Acabei de chegar, o mercado sofreu um grande abalo! Estados Unidos, grandes notícias de repente! Quando é que a "janela de tempo de fundo" chegará?

À medida que a volatilidade aumenta, também chegam algumas notícias positivas!

No passado fim de semana, muitos profissionais do mercado alertaram para a importância de estar atentos aos riscos desta guerra no Médio Oriente. Hoje de manhã, a volatilidade nos mercados da Ásia-Pacífico também aumentou significativamente. No início do pregão na Ações, além de ações de carvão, energia solar e algumas de novas energias, a maioria das ações sofreu quedas acentuadas. O mercado de ações na Coreia caiu até ao limite de perdas, e o índice Nikkei 225 caiu quase 5% em um momento. Metais preciosos como ouro e prata também tiveram quedas expressivas, mas essas perdas foram posteriormente reduzidas.

Nos Estados Unidos, também há novidades importantes. Segundo o site AXIOS, um funcionário americano e uma fonte familiarizada revelaram que, após três semanas de guerra, o governo Trump começou a discutir preliminarmente a próxima fase e possíveis formas de negociações de paz com o Irã.

Ao mesmo tempo, o estrategista do Deutsche Bank, Jim Reid, revisitou o desempenho do mercado de ações dos EUA após 30 grandes eventos geopolíticos, descobrindo que o ponto mais baixo do S&P 500 geralmente ocorre cerca de três semanas após o impacto. Atualmente, o mercado está próximo dessa janela de tempo, com a mediana das maiores quedas em eventos anteriores em torno de -6%.

Após grande volatilidade, chegam notícias positivas

Após a forte queda nos mercados do Japão e Coreia, a abertura do mercado chinês também apresentou maior volatilidade. Os três principais índices da Ações caíram mais de 2% em alguns momentos, o índice Shanghai Composite perdeu o suporte dos 3900 pontos, com setores como metais não ferrosos, hardware de computação e semicondutores liderando as perdas, com mais de 5200 ações em queda nas bolsas de Xangai, Shenzhen e Pequim. Os futuros do índice FTSE China A50 caíram até 2%, e o índice de tecnologia de Hong Kong caiu 3% durante o dia.

As ações relacionadas a energia verde mostraram recuperação, com a China New Energy (NEV) atingindo o limite de alta, a China Power LiaoNeng também fechou em alta, e a Oriental New Energy (em defesa) atingiu o limite de alta. Zhejiang New Energy e Yunnan Energy também subiram. As ações de fotovoltaico e armazenamento de energia resistiram às quedas. O setor de carvão também esteve ativo no início do pregão, com o contrato futuro de carvão coke atingindo o limite de alta, com uma alta de cerca de 11%.

Vale destacar que, após a rápida queda dos índices, houve uma pequena recuperação. Nesse momento, as perdas do ouro e prata, que caíram bastante devido à forte queda externa, também se reduziram. Os futuros de ações nos EUA mostraram maior resistência, com o índice US30 voltando a ficar em alta durante o pregão.

Novas variáveis na guerra no Médio Oriente também continuam a surgir. Segundo o site AXIOS, um funcionário americano e uma fonte informada revelaram que, após três semanas de guerra, o governo Trump começou a discutir preliminarmente a próxima fase e possíveis negociações de paz com o Irã. O presidente Trump afirmou na sexta-feira que está considerando “uma saída gradual” da guerra, mas funcionários americanos esperam que os combates continuem por mais duas a três semanas. Ao mesmo tempo, os conselheiros de Trump querem começar a preparar uma mediação diplomática.

Fontes informaram que o enviado especial de Trump, Kushner, e Wittekov estão participando de discussões sobre possíveis vias diplomáticas. Qualquer acordo para encerrar a guerra deve incluir a reabertura do Estreito de Hormuz, resolver o estoque de urânio de alta concentração do Irã e estabelecer um acordo de longo prazo sobre o programa nuclear, mísseis balísticos e o apoio do Irã aos grupos armados na região.

Outras fontes também indicam que, embora Egito, Catar e Reino Unido tenham transmitido mensagens aos EUA e Israel, nos últimos dias não houve contato direto entre EUA e Irã. Egito e Catar informaram aos EUA e Israel que o Irã deseja negociar, mas com condições muito rígidas, incluindo cessar-fogo, garantias de que não haverá mais guerra no futuro e compensações.

Janela de fundo do mercado se aproxima?

Então, quando exatamente o mercado vai tocar o fundo e qual será o impacto na China? Hoje de manhã, várias instituições financeiras internacionais também divulgaram suas opiniões. O presidente da Ásia-Pacífico do Goldman Sachs, Sneader, que exclui o Japão, afirmou que mantém uma visão “bastante otimista” em relação ao mercado sul-coreano, com menor impacto dos fatores energéticos na China.

Revisando os 30 principais eventos geopolíticos, Jim Reid, do Deutsche Bank, constatou que o ponto mais baixo do S&P 500 costuma ocorrer cerca de três semanas após o impacto. O mercado está próximo dessa janela de tempo, com a mediana das maiores quedas em eventos anteriores em torno de -6%. Reid também afirmou que o mercado costuma recuperar grande parte das perdas em até 34 dias após o impacto.

A organização de pesquisa independente Variant Perception também acredita que o sentimento do mercado está prestes a mudar, e que a incerteza pode atingir o pico nos próximos dias. A entidade destacou que a recente queda simultânea do ouro e das ações é um sinal de “desrisking” e de liquidação forçada, o que geralmente indica que o fundo do mercado está próximo.

O estrategista do Bank of America, Michael Hartnett, afirmou que o mercado ainda não “se rendeu completamente”, mas está próximo de um momento crítico. Ele acredita que, quando cerca de 88% dos índices de ações globais caírem abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias ao mesmo tempo, será o melhor momento para aumentar posições de risco. Atualmente, o S&P atingiu esse nível, mas o mercado global pode precisar cair mais 3% a 5% para que um sinal de compra seja acionado. Hartnett estima que, se o preço do petróleo recuar para abaixo de 100 dólares por barril, o mercado terá mais confiança para reabrir posições de risco.