A Crescente Batalha de Dados Entre Bancos e Fintechs

O JPMorgan Chase abalou a indústria no ano passado ao anunciar planos de cobrar às fintechs pelo acesso aos dados dos clientes. Isso marcou uma mudança significativa num modelo onde fornecedores terceiros têm cada vez mais preenchido a lacuna entre bancos tradicionais e serviços digitais.

As instituições financeiras forneceram as interfaces de programação de aplicações (APIs) que agora são centrais para serviços como pagamentos peer-to-peer ou agregação de contas. Muitas dessas empresas prosperaram porque, historicamente, tinham acesso gratuito aos dados dos clientes.

Após o anúncio do Chase, as fintechs argumentaram que a introdução de taxas poderia custar milhões às suas empresas e até perturbar o ecossistema de serviços financeiros modernos nos EUA. No entanto, como observa Matthew Gaughan, Analista de Pagamentos na Javelin Strategy & Research, neste relatório Como Bancos e Fintechs Estão Competindo na Nova Economia de Acesso a Dados, essa mudança não significa necessariamente o fim para agregadores de pagamentos ou fintechs.

As instituições financeiras agora encontram-se num cenário em rápida evolução, onde o equilíbrio de poder—baseado no controle sobre os dados financeiros dos clientes—ainda está por ser definido.

Commoditização da Conectividade

Estes dados são a essência do modelo de open banking, onde APIs de terceiros oferecem aos clientes total visibilidade sobre as suas finanças e a capacidade de trocar de instituição quando um produto melhor surge.

Regiões como o Reino Unido e a União Europeia têm enfatizado o open banking como um componente crítico do crescimento económico futuro, desenvolvendo quadros regulatórios para apoiá-lo. Por exemplo, a UE lançou a sua Diretiva de Serviços de Pagamento Revisada (PSD2), com a PSD3 no horizonte. A PSD2 visou aumentar a competitividade entre bancos e eliminar práticas insustentáveis.

“Inicialmente, empresas como Plaid e Trustly entraram no mercado principalmente através de screen scraping, que é menos seguro,” disse Gaughan. “No começo, preencheram essa necessidade, junto com o surgimento de ferramentas de gestão financeira pessoal. Este foi provavelmente um dos primeiros casos de uso real para esse tipo de agregação de dados, reunindo diferentes informações financeiras num só lugar.”

Embora o screen scraping já fosse comum, levantava preocupações de privacidade e fraude. Assim, a PSD2 estabeleceu APIs como método preferencial para conectar bancos a terceiros.

Nos EUA, as fintechs também se afastaram do screen scraping—mas não por mandato regulatório. Em vez disso, o mercado impulsionou essa mudança. A abordagem americana reflete tanto uma filosofia quanto uma prática: com milhares de instituições financeiras, uma regulamentação ampla é mais complexa do que nos mercados consolidados do Reino Unido e UE.

Apesar dessas diferenças, os EUA estão caminhando lentamente para um modelo de open banking, significando que as fintechs—especialmente agregadores—desempenham um papel crítico tanto a nível doméstico quanto internacional.

“Esses começaram com screen scraping, depois migraram para APIs de open banking e serviços como uma camada de API para conectar bancos a todas as várias fintechs—seja para gestão financeira pessoal ou gestão de locais de trabalho—para conectá-los e permitir o acesso aos dados,” disse Gaughan.

“Esse modelo funcionou por muito tempo, mas à medida que evoluiu, tornou-se mais commoditizado. Pelo menos essa parte de conectividade, que é como esses agregadores basicamente ganham dinheiro, tornou-se mais padronizada porque eles estão fornecendo uma infraestrutura semelhante,” afirmou.

Esforço Conjunto para Assegurar Controle

À medida que as ferramentas de acesso e gestão de dados melhoraram, os principais agregadores ajustaram seus modelos de negócio de acordo.

“Eles aumentaram suas ofertas ao fornecer serviços de valor agregado,” disse Gaughan. “Para alguém como a Plaid, isso tem sido uma forma de melhorar a tomada de decisão de empréstimos para certas instituições, fornecendo dados mais úteis que ajudam nessas decisões. Para a MX, trata-se de limpar, aprimorar e tornar esses dados mais úteis para ferramentas de gestão de relacionamento com clientes dentro de um banco.”

Essa mudança ocorre num cenário de serviços financeiros onde os bancos buscam maior controle sobre os dados dos clientes.

“Akoya é outro desses agregadores de dados financeiros. Gostam de se chamar uma rede de agregadores de dados financeiros, mas fazem muitas das mesmas coisas que esses outros,” disse Gaughan. “A diferença é que são uma empresa independente, mas parcialmente propriedade de 11 bancos e instituições financeiras, incluindo alguns dos maiores bancos.”

“Entraram no mercado em 2020, mas com os desenvolvimentos recentes, como o JPMorgan anunciar que cobraria pelo acesso aos seus dados financeiros, o PNC e o Wells Fargo direcionaram seus clientes a usar mais o Akoya—que é de propriedade do banco,” afirmou. “Você está vendo um esforço mais coordenado por parte dos bancos para exercer controle sobre esse espaço, especialmente com a entrada de regulamentações mais definidas.”

Tensão Inerente

A montanha-russa regulatória nos EUA também complicou o cenário. A Consumer Financial Protection Bureau finalizou as regras da Seção 1033 para open banking há mais de um ano, e embora o período de comentários tenha passado, permanecem dúvidas sobre o quadro final.

Na ausência de diretrizes claras, os bancos agiram para resolver o que percebem como um desequilíbrio com as fintechs. Essa questão vai além do acesso gratuito aos dados—a JPMorgan Chase também destacou que muitas chamadas de API feitas por agregadores não eram iniciadas pelo cliente, mas impulsionadas por esses agregadores em busca de insights de marketing ou melhorias de produto.

“Ainda há uma tensão inerente entre bancos e agregadores, porque, se pensar nos agregadores, eles ganham dinheiro cobrando pelo acesso aos dados financeiros do consumidor. Seja por uma taxa única, taxas de uso ou assinaturas. Eles lucram com os dados, que na verdade obtêm das instituições financeiras,” afirmou Gaughan.

Apesar dessas tensões, os agregadores continuam indispensáveis. No entanto, à medida que os bancos reforçam o controle sobre os dados e a clareza regulatória permanece incerta, novos players provavelmente surgirão, buscando operar em modelos onde os bancos sejam compensados pelo uso de dados financeiros.

Todos esses fatores indicam um setor prestes a passar por mudanças significativas nos próximos anos.

“É difícil dizer exatamente, mas posso afirmar que não vejo um cenário em que os agregadores de dados financeiros desapareçam,” disse Gaughan. “Existe uma certa codependência entre bancos e agregadores. As pessoas provavelmente perguntam: ‘Será que os bancos poderiam fazer isso sozinhos?’ Eles têm suas próprias APIs de produto e coisas do gênero.”

“Em alguns casos, talvez possam,” afirmou. “Mas a vantagem de uma Plaid ou MX é que elas permitem que o banco se conecte a muitos desses provedores de serviços terceirizados, enquanto um banco teria que desenvolver sua própria camada de abstração de API ou fazer várias conexões um-a-um com esses provedores, o que é muito trabalhoso e dispendioso. Simplesmente não é viável.”