Cobertura da Conferência de Resultados | Metas de Desenvolvimento, Reformas Estratégicas, Dividendos... Estes são os pontos-chave a acompanhar na "Conferência de Divulgação de Resultados de 2025" do Banco Ping An

Cada dia, repórter｜潘婷    Cada dia, editor｜董兴生

23 de março, o Banco Ping An (000001.SZ, preço das ações 10,45 yuan, valor de mercado 202,8 bilhões de yuan) realizou a “Conferência de Divulgação de Resultados de 2025”. O presidente do Ping An Bank, Ji Guangheng, o diretor financeiro, Xiang Youzhi, o diretor de conformidade, Wu Leiming, o vice-presidente, Fang Weihao, o assistente do presidente, Wang Jun, e o secretário do conselho, Zhou Qiang, esclareceram questões de interesse do mercado.

Ji Guangheng, em seu discurso de abertura, destacou que 2025 será um ano extraordinário, com um ambiente externo ainda complexo e desafiador, e o desenvolvimento interno enfrentando várias dificuldades. A economia do nosso país demonstra forte resiliência, operando de forma estável e avançando, com um desenvolvimento geral mais novo e de maior qualidade. Neste ano, o Ping An Bank passou por uma transformação difícil, resistiu às pressões operacionais e, com uma postura mais prática e passos mais firmes, construiu uma base sólida para um futuro de desenvolvimento de alta qualidade.

Ji Guangheng apontou que, do ponto de vista do setor, o setor bancário entrou em um ciclo de desenvolvimento de taxas de juros baixas, margens de juros reduzidas e retornos menores, enfrentando desafios como demanda de crédito efetiva insuficiente, pressão na gestão de riscos e redução do espaço de lucro. No entanto, graças à coordenação de políticas macroeconômicas, ao desenvolvimento constante de novas forças produtivas, à expansão contínua de mercados emergentes, ao crescimento econômico e à otimização dos motores de crescimento, além da digitalização e da inteligência artificial que continuam a aprofundar e expandir, o setor financeiro foi completamente reformulado em seus modelos de operação e ecossistema de serviços, impulsionando fortemente a transformação.

“2025 será um ano difícil para o Ping An Bank, mas também um ano em que a base para o desenvolvimento futuro será fortalecida ainda mais.” Ji Guangheng afirmou claramente: “Em 2026, devemos alcançar com todos os esforços a meta de retomar o crescimento.”

Sabe-se que, a seguir, o Ping An Bank resolverá algumas questões de retenção e, combinando as características do setor e da própria instituição, formará uma nova dinâmica de crescimento.

“Em 2025, o Ping An Bank apresentou vários destaques em suas operações.” Ji Guangheng apontou que, primeiro, houve uma otimização na estrutura de ativos, com aumento gradual na receita de varejo, crescimento contínuo em empréstimos corporativos e maior apoio à economia real, com o total de ativos crescendo 2,7% em relação ao final do ano anterior, o saldo de empréstimos corporativos aumentando 3,5%, e empréstimos a setores como tecnologia e finanças verdes apresentando bom crescimento; segundo, a gestão detalhada foi aprimorada, com custos de juros pagos otimizados, a taxa de juros de depósitos comuns caindo para 1,65%, uma redução de 42 pontos base em relação ao ano anterior; terceiro, a qualidade dos ativos continua a melhorar, com forte resistência a riscos; quarto, a gestão de capital tornou-se mais refinada, equilibrando acumulação interna e complementação externa, consolidando uma base para o desenvolvimento sustentável.

Os dados do relatório anual mostram que, em 2025, a receita operacional e o lucro líquido atribuível aos acionistas caíram 10,4% e 4,2%, respectivamente. A redução na receita operacional foi de 0,5 pontos percentuais em relação ao ano anterior, enquanto o lucro líquido manteve-se estável.

“No início deste ano, na reunião de trabalho interna de todo o banco, propusemos manter a estratégia firme, pois não é possível inovar a cada ano, mas sim perseverar, passo a passo, consolidar a base e fazer uma boa gestão, sempre refletindo sobre o que fizemos certo e o que precisa ser melhorado.” Ji Guangheng afirmou. “Na estratégia, nas reformas dos últimos dois anos e meio, o Ping An Bank conseguiu captar com precisão a direção da economia macroeconômica e ajustar sua estratégia de forma oportuna. Com a estratégia de fortalecer o varejo, aprimorar o setor corporativo e especializar-se no setor financeiro, unificamos o pensamento de toda a instituição, focando em negócios, desempenho e gestão interna, realizando uma abordagem de primeiro estabelecer a base e depois avançar no varejo.”

No que diz respeito a diferentes áreas de negócios e gestão, primeiro, o varejo está basicamente consolidado, com sinais iniciais de recuperação. Até o final de 2025, o banco tinha 127,8963 milhões de clientes de varejo, um aumento de 1,9% em relação ao final do ano anterior, gerindo ativos de clientes de varejo (AUM) de 42,38409 bilhões de yuan, um aumento de 1,1%.

Segundo, o desenvolvimento coordenado do setor corporativo, com ajustes e melhorias. Até o final de 2025, o saldo de depósitos corporativos era de 2,2952 trilhões de yuan, um aumento de 2,2%; o saldo de empréstimos corporativos era de 1,6635 trilhões de yuan, um aumento de 3,5%.

Terceiro, a gestão da qualidade dos ativos foi reforçada, promovendo efetivamente a reconstrução do sistema de gestão de riscos, aumentando a independência na gestão de riscos. Os ativos de alto risco de varejo foram praticamente eliminados, a qualidade dos ativos corporativos permanece boa, a recuperação de empréstimos inadimplentes continua forte, os custos de risco de crédito diminuíram significativamente, e os mecanismos de cooperação do setor foram continuamente aprimorados.

Quarto, a gestão detalhada foi fortalecida, com foco na melhoria da qualidade e eficiência, otimizando continuamente os custos operacionais e os investimentos em negócios estratégicos, reduzindo despesas fixas e operacionais diárias, e elevando o nível de contabilidade das agências.

O plano de distribuição de lucros do Ping An Bank para 2025 prevê o pagamento de 5,96 yuan por cada 10 ações, totalizando 11,566 bilhões de yuan em dividendos em dinheiro.

Sobre o motivo de o valor total de dividendos em dinheiro ser inferior a 30% do lucro líquido do ano, o banco explicou que isso leva em consideração os desafios do setor e as necessidades de desenvolvimento próprio. Por um lado, os bancos comerciais enfrentam redução de margens de juros e demanda de crédito efetiva insuficiente, sendo importante fortalecer a acumulação de capital interno para melhorar a resistência a riscos; por outro lado, as regulações exigem níveis mais elevados de capitalização, com a taxa de capital de nível 1 do grupo atingindo 9,36% no final de 2025, sendo necessário reservar capital para se adaptar às reformas regulatórias. Além disso, para garantir um desenvolvimento estável, aprofundar a transformação estratégica e melhorar a capacidade de servir a economia real também requerem suporte de capital suficiente.

O Ping An Bank afirmou que o plano de distribuição de lucros está em conformidade com o estatuto social e o plano de retorno aos acionistas, levando em conta as características do setor, a fase de desenvolvimento, os níveis de lucro e o retorno global aos acionistas. Os lucros não distribuídos serão utilizados para fortalecer o capital, apoiar o desenvolvimento de negócios e implementar estratégias. No futuro, o banco continuará a seguir a estratégia de “fortalecer o varejo, aprimorar o setor corporativo e especializar-se no setor financeiro”, reforçando a gestão de riscos, promovendo um desenvolvimento de alta qualidade e sustentável, e criando continuamente valor para os acionistas.

Ao falar sobre dividendos, Ji Guangheng afirmou que o Ping An Bank sempre valoriza os interesses dos acionistas e planeja manter uma proporção de dividendos razoável neste ano, buscando gerar mais valor para os investidores.

No relatório anual de 2025, o banco divulgou dados de gestão de riscos imobiliários. Até o final de 2025, o saldo total de negócios com risco de crédito relacionado a imóveis, incluindo créditos reais e contingentes, investimentos em títulos e investimentos não padronizados, era de 251,357 bilhões de yuan, uma redução de 21,98 bilhões de yuan em relação ao final do ano anterior; o saldo de fundos de gestão, empréstimos por mandato, trustes de gestão de parceiros e fundos, e instrumentos de dívida sob subscrição principal, sem risco de crédito, totalizava 70,361 bilhões de yuan, uma redução de 5,518 bilhões de yuan.

“Em relação ao risco imobiliário corporativo, tanto os atrasos quanto os novos empréstimos inadimplentes diminuíram no ano passado.” Wu Leiming afirmou na reunião, acrescentando que a tendência para este ano também é de melhora.

Fonte da imagem de capa: Song Qinzhang