Acabou de subir em toda a linha! O Federal Reserve chega com uma notícia bombástica!

Grande contra-ataque!

Hoje, após a abertura das bolsas europeias, os mercados de vários países registaram uma subida coletiva, com os índices de França, Itália e Espanha a ultrapassarem 1% de aumento, e os futuros dos três principais índices de Wall Street também a fortalecerem-se. Durante o horário de negociação na Ásia hoje, os mercados de ações da China, Japão e Coreia do Sul fecharam em alta, com o índice KOSPI da Coreia do Sul a subir mais de 5%. Algumas análises indicam que a ligeira queda do preço internacional do petróleo hoje aliviou um pouco as preocupações do mercado sobre a tensão na oferta de energia, e o índice de medo VIX caiu mais de 4% em um momento.

Atualmente, o foco dos mercados financeiros globais está na próxima decisão de taxa de juros do Federal Reserve e nas declarações do presidente Powell. Espera-se que, face à alta incerteza provocada pelo conflito no Oriente Médio, a possibilidade de o Fed cortar taxas seja quase nula.

Contra-ataque total

Às 3h de Lisboa de 18 de março, após a abertura das bolsas europeias, os principais índices subiram coletivamente. Até ao momento, o índice IBEX 35 de Espanha subiu mais de 1%, o CAC 40 de França aumentou 0,9%, o índice FTSE MIB de Itália cresceu 0,72%, o Euro Stoxx 50 subiu 0,56% e o DAX 30 da Alemanha aumentou 0,58%.

Ao mesmo tempo, os futuros dos três principais índices de Wall Street também se fortaleceram, com o futuro do Nasdaq 100 a subir 0,64%, o futuro do Dow Jones a subir 0,5% e o futuro do S&P 500 a subir 0,49%.

Durante o horário de negociação na Ásia hoje, os mercados da Ásia-Pacífico também subiram em geral, encerrando com o índice MSCI de mercados emergentes da Ásia a subir mais de 2%. No mercado de ações da China, o índice Shanghai Composite fechou a subir 0,32%, o índice ChiNext a subir 2,02% e o índice Sci-Tech Innovation a subir 1,77%. Os mercados do Japão e Coreia do Sul também fecharam em forte alta, com o índice Nikkei 225 a subir 2,87% e o KOSPI a subir 5,04%.

Algumas análises indicam que a correção no preço do petróleo internacional aliviou as preocupações do mercado sobre a interrupção na oferta de petróleo do Oriente Médio.

De acordo com a Reuters, dados da American Petroleum Institute (API) mostram que os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram significativamente mais do que o esperado na semana, o que ajudou a aliviar o sentimento de pânico no mercado. Simultaneamente, o Exército dos EUA utilizou bombas de perfuração para destruir posições de mísseis perto do Estreito de Hormuz, e o analista de mercado de petróleo Andy Lipow comentou que “isto traz um certo otimismo ao mercado, fazendo parecer que o retorno seguro dos navios-tanque ao canal está mais próximo.”

Embora o sentimento geral do mercado tenha melhorado, alguns analistas alertam que, antes de a estabilidade real ser alcançada no mercado de energia, a alta volatilidade nos mercados financeiros pode persistir. O estrategista sénior Louis Navellier afirmou que a subida do mercado de ações dos EUA, mesmo com o aumento do preço do petróleo, reflete uma expectativa sólida de lucros empresariais e crescimento económico, mas destacou que os investidores devem estar preparados para a continuação da volatilidade até que a situação energética se estabilize.

O estrategista da Invesco, David Chao, lembra que dados históricos mostram que a recuperação do impacto de choques de oferta no petróleo e nas ações geralmente leva cerca de 4 a 5 meses. Isso significa que, mesmo que a situação atual melhore, o mercado ainda levará tempo para digerir completamente o impacto.

Decisão importante do Federal Reserve

Com a tensão geopolítica e as expectativas de inflação a continuarem a interagir, o foco global está na próxima decisão de taxa de juros do Federal Reserve.

De acordo com o calendário, às 2h de Lisboa de 19 de março, o Fed anunciará sua decisão de política monetária, seguida de uma conferência de imprensa de Powell 30 minutos depois.

A previsão do mercado de futuros de taxas de juros indica que a probabilidade de o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) cortar taxas nesta reunião é quase nula — a faixa-alvo da taxa de fundos federais deve manter-se entre 3,5% e 3,75%, sem cortes previstos a curto prazo.

Especialistas esperam que o FOMC, na declaração após a reunião, mencione o conflito na Síria, sugerindo que o agravamento do conflito aumenta a incerteza na geopolítica e na economia dos EUA. Os membros do Fed podem também precisar atualizar suas avaliações do mercado de trabalho dos EUA, refletindo as recentes flutuações nos dados de emprego.

Embora a maioria espere que a taxa permaneça inalterada nesta reunião, a linguagem de Powell na conferência de imprensa será um sinal-chave — os investidores estão ansiosos para entender como o Fed responderá se a guerra criar pressões contrárias ao mercado de trabalho e à inflação.

Espera-se que Powell destaque que os dirigentes precisam de mais tempo para observar quanto tempo o conflito com o Irã durará e avaliar as possíveis reações em cadeia na economia e na inflação. Ele também pode enfatizar a elevada incerteza do ambiente atual e a necessidade de o Fed manter flexibilidade na sua política.

Bei Chen Lin, estrategista sénior da Russell Investments, afirmou que qualquer sinal de Powell sobre o caminho futuro das taxas será crucial. Do ponto de vista geral, a economia dos EUA permanece sólida, o que torna difícil justificar cortes adicionais de taxas.

Outro ponto importante da decisão do Fed será o primeiro “dot plot” de 2023, que permitirá aos investidores entender melhor as previsões dos dirigentes sobre a trajetória das taxas nos próximos anos.

Timiraos, conhecido como “o porta-voz do Fed”, afirmou que o dot plot provavelmente dominará as reações do mercado à reunião desta semana.

A Goldman Sachs estima que o dot plot divulgado mostrará uma taxa média de 3,25% a 3,50% em 2026, e taxas entre 3,00% e 3,25% em 2027, 2028 e além.

Isso indicaria que o Fed cortaria a taxa uma vez em 2026, e novamente em 2027, atingindo um nível neutro. Essa previsão é semelhante à do último dot plot, de dezembro passado. A Goldman Sachs também sugere que alguns membros do Fed podem apoiar cortes antecipados devido às notícias negativas recentes do mercado de trabalho, enquanto outros podem preferir adiar cortes por causa da inflação.