Compre 2 Fundos de Índice Vanguard para superar o S&P 500 no próximo ano, de acordo com a Wall Street

A previsão consensual entre analistas de Wall Street indica que o S&P 500 (^GSPC +1,15%) atingirá 8.338 no próximo ano, de acordo com a FactSet Research. Isso implica uma valorização de 28% em relação ao seu nível atual de 6.506.

No entanto, os analistas esperam mais valorização em dois setores do mercado de ações:

• A estimativa consensual diz que o setor de tecnologia da informação atingirá 7.215 no próximo ano. Isso implica uma valorização de 39% em relação ao seu nível atual de 5.203.
• A estimativa consensual diz que o setor de consumo discricionário atingirá 2.244 no próximo ano. Isso implica uma valorização de 30% em relação ao seu nível atual de 1.725.

Os investidores podem obter exposição a esses setores adquirindo ações do Vanguard Information Technology ETF (VGT +1,60%) e do Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR +2,46%). Aqui estão os detalhes importantes.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Vanguard Information Technology ETF

O Vanguard Information Technology ETF mede o desempenho de 318 empresas do setor de tecnologia da informação, que inclui três segmentos principais: software e serviços de nuvem, hardware e equipamentos tecnológicos, e semicondutores e equipamentos de fabricação de semicondutores.

As cinco principais participações são:

2. Nvidia: 18,1%
3. Apple: 15,8%
4. Microsoft: 10,4%
5. Broadcom: 4,3%
6. Micron Technology: 2,4%

O Vanguard Information Technology ETF avançou 1.570% nas últimas duas décadas, o que equivale a uma média anual de 15,1%. Isso é mais do que o dobro do retorno total do S&P 500, de 636% (10,5% ao ano). De fato, o setor de tecnologia da informação foi o de melhor desempenho no mercado de ações na última década, devido à proliferação de computação em nuvem e inteligência artificial (IA).

Os riscos para o setor de tecnologia da informação incluem receitas cíclicas, especialmente na indústria de semicondutores. Além disso, o sentimento do mercado em relação à inteligência artificial tem ficado complicado recentemente. Os investidores estão preocupados que os hyperscalers estejam gastando demais em infraestrutura de IA, mas também temem que a IA possa perturbar a indústria de software.

Minha opinião: Este fundo índice da Vanguard oferece uma exposição fácil a muitas empresas que provavelmente se beneficiarão da IA, que pode ser a tecnologia mais transformadora em décadas. O fundo também é barato, com uma taxa de despesa de 0,09%. Minha única reserva é o risco de concentração. Três empresas representam 44% do seu desempenho. Investidores confortáveis com esse risco devem considerar comprar uma pequena posição hoje.

2. Vanguard Consumer Discretionary ETF

O Vanguard Consumer Discretionary ETF mede o desempenho de 286 empresas do setor de consumo discricionário, que abrange manufatura e serviços. O fundo está mais exposto a empresas dos setores de varejo de linha ampla, fabricação de automóveis, restaurantes, hotéis e cruzeiros, e melhorias para o lar.

As cinco principais participações, por peso, são:

2. Amazon: 23,4%
3. Tesla: 16,6%
4. Home Depot: 5,3%
5. McDonald’s: 3,7%
6. TJX Companies: 2,7%

O Vanguard Consumer Discretionary ETF aumentou 731% nas últimas duas décadas, o que equivale a uma média anual de 11,1%. Isso supera o retorno total do S&P 500, de 636% (10,5% ao ano). De fato, o setor de consumo discricionário foi o segundo com melhor desempenho no mercado de ações nos últimos 20 anos, devido à proliferação do comércio eletrônico.

Os riscos para o setor de consumo discricionário incluem tarifas e o aumento dos preços da gasolina, ambos podendo reduzir os gastos dos consumidores, que são o principal motor do crescimento econômico. Segundo o Charles Schwab Center for Financial Research, “o setor está altamente exposto às condições econômicas e, portanto, vulnerável a uma economia em desaceleração e à redução da confiança e dos gastos dos consumidores.”

Minha opinião: Este fundo índice da Vanguard provavelmente terá bom desempenho durante períodos de forte crescimento econômico. É relativamente barato, com uma taxa de despesa de 0,09%, mas também é muito concentrado. Três empresas representam 45% do seu desempenho. Investidores confortáveis com esse risco devem considerar comprar uma pequena posição hoje.

Começaria com uma posição pequena, pois a economia está em uma situação um pouco precária neste momento. Tarifas coincidiram com uma desaceleração no crescimento do PIB e do emprego, e o aumento dos preços do petróleo pode levar a uma recessão, segundo o economista-chefe da Moody’s, Mark Zandi. Nesse cenário, as ações de consumo discricionário provavelmente cairiam mais do que o índice geral S&P 500, assim como as ações de tecnologia.