3 Fraquezas a Considerar Antes de Comprar Ações Palantir (PLTR)

Palantir (PLTR +2,29%) registou um ganho de 15 vezes desde que abriu capital através de uma listagem direta em setembro de 2020. A empresa de mineração de dados e análise orientada por IA surpreendeu o mercado com um crescimento de vendas de dois dígitos elevados, margens em expansão e lucros em alta.

O futuro da Palantir ainda parece promissor. De 2025 a 2028, os analistas esperam que a receita e o EPS cresçam a CAGR de 49% e 54%, respetivamente. Isso faz dela uma das ações de tecnologia de crescimento mais rápido do mercado, mas os investidores devem estar atentos às suas três maiores fraquezas.

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1. Sua reputação controversa

A Palantir opera duas plataformas principais: Gotham para clientes governamentais e Foundry para clientes comerciais. A maioria das agências governamentais dos EUA já usa Gotham para agregar dados de fontes distintas e prever tendências, mas algumas de suas aplicações são controversas.

A Imigração e Controle de Fronteiras (ICE) usa Gotham há mais de uma década para rastrear indivíduos e apoiar operações de deportação divisivas da agência. Polícias locais também usam Gotham para prever padrões de crime, gerando preocupações de perfil racial, e ela é usada para planejar operações militares na Ucrânia e no Oriente Médio.

Críticos da Palantir afirmam que suas vendas de ferramentas poderosas de vigilância e dados para agências governamentais violam leis de privacidade. Essa reação negativa pode limitar sua expansão internacional, especialmente em mercados orientados à privacidade, como a Europa, bem como seu crescimento doméstico em estados mais liberais. Também pode restringir a expansão de seus negócios comerciais, que crescem mais rápido do que os governamentais, à medida que grandes empresas reconsideram seus laços com uma empresa de “vigilância em massa”.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de hoje

(2,29%) $3,54

Preço atual

$158,32

Dados principais

Valor de mercado

$370B

Variação do dia

$157,06 - $160,27

Variação em 52 semanas

$66,12 - $207,52

Volume

600K

Volume médio

49M

Margem bruta

82,37%

2. Sua alta dependência de contratos governamentais

A Palantir está aproveitando sua reputação de resistência em combate para atrair mais clientes comerciais, mas ainda gerou mais da metade de sua receita com contratos governamentais em 2025. Os recentes conflitos geopolíticos aumentaram sua receita governamental em 53% no ano, mas esses ventos favoráveis podem desaparecer à medida que as guerras terminam e seus principais clientes governamentais reduzem seus gastos.

3. Sua avaliação está muito alta

A $160, a Palantir negocia a 142 vezes o lucro deste ano. Seu valor de mercado de $370 bilhões avalia a empresa em 51 vezes as vendas deste ano. Essas avaliações altíssimas podem limitar seu potencial de valorização neste ano, mesmo que continue atendendo às expectativas dos analistas enquanto expande seus dois negócios principais.

Talvez seja por isso que os insiders da Palantir venderam mais de três vezes o número de ações que compraram nos últimos três meses. Também aumentaram seu número de ações em 29% nos últimos cinco anos, mesmo tendo reduzido a remuneração baseada em ações para aumentar seus lucros.

Devo evitar as ações da Palantir?

O negócio da Palantir está funcionando a todo vapor, e ela domina seu nicho de vigilância de dados de alto crescimento. No entanto, os investidores não devem pagar um preço errado por uma ação certa — e devem estar cientes da reputação controversa da empresa e de seus problemas de concentração de clientes — antes de tomar uma decisão.