Multas frequentes em empresas de financiamento ao consumo licenciadas; conformidade continua sendo a melodia principal da regulação

23 de março, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e de Gestão de Riscos publicou informações sobre sanções administrativas, penalizando a Shanghai Shangcheng Consumer Finance Co., Ltd. (doravante “Shangcheng Consumer Finance”).

Especificamente, a Shangcheng Consumer Finance foi multada em 1,6 milhões de yuans por violações graves às regras de gestão prudente de empréstimos pessoais, por exercer funções sem a devida autorização de qualificação, por violações graves na gestão de auditoria, por gestão imprudente de garantias e por gestão inadequada de cobranças terceirizadas. O então gerente sênior do Departamento de Vendas Diretas, Qiu Xiaojun, e o então gerente sênior do Departamento de Gestão de Riscos, Sun Qian, receberam advertências. Dados indicam que a Shangcheng Consumer Finance foi aprovada para fundação em 17 de novembro de 2016.

No panorama geral do setor, várias empresas de consumo financeiro licenciadas foram punidas neste ano. Por exemplo, a CITIC Consumer Finance foi multada em 1,05 milhões de yuans por atrasos na resolução de disputas, não responder por escrito às objeções, não marcar corretamente as informações de objeções e não reportar com precisão as informações de crédito pessoal. A Suyin Consumer Finance foi multada em 484 mil yuans por violações na coleta, fornecimento, consulta e gestão de informações de crédito.

O diretor do Departamento de Pesquisa Financeira do Instituto de Pesquisa da Zona de Livre Comércio de Xangai, Liu Bin, afirmou ao jornal Securities Daily que, em 2026, a supervisão do setor de consumo financeiro licenciado apresentará quatro características principais: primeiro, a normalização das penalizações, com o sistema de “dupla punição” tornando-se padrão; segundo, uma ampla cobertura dos sujeitos infratores; terceiro, foco regulatório em áreas-chave como conformidade de crédito, controle de instituições parceiras, normas de cobrança e gestão pós-empréstimo; e quarto, aumento da intensidade da fiscalização, com implementação de supervisão penetrante.

A forte regulamentação no setor de consumo financeiro em 2026 é uma continuação da tendência de supervisão de 2025. Analisando as punições recentes, as violações mais comuns incluem má gestão de empréstimos pessoais, gestão inadequada de instituições parceiras e controle insuficiente das operações conjuntas. Por exemplo, em maio de 2025, a Beijing Sunshine Consumer Finance foi multada em 1,4 milhões de yuans por falhas no modelo de cooperação, controle inadequado das operações, não cálculo autônomo do limite de crédito e precificação de empréstimos, além de gestão ineficaz pós-empréstimo e controle insuficiente das instituições parceiras. Em dezembro de 2025, a Zhaolian Consumer Finance foi multada em 500 mil yuans por má gestão das instituições parceiras e uso indevido de fundos pós-empréstimo.

“Com base nas punições recentes às empresas de consumo financeiro, o foco regulatório está se deslocando de ‘conformidade comportamental’ para ‘conformidade sistêmica’, passando de punições por violações específicas para a construção de um sistema completo de gestão de riscos ao longo de todo o processo,” afirmou Tian Lihui, professor de Finanças na Universidade de Nankai. Ele destacou três características principais das multas atuais: primeiro, o sistema de “dupla punição” tornou-se padrão, responsabilizando tanto a instituição quanto os responsáveis; segundo, o valor das multas está aumentando, com multas de centenas de milhares de yuans se tornando frequentes, sinalizando uma supervisão rigorosa; terceiro, as violações concentram-se em áreas como crédito, gestão pós-empréstimo e controle de parcerias.

O pesquisador do Banco Postal da China, Lou Feipeng, afirmou que, para as empresas de consumo financeiro, é fundamental aproveitar as oportunidades de crescimento do setor enquanto assumem a responsabilidade de operar de forma legal e contínua, elevando o nível de gestão de riscos. Com base nas questões refletidas pelas punições recentes, o setor ainda precisa fortalecer a governança corporativa, a conformidade operacional e o controle de riscos, além de aprimorar a gestão das instituições parceiras e o sistema de gestão de riscos ao longo de todo o processo, desde a análise prévia até o pós-empréstimo.

No que diz respeito à construção de conformidade institucional, Tian Lihui recomenda que as organizações façam três mudanças: passar de uma resposta passiva para uma integração proativa, incorporando a conformidade em todo o processo de negócios; de uma reforma parcial para uma reconstrução sistêmica, estabelecendo um sistema de gestão de riscos completo; e de uma abordagem baseada em recursos humanos para uma baseada em tecnologia, utilizando big data e IA para alcançar uma gestão de riscos inteligente. As instituições devem perceber que conformidade não é custo, mas sim uma vantagem competitiva central. Na era em que a proteção dos direitos do consumidor se torna cada vez mais central na avaliação regulatória, as organizações que conseguirem estabelecer um sistema de conformidade completo, penetrante e profundamente integrado aos negócios poderão alcançar um desenvolvimento sustentável real.