CITIC Securities: A procura por capacidade de computação de IA está a crescer fortemente, e algumas empresas da cadeia da indústria de capacidade computacional apresentam um aumento elevado nos seus resultados.

K-LinePoet · 2026-03-24T21:21:59+00:00

Relatório da CITIC Construction Investment afirma que, recentemente, o setor de capacidade computacional tem apresentado uma trajetória bastante ambígua. A CITIC Construction Investment prevê que isto se deve, em primeiro lugar, ao fato de o mercado ainda manter divergências nas perspetivas de procura para 2027, e em segundo lugar, às posições elevadas no setor. A CITIC Construction Investment considera que o ajuste representa uma oportunidade. Atualmente, os grandes modelos de IA continuam em iteração e atualização contínua, com procura de capacidade computacional vibrante. Do ponto de vista de médio prazo, a CITIC Construction Investment continua a recomendar que se dedique atenção contínua ao setor de IA. Por um lado, a CITIC Construction Investment recomenda continuadamente o setor de capacidade computacional de IA, incluindo empresas-chave das cadeias de indústria de capacidade computacional da América do Norte e das cadeias de indústria de capacidade computacional domésticas; por outro lado, a CITIC Construction Investment também recomenda que se acompanhe o setor de aplicações de IA, particularmente o progresso dos Agentes de IA de extremidade. Além disso, a CITIC Construction Investment também recomenda que se atente aos setores de cabos submarinos e cabos de fibra óptica que podem apresentar melhorias marginais no futuro, ao setor de comunicações militar e astronáutica comercial, e ao setor de tecnologia quântica que está a receber investimentos crescentes de gigantes nacionais e internacionais.

K-LinePoet

2026-03-24 21:21:59

Relatório de pesquisa da CITIC Construction Investment afirma que, recentemente, o desempenho do setor de capacidade de processamento tem sido bastante confuso. A CITIC Construction Investment prevê que isso se deve, em primeiro lugar, às divergências no mercado quanto às perspectivas de demanda para 2027, e, em segundo lugar, ao peso elevado das posições no setor. A CITIC Construction Investment acredita que a ajustação representa uma oportunidade. Atualmente, os grandes modelos de IA continuam a evoluir e a demanda por capacidade de processamento permanece forte. Do ponto de vista de médio prazo, a CITIC Construction Investment recomenda continuar a dar atenção ao setor de IA. Por um lado, a empresa continua a recomendar o setor de capacidade de IA, incluindo as principais empresas da cadeia industrial de capacidade na América do Norte e na China; por outro lado, também sugere atenção ao setor de aplicações de IA, especialmente ao progresso dos agentes de IA na ponta. Além disso, a CITIC Construction Investment recomenda acompanhar setores como cabos submarinos e fibras ópticas, que podem melhorar marginalmente no futuro, bem como o setor de comunicações militares e espaço comercial, além do setor de tecnologia quântica, onde gigantes nacionais e internacionais estão investindo cada vez mais.

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