4 trilhões de grande notícia! A sinergia entre computação e eletricidade abre a "segunda curva"

Terça-feira (24 de março) forte valorização do conceito de energia elétrica, a ação Disen Co. atingiu o limite máximo de alta de 20CM, com várias ações como Energia Eficiente e Eólica, Guangdong Power A, Huayin Electric Power atingindo o limite de alta.

Benefício de 4 trilhões de yuans

O diretor do Escritório Nacional de Estatísticas, Liu Liehong, afirmou em 23 de março na Cúpula de Alto Nível de Desenvolvimento da China 2026 que, na próxima etapa, o país irá promover fortemente o projeto de coordenação de computação e energia, garantindo que a proporção de uso de energia verde em novas instalações de centros de computação atinja mais de 80%, maximizando o papel do suporte da energia verde. A combinação de restrições políticas rígidas e a atualização digital da rede elétrica aceleram a implementação do mecanismo de absorção de energia verde, fortalecendo a capacidade de regulação do novo sistema elétrico, beneficiando diretamente os operadores de energia verde e infraestrutura relacionada.

A Zhejiang Securities afirmou que, de janeiro a fevereiro de 2026, o investimento em infraestrutura cresceu 11,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, com destaque para o aumento de 13,6% nos investimentos em produção e fornecimento de energia, calor, gás e água. O investimento em energia impulsionou a estabilização do investimento geral. A State Grid Corporation já anunciou que, durante o 14º Plano Quinquenal, seu investimento em ativos fixos deve atingir 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao 14º Plano. A Southern Power Grid também planeja investir mais de 24 bilhões de yuans na infraestrutura da rede elétrica no primeiro trimestre de 2026, um aumento de mais de 20% em relação ao ano anterior. Dados indicam que, de janeiro a fevereiro, o investimento acumulado em ativos fixos da State Grid atingiu 75,7 bilhões de yuans, um aumento de 80,6%, demonstrando forte suporte e efeito de impulso na infraestrutura da rede elétrica. O investimento eficaz em energia impulsionará a cadeia de produção do novo sistema elétrico em 2026 e durante o 14º Plano Quinquenal, promovendo o “estabilização e recuperação do investimento”.

A CITIC Securities afirmou que o conflito geopolítico atual está levando a uma reavaliação do sistema energético global, mudando a lógica de alocação de energia de prioridade de custo para controle autônomo e substituição diversificada.

Fundos alavancados: comprando ações específicas

Dados da Oriental Wealth Choice mostram que, desde o início de fevereiro, fundos alavancados compraram várias ações de energia elétrica, com a China Huadian New Energy liderando, com uma compra líquida de mais de 300 milhões de yuans; a China Power Green Energy ficou em segundo lugar, com uma compra líquida de mais de 290 milhões de yuans.

A Datang Power, Yunnan Energy Holding, Energia Eólica de Economia de Energia, GCL Energy Science, Southern Power Storage, Jinko Solar, Zhejiang New Energy e outras ações tiveram compras líquidas entre 1 e 2,83 bilhões de yuans.

Instituições: fusão de computação e energia pode abrir uma “segunda curva”

Dados da Agência Internacional de Energia mostram que o consumo de energia dos centros de dados globais já atingiu 416 TWh, e a situação na China é igualmente urgente: segundo previsão do Ministério de Energia e outras instituições, até 2030, o consumo de energia dos centros de computação pode ultrapassar 700 bilhões de kWh, representando 5,3% do consumo total de energia do país. Ainda mais importante, o governo já estabeleceu metas rígidas — a proporção de consumo de energia verde em novos centros de dados em nós de conexão será de pelo menos 80%.

A Guotou Securities afirmou que a explosão de capacidade de IA está impulsionando a transição do setor de energia tradicional para infraestrutura de energia digital, com operadores de energia verde tendo potencial para abrir uma “segunda curva de crescimento” graças à fusão de energia e computação, com valorização ambiental e atributos de crescimento em destaque.

A Huatai Securities afirmou que a implementação de usinas nucleares piloto marca uma fase de encerramento do ciclo de queda de preços de carvão e eletricidade desde 2023, sinalizando uma possível mudança de política importante, especialmente para a energia limpa representada pelo nuclear, que enfrentou pressão de lucro nos últimos três anos. Além disso, a queda nos preços do carvão não é sustentável, e o bloqueio do Estreito de Hormuz reforça a confiança na alta dos preços de combustíveis fósseis, beneficiando amplamente o setor de energia, incluindo energia hidrelétrica, nuclear, eólica, solar e biomassa.

(Origem: Centro de Pesquisa da Oriental Wealth)