Consegue Aposentar-se Confortavelmente com $1 Milhões em Poupanças?

Quanto espera poupar para a reforma? Muitos investidores estabelecem arbitrariamente um objetivo de um milhão de euros, gostando do som do grande número redondo, mesmo que já não seja a quantia impressionante de antigamente.

No entanto, a premissa da questão passa por cima de um detalhe muito mais importante. Ou seja, quanto de rendimento de reforma você precisa que suas poupanças gerem quando chegar a hora?

A melhor forma de responder à questão geral é apresentando o que é possível, usando a soma de sete dígitos em questão para o nosso cenário hipotético de poupança para a reforma.

Melhores opções para uma estrutura de múltiplos objetivos

Embora o objetivo final das suas poupanças para a reforma possa ser financiar uma aposentadoria confortável, na prática, você precisará que o seu dinheiro cumpra simultaneamente três funções diferentes assim que parar de contribuir para a sua conta de reforma e começar a retirar dinheiro dela. São elas:

2. Gerar rendimento imediato e confiável.
3. Aumentar o rendimento a um ritmo que pelo menos acompanhe a inflação.
4. Produzir valorização de capital que possa ser convertida em ativos geradores de rendimento no futuro.

A maioria dos investimentos consegue atingir pelo menos um desses objetivos, e alguns podem até cumprir dois. No entanto, é improvável que qualquer investimento consiga fazer os três ao mesmo tempo. Isso significa que você precisará de uma variedade de diferentes tipos de ativos.

Com esse pano de fundo, aqui está uma visão geral das diferentes categorias de ativos e do tipo de rendimento que uma carteira inteligente de 1 milhão de euros, bem diversificada, pode realisticamente gerar agora e no futuro próximo.

1. Obrigações, para rendimento imediato e confiável

Usando o Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0,38%) como proxy de uma cesta de dívidas de grau de investimento, esses títulos, em sua maioria garantidos pelo governo, estão atualmente pagando juros a uma taxa de 4,2%. Alocar 40% do seu fundo de reforma de 1 milhão de euros neste tipo de posição geraria cerca de €16.800 de rendimento de juros tributável por ano.

Expandir

NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Variação de hoje

(0,38%) €0,28

Preço atual

€73,45

Pontos-chave

Variação do dia

€73,24 - €73,61

Variação em 52 semanas

€71,41 - €75,23

Volume

3K

2. Ações de dividendos, para crescimento de rendimento

A desvantagem das obrigações é a ausência de aumentos nos pagamentos de juros ao longo do tempo. Isso não acontece com a maioria das ações de alta qualidade que pagam dividendos. De fato, você deve possuir ações com histórico de crescimento de dividendos, como as encontradas no Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD +0,49%). Entre elas estão a fabricante de defesa Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola e outras 97 empresas que compõem o Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, que prioriza uma combinação de crescimento de dividendos e avaliações atrativas.

Com seu rendimento de dividendos recente de pouco menos de 3,5%, uma posição de €400.000 (outros 40% das suas poupanças de reforma) em SCHD renderia aproximadamente €14.000 de rendimento de dividendos por ano. É menos do que você obteria com obrigações, mas o pagamento anual por ação do SCHD melhorou, em média, 9% ao ano desde 2020. Se mantiver esse ritmo, daqui a cinco anos o pagamento anualizado ultrapassaria €21.000.

3. Ações de crescimento, para crescimento e dividendos

Por fim, embora sua prioridade pessoal na reforma possa ser extrair rendimento das suas poupanças, você também desejará alcançar pelo menos algum crescimento para garantir que sua carteira dure enquanto você estiver a retirar dela. A boa notícia é que não precisa fazer um compromisso massivo apenas com crescimento e abrir mão de dividendos. Várias ações de crescimento também pagam dividendos, como Microsoft, Broadcom e Qualcomm.

Esses nomes não oferecem yields de dividendos elevados, lembre-se; seu principal objetivo continua sendo o crescimento. O Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0,93%), que inclui esses três tickers — além de outros semelhantes — tem um rendimento histórico de pouco mais de 1,5%. Ainda assim, é um valor sólido considerando o potencial de valorização que você está investindo.

Alocar 20% do seu portfólio de reforma de €1 milhão (ou €200.000) nesses tipos de ações geraria pouco mais de €3.000 de rendimento de dividendos por ano. Lembre-se, esse valor provavelmente crescerá na mesma proporção do crescimento de capital dessas ações. Com o tempo, você provavelmente desejará usar esses ganhos para adquirir ações com rendimentos mais altos e mais obrigações.

Fonte da imagem: Getty Images.

Então, qual será o total anual final? Com a nossa carteira de 40%/40%/20% acima, suas poupanças de reforma gerariam pouco menos de €34.000 de rendimento por ano logo no início, com um crescimento de rendimento razoável provável para o futuro indefinido. Não é um valor enorme, mas também não é ruim. O mais importante é que é aproximadamente o que a maioria dos investidores pode esperar ao montar uma carteira suficientemente segura para dormir tranquilo na aposentadoria.

Claro que, mesmo que a ameaça de pagamentos reduzidos seja bastante real, a maioria dos aposentados também receberá pelo menos alguns benefícios do Seguro Social.

Apenas um ponto de partida aproximado para um plano mais específico

Esta é apenas uma das formas de alocação, é claro. Reduzir o risco resultaria em menor rendimento e aumentaria a probabilidade de ficar sem poupanças, pois os ativos que você mantém na carteira não estariam crescendo de forma significativa. Por outro lado, estar disposto a assumir mais risco poderia gerar mais rendimento — bastante mais, na verdade — se você tolerar possuir obrigações de menor qualidade e/ou rendimentos inconsistentes, e se estiver confortável com a possibilidade de não poder retirar tanto dinheiro da sua conta de reforma enquanto ela estiver em baixa devido a um mercado em baixa.

Se o seu objetivo é apenas criar um plano mental aproximado, mas realista, para suas poupanças de reforma, uma taxa média de rendimento de entre 3,5% e 4% do seu patrimônio seria um valor justo para começar agora.

Mas mesmo essa faixa aparentemente estreita não é realmente tão estreita a longo prazo. Na extremidade inferior dessa faixa (3,5%), é possível que todo o seu capital de reforma permaneça intacto indefinidamente, oferecendo crescimento de rendimento que acompanha a inflação pelo tempo que precisar, e permitindo que deixe uma quantia significativa para alguém quando partir. Com 4%, entra em vigor a chamada regra dos 4%, que também oferece rendimento de reforma em constante aumento, mas praticamente garante que você esgotará completamente uma carteira básica de 50% de obrigações e 50% de ações após cerca de 30 anos.

O ponto é que até uma carteira de reforma “segura” deve ser cuidadosamente otimizada. Os pequenos valores, ao longo do tempo, podem e realmente se acumulam.