A pista de chips de centros de dados de IA recebe novo concorrente de peso! Arm (ARM.US) lança CPU AGI para desafiar NVIDIA e AMD, com objetivo de vendas de 15 mil milhões de dólares

A APP de notícias financeiras Zhìtōng Cái​jīng​ APP soube que a empresa de design de chips Arm Holdings (ARM.US) irá começar a vender os seus próprios chips pela primeira vez, prevendo que este negócio irá gerar cerca de 15 mil milhões de dólares de receita anual nos próximos cinco anos. Na terça-feira, durante um evento em São Francisco, a Arm anunciou que a Meta Platforms (META.US) será o seu primeiro grande cliente para o chip chamado AGI CPU. A Arm afirmou que o produto terá até 136 núcleos (um indicador de capacidade de processamento), com um consumo de energia de 300 watts. Os chips serão produzidos pela TSMC (TSM.US).

Como parte desta mudança estratégica, a Arm estabeleceu metas ambiciosas de vendas para os próximos anos. A empresa com sede no Reino Unido espera que a receita do novo negócio de chips ultrapasse a receita atual proveniente da venda de propriedade intelectual. A Arm afirmou que isso ajudará a atingir cerca de 25 mil milhões de dólares em vendas totais em cinco anos, cinco vezes mais do que atualmente. A empresa também prevê que o negócio de propriedade intelectual continuará a crescer, atingindo cerca de 10 mil milhões de dólares. Estima-se que, neste período, o lucro por ação atinja 9 dólares. Os analistas estimam que, neste exercício fiscal (excluindo alguns itens), o lucro por ação será de 1,75 dólares.

Sob a liderança do CEO Rene Haas, a Arm transformou-se de uma fornecedora inicial de tecnologia de chips para smartphones para desempenhar um papel mais importante no mercado de centros de dados. Esta iniciativa visa ajudar a empresa a obter mais lucros de trabalhos geralmente complexos e dispendiosos. Esta mudança também permite que a Arm beneficie de compras em grande escala. Mesmo os chips de smartphones mais caros custam dezenas de dólares, enquanto os chips de semicondutores de alta gama para centros de dados podem chegar a dezenas de milhares de dólares.

As novas previsões de vendas impulsionaram o preço das ações da Arm, que, até ao momento, subiram mais de 8% na negociação noturna. Desde o fecho de terça-feira, as ações já subiram 23% este ano.

Haas afirmou que a decisão da Arm de desenvolver este novo chip foi motivada por pedidos dos clientes. Este produto é uma unidade central de processamento (CPU), frequentemente chamada de cérebro do computador, projetada para trabalhar em conjunto com chips aceleradores fornecidos por empresas como a Nvidia (NVDA.US). A Arm disse que ajuda a coordenar o trabalho entre computadores, preparar dados e executar componentes relacionados, respondendo às consultas de inteligência artificial (IA) dos utilizadores.

Haas afirmou: “O produto que estamos a criar não só é altamente atrativo, como já tem clientes na fila para comprar.”

A empresa afirmou que, em comparação com os designs tradicionais de CPU da Intel e AMD (AMD.US), os seus produtos oferecem maior eficiência energética. Haas explicou que isso permite aos proprietários de centros de dados obterem maior capacidade de processamento na mesma área e com o mesmo orçamento de energia. Haas também afirmou que a influência crescente da Arm representa uma ameaça direta aos produtos tradicionais de centros de dados x86 da Intel e AMD. Ele acredita que conquistar quota de mercado neste setor em rápida expansão permitirá à sua empresa e aos seus clientes crescerem. Haas disse: “O mercado é grande o suficiente para acomodar vários participantes.”

A Arm enfrenta forte concorrência no setor de processadores para centros de dados. Muitas startups e empresas estabelecidas tentam desafiar o domínio da Nvidia na área. A própria Nvidia lançou recentemente uma série de novos CPUs, cujo mercado-alvo é exatamente o setor que a Arm está a explorar. Haas afirmou que o mercado-alvo dos seus chips é diferente do dos produtos mais recentes da Nvidia. A estratégia de chips da Arm também pode complicar as relações com os clientes, pois a maioria dos grandes clientes de chips para centros de dados, incluindo a Meta, possui seus próprios projetos de chips. Quase todos esses clientes obtêm licenças de tecnologia e design da Arm.

Operadores de centros de dados compram chips de vários fornecedores, incluindo a Meta. Recentemente, a Meta assinou acordos de cooperação de longo prazo com Nvidia, AMD e a startup Cerebras Systems. A rede social planeja usar o AGI CPU em conjunto com outros seus chips.

O chefe de infraestrutura da Meta, Santosh Janardhan, afirmou: “Colaborámos com a Arm no desenvolvimento do Arm AGI CPU para implementar plataformas de computação eficientes, aumentando significativamente a densidade de desempenho dos nossos centros de dados.”

A Arm afirmou que outras empresas, incluindo a OpenAI, Cerebras e SK Telecom, também planeiam implementar o AGI CPU na sua infraestrutura. Atualmente, fornecedores como a Super Micro Computer (SMCI.US) já começaram a vender sistemas prontos equipados com este chip. A Arm espera que esses sistemas estejam amplamente disponíveis no mercado na segunda metade deste ano.

Sob a liderança de Haas, a receita da Arm cresce mais de 20% ao ano. Em 2025, as vendas anuais ultrapassarão pela primeira vez os 4 mil milhões de dólares. Ao mesmo tempo, a lucratividade da Arm mantém-se em níveis surpreendentemente altos, com uma margem bruta de 98% no último trimestre, após deduzir os custos de produção.

A maioria dos concorrentes da Arm no setor de chips tem vendas muito superiores, mas margens de lucro mais baixas. Mesmo a Nvidia, que quase monopoliza as vendas de aceleradores de IA, tem uma margem de lucro superior a 70%. No entanto, a receita da Arm representa apenas uma pequena parte da receita total da Nvidia, que, segundo estimativas de Wall Street, deve atingir 356 mil milhões de dólares neste exercício fiscal.

A SoftBank detém a maior parte das ações da Arm e está a intensificar os seus investimentos no setor de centros de dados de inteligência artificial, incluindo aquisições de startups de chips e investimentos massivos em proprietários de centros de dados.