O boom da IA atinge muro de oferta: a Broadcom (AVGO) alerta a TSMC (TSM) que a capacidade está totalmente esticada

A Broadcom Inc. AVGO +4,08% ▲ está a alertar que o fornecimento de chips pode permanecer apertado até 2026, à medida que a procura por hardware de IA continua a superar a produção. A empresa afirmou que a capacidade na Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM +2,80% ▲ tornou-se uma restrição chave em todo o setor.

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“Estamos a ver que a TSMC está a atingir os limites de capacidade de produção,” disse Natarajan Ramachandran, diretor da Broadcom. Ele acrescentou que o que antes parecia uma capacidade “infinita” tornou-se agora um obstáculo na cadeia de abastecimento em 2026.

A TSMC, que fabrica chips para empresas como Nvidia Corporation NVDA +1,70% ▲ e Apple AAPL +1,41% ▲, já tinha observado no início deste ano que as suas linhas de produção avançadas estão a operar quase na sua capacidade devido à forte procura por IA.

Entretanto, as ações da AVGO subiram 4,08% na segunda-feira, fechando a $322,51.

Pressão na Cadeia de Abastecimento Vai Além dos Chips

Ao mesmo tempo, o problema não se limita à fabricação de chips. A Broadcom também apontou escassezes em componentes de laser e placas de circuito impresso, que são componentes-chave utilizados juntamente com semicondutores. Fornecedores em Taiwan e na China também estão a atingir os seus limites de capacidade, o que está a acrescentar atrasos.

Como resultado, os clientes estão a alterar a sua estratégia. Muitos estão agora a assinar contratos de fornecimento de três a cinco anos para garantir slots de produção. A Samsung Electronics SSNLF +54,05% ▲ também anunciou recentemente que está a avançar para contratos de longo prazo com clientes-chave.

A Nvidia Pode Ajustar o Design Futuro de Chips

Entretanto, os limites de fornecimento já estão a moldar os planos de produto. Relatórios indicam que a Nvidia pode precisar de ajustar a sua próxima plataforma de IA Feynman, prevista para 2028. Devido ao acesso limitado ao processo mais avançado de 2 nanómetros da TSMC, a Nvidia pode usar esse nó apenas para componentes-chave, enquanto transfere outros para tecnologia mais antiga.

Além disso, diz-se que a Apple detém mais de 50% da capacidade inicial de 2 nanómetros, o que deixa menos espaço para outros grandes compradores, como Nvidia e Meta Platforms META +1,75% ▲. Estimativas da indústria sugerem que a procura por chips avançados é cerca de três vezes superior à oferta disponível.

Para o futuro, a TSMC está a expandir a sua presença com novas fábricas em Taiwan e nos EUA. No entanto, espera-se que a nova capacidade não alivie significativamente a pressão na cadeia de abastecimento até 2027.

Utilizámos a Ferramenta de Comparação da TipRanks para alinhar todos os fabricantes de chips notáveis mencionados na peça, juntamente com grandes fabricantes como Intel INTC +0,32% ▲, Advanced Micro Devices AMD +0,67% ▲ e Micron MU -4,39% ▼.