Revisão de 24 de março -

Um, projeção do índice [Taoguba]

Do, direção do índice,

Ontem, ao revisar, mencionei que o índice + sentimento atingiram três pontos de inflexão, além disso, o índice está perto de 3800, próximo ao “fundo duplo de fase” anterior. Como uma mola comprimida ao máximo, deve haver uma liberação a curto prazo. Combinado com o grande aumento externo e outras ressonâncias, a recuperação de hoje após uma forte queda era esperada. Mas já dissemos que nesta rodada de queda contínua do índice, a maioria dos ativos quebrou o suporte, dispersando-se. É como cair de bicicleta e arranhar-se, colidir com uma moto e quebrar um osso, ou com um carro e sofrer uma concussão. Quem se recupera mais rápido é evidente. Portanto, não devemos esperar uma reversão do índice neste momento.

Ao mesmo tempo, já que quebrou o suporte, aproveitar essa oportunidade para uma oscilação de base pode favorecer uma alta no segundo trimestre. O volume de hoje ainda é claramente insuficiente. Nos primeiros dias, a recuperação foi boa, mas quanto mais avançamos, mais rápido fica o ritmo de rotação. Quando a rotação não funciona, há risco de uma forte queda. Hoje, o índice parece uma recuperação geral, mas na verdade, a maior parte dos ativos foi impulsionada na última hora. Como o volume de negociação diminuiu e o número de ações com limite de alta foi cerca de 70, a força da recuperação de hoje foi apenas razoável, sem superar as expectativas.

Portanto, não devemos esperar uma reversão, apenas uma recuperação após forte queda. Exceto por setores focados em energia elétrica e hardware tecnológico relacionado a tokens, a maioria dos setores e ativos ainda deve ser abordada com estratégia de compra para venda. É importante evitar uma segunda queda do índice. Ontem e hoje foram os melhores momentos para comprar após forte queda. Se perderem esses pontos, a partir de amanhã, atenção redobrada. Não fique pensando em perder a oportunidade de entrada. É melhor perder uma alta do que comprar no topo. Não tenha a mentalidade de ficar de fora. O índice, além de precisar formar uma base, ainda está atrelado ao Sichuan, e ninguém sabe que tipo de comentário ele fará diariamente. Se perderem os pontos de compra de ontem e hoje, não se aventure a comprar no topo. Para quem já está com posições, amanhã será o primeiro momento de buscar venda e reduzir posições. Quanto mais avançar, mais importante será esperar uma nova queda ou correção para uma entrada mais baixa, a menos que o índice suba com volume expressivo.

Três, direção dos setores,

No momento, ainda não se pode prever se o mercado conseguirá focar em setores com continuidade. Hoje, a recuperação foi relativamente concentrada em dois setores: um relacionado à energia elétrica e outro aos hardware tecnológicos ligados a tokens para exportação. No entanto, esses setores parecem mais impulsionados pelo sentimento de grupo do que por uma tendência sustentada. Portanto, não devemos pensar em setores de forma rígida, mas sim adotar uma estratégia de curto prazo baseada em sentimento de grupo. Com abril chegando, entraremos na fase de divulgação de resultados, que envolve todo o mercado e conceitos, dificultando o foco e aumentando a rotação de ativos.

Se o mercado conseguir se estabilizar aqui, alguns ativos de médio prazo que se recuperarem podem ser considerados para entrada gradual, aguardando uma nova rotação no segundo trimestre. Em resumo, não recomendo pensar em mercado por setores neste momento. Quando o mercado se estabilizar com volume e setores focados, então sim, considerar. Pelo menos, para que um setor mantenha uma tendência, é necessário que 1 a 3 ativos de peso no setor mostrem uma tendência clara, como no início do ano com aeroespacial, metais preciosos e eletricidade. A força do setor aeroespacial, por exemplo, está relacionada à presença de vários ativos de peso.

Quatro, sentimento,

Hoje, a recuperação foi geral após forte queda, mas o volume foi insuficiente. O número de ações com limite de alta foi pouco mais de 70, e apenas 4 ações atingiram o limite de 2ª fase. Mesmo com a recuperação geral, ações de 3ª e 4ª fase caíram para áreas mais profundas, indicando que o sentimento de hoje foi moderado. Felizmente, a China Power rapidamente atingiu 7 limites consecutivos, estabelecendo uma alta de fase, igualando o nível da Henan Energy. O mais importante é que China Power e Henan Energy pertencem ao mesmo setor. Do ponto de vista do sentimento, isso é raro, pois desde o setor aeroespacial comercial, não houve uma recuperação semelhante em outros ativos do mesmo setor. No mercado atual, a regulação provavelmente não intervirá. Henan Energy atingiu uma alta, mas não conseguiu romper a tendência. Se China Power conseguir romper, isso será um grande foco de atenção.

A última vez que Henan Energy quebrou a tendência não impulsionou o sentimento do mercado. Desta vez, China Power está na fase de recuperação de ressonância múltipla, e hoje, por volta das 10h, quando voltou a subir, o sentimento do mercado estava em alta, especialmente no setor de energia elétrica. Desde que China Power não caia novamente, a recuperação do sentimento no setor de energia elétrica não terminará imediatamente. Hoje, ações de 1ª e 2ª fase do setor de energia elétrica podem novamente mostrar uma tendência de grupo, além de impulsionar ativos relacionados a tokens.

Atualmente, estamos em uma fase de jogo de curto prazo. Os investidores devem focar em setores de energia elétrica e hardware tecnológico ligado a tokens para compras de oportunidade e formação de grupos. O estilo de capital ainda não é de força máxima, mesmo entre os principais ativos de grupo. Além de alguns poucos ativos, outros que formam tendência de grupo muitas vezes apresentam força intermitente, com dias de alta seguidos de dias de baixa, ou duas dias de força seguidos por um de fraqueza. Assim, apenas os 1 a 3 principais ativos têm valor para compra no topo, enquanto outros ativos de sentimento de grupo devem ser adquiridos na baixa, sem buscar topo. Quanto aos demais setores, no curto prazo, minha expectativa é limitada.

Cinco, resumo simples

Para o índice, minha impressão é que a reversão não é muito provável, com alta probabilidade de uma nova queda. Quem perdeu os pontos de compra de ontem e hoje deve ter cautela ao tentar comprar no topo a partir de amanhã. A menos que haja uma forte expansão de volume na abertura, o que sustentaria uma expectativa de continuidade, é melhor ficar atento à realização de lucros após a recuperação forte de hoje. Além disso, o número de ações com limite de alta, o foco setorial e o volume de negociação foram medianos.

Quanto aos setores, por ora, não recomendo pensar neles de forma rígida. Quando o mercado confirmar estabilidade com volume e focar em setores, aí sim, considerar. Para que um setor mantenha uma tendência, é necessário que 1 a 3 ativos de peso mostrem uma tendência clara. No momento, o mais adequado é adotar uma estratégia de curto prazo baseada em sentimento de grupo, usando a abordagem de compra na baixa. Como energia elétrica e hardware de tokens, atualmente, o estilo de capital tende a favorecer o sentimento de grupo, não uma tendência de setor.

No que diz respeito ao sentimento, pelo número de ações com limite de alta e a progressão de ações em sequência, a recuperação de hoje foi moderada. Felizmente, a China Power atingiu 7 limites consecutivos, um sinal positivo. É importante notar que China Power e Henan Energy estão no mesmo setor. Desde o setor aeroespacial comercial, essa é a primeira vez que um ativo do mesmo setor consegue uma recuperação de alta semelhante. Assim, a recuperação de ativos relacionados à energia elétrica é uma oportunidade de curto prazo. Além disso, o setor de tokens ligados à exportação, com participação de fundos institucionais, tende a ser mais sensível a emoções do que o setor de energia elétrica, especialmente quando o volume não consegue se sustentar. Portanto, atenção para compras na baixa e evitar buscar topo.