 1,4 mil milhões até 2035.

Contudo, segundo o analista de hardware da Zhongguancun Online, Yin Hang, o setor de óculos com IA enfrenta desafios importantes.

“Em termos tecnológicos, à medida que a IA se aprofunda, as exigências de desempenho dos chips aumentam, e a computação em tempo real e a IA na nuvem tornam-se desafios adicionais para a autonomia da bateria. Quanto ao conforto, embora os óculos com IA já tenham melhorado bastante em relação aos headsets, ainda há espaço para melhorias.”

Yin Hang acredita que o futuro do setor dependerá do progresso tecnológico e da capacidade de inovação. Os grandes modelos desempenham um papel crucial, sendo a força motriz por trás do desenvolvimento de nichos de óculos com IA. A sua diversificação e otimização para hardware influenciam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do utilizador. No futuro, os óculos com IA precisarão de potência de processamento local robusta e compatibilidade com múltiplos dispositivos, para suportar diferentes caminhos de desenvolvimento.