Banco de Suzhou, precisa encontrar diferenciação

Como a nova gestão pode impulsionar uma estratégia de diferenciação de negócios?

Zhejiang e Jiangsu são algumas das regiões mais desenvolvidas economicamente do nosso país, com elevado grau de mercado e governança, dando origem a muitas instituições financeiras locais de excelência.

O Banco de Suzhou é uma delas, aproveitando a vantagem de estar numa zona económica importante, seu tamanho e crescimento superam a maioria dos bancos comerciais urbanos. No entanto, comparado com os principais bancos listados na região de Zhejiang e Jiangsu, o Banco de Suzhou ainda apresenta alguma diferença:

Seu último tamanho é de 7700 bilhões, enquanto outros bancos de destaque na região ultrapassam o trilhão, sendo o Banco de Jiangsu, irmão na mesma província, atingindo 4,9 trilhões. Em termos de crescimento, mesmo com uma base menor, o Banco de Suzhou ficou atrás dos principais bancos urbanos.

A diferença de tamanho pode ser atribuída a razões históricas: inicialmente, o Banco de Suzhou resultou da fusão de duas cooperativas de crédito rurais nos arredores de Suzhou, enquanto o Banco de Jiangsu foi formado pela fusão de 10 bancos comerciais urbanos. Hoje, mesmo com uma escala menor, bancos com localização semelhante precisam buscar mais razões dentro de si mesmos.

Este artigo apresenta os seguintes pontos de vista:

1. Equilíbrio de negócios, mas sem pontos fortes claros. O Banco de Suzhou possui uma estrutura de crédito relativamente equilibrada, mas sem vantagens evidentes. Como uma cidade económica importante, Suzhou é uma área de disputa para os bancos. Por falta de pontos fortes, o banco tem uma capacidade de precificação fraca, com margem líquida de juros abaixo da média do setor.

2. É necessário encontrar uma diferenciação própria. A nova gestão demonstra uma forte atitude de inovação e expansão nos negócios. Atualmente, estão a focar em crédito para inovação tecnológica e gestão de património. Se conseguirem identificar uma vantagem competitiva clara, poderão passar de uma performance medíocre a excelente.

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Insuficiente em comparação com os melhores, mas com espaço para melhorias

Suzhou é conhecida como a “cidade mais forte” em nível de município, e o Banco de Suzhou, como banco comercial urbano local, apresenta uma base sólida, superior à de muitos outros bancos urbanos, embora ainda haja uma lacuna em relação aos principais bancos da região, encontrando-se numa situação de insuficiência em relação aos melhores, mas com espaço para melhorias em relação aos inferiores.

Em termos de escala, até o terceiro trimestre de 2025, o Banco de Suzhou tinha um ativo de 7760,4 bilhões, próximo do Qilu Bank e do Qingdao Bank, consolidando-se como uma força central na sua categoria.

No entanto, comparando com os irmãos da mesma província, como o Banco de Jiangsu (4,9 trilhões) e o Banco de Nanjing (2,96 trilhões), o Banco de Suzhou ainda fica atrás.

A grande diferença de escala com os irmãos provinciais não se deve apenas a fatores de negócios. Em comparação com os principais bancos de Zhejiang e Jiangsu, o ponto de partida do Banco de Suzhou foi relativamente baixo.

Quando comparado ao início do Banco de Jiangsu, formado pela fusão de 10 bancos comerciais urbanos provinciais, o Banco de Suzhou começou com uma escala modesta, resultado da fusão de duas cooperativas de crédito rurais nos arredores de Suzhou, evoluindo posteriormente para um banco comercial urbano. Desde os menos de 500 bilhões em 2010, até os 7760,4 bilhões de 2025, o banco tem aproveitado sua localização privilegiada e apresenta um bom ritmo de crescimento.

Embora a escala possa ter raízes históricas, nos últimos anos, a diferença de tamanho entre o Banco de Suzhou e os principais bancos urbanos aumentou, sendo necessário procurar razões internas.

Nos três primeiros trimestres de 2025, o banco registrou um crescimento de receita de 2,02% e de lucro líquido de 7,12%, ambos acima da média dos bancos listados.

Porém, em comparação com os bancos da mesma província, o Banco de Suzhou ainda ficou atrás devido à sua menor base. Durante o mesmo período, o Banco de Jiangsu cresceu 7,8% na receita e 8,3% no lucro líquido; o Banco de Nanjing cresceu 8,7% na receita e 8,1% no lucro.

A receita bancária (especialmente a margem de juros) é principalmente determinada pelo tamanho do ativo e pela margem líquida de juros. O primeiro define o volume de ativos que o banco pode transformar em liquidez, o segundo, a eficiência dessa transformação.

Ao analisar esses dois indicadores de crescimento, a desaceleração do crescimento do Banco de Suzhou deve-se principalmente à margem líquida de juros.

Localizado numa zona económica importante, o Banco de Suzhou não falta com projetos de concessão de empréstimos. Nos três primeiros trimestres de 2025, o volume de ativos geradores de juros cresceu 14,1% em relação ao ano anterior, acima da média dos bancos listados (9,3%).

No entanto, o desafio é que o banco tem uma capacidade de precificação fraca. A margem líquida de juros acumulada nos três primeiros trimestres foi de 1,39% ao ano, abaixo da média de 1,47% dos bancos urbanos listados e até inferior ao Banco de Chengdu, conhecido por empréstimos de infraestrutura, com 1,58%.

O que limita a capacidade de precificação do Banco de Suzhou?

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Na média, mas sem pontos fortes claros

Quando se fala de baixa capacidade de precificação, muitos pensam que se deve ao elevado peso de projetos de infraestrutura, que contam com garantias do governo, apresentando risco baixo, embora também com retorno reduzido.

Porém, o Banco de Suzhou é uma exceção. Analisando a estrutura de crédito, o banco apresenta uma composição equilibrada de ativos, sendo um dos poucos bancos urbanos que não se especializam em um único setor.

Até o primeiro semestre de 2025, os maiores setores de empréstimo do banco foram leasing e serviços empresariais, com 19,1% e 17,1% do total, respectivamente. Além disso, os setores de construção e comércio atacadista e retalhista representam juntos cerca de 13,1%.

De modo geral, a estrutura de crédito do Banco de Suzhou é equilibrada, com uma distribuição de áreas de atuação bastante orientada para o mercado. Então, por que a margem de juros do banco é até inferior à de bancos urbanos focados em infraestrutura?

Muito disso se deve ao ambiente competitivo. Como uma cidade económica importante, Suzhou é uma área de disputa para instituições financeiras, com presença de bancos estatais, bancos de ações e bancos comerciais urbanos de Zhejiang e Jiangsu na região.

Embora seja um banco local, o Banco de Suzhou não ocupa a posição de liderança na cidade. Segundo um relatório de pesquisa da East China Securities, os bancos de Agricultural Bank, Bank of China, China Construction Bank, China Merchants Bank e CITIC Bank têm uma participação de mercado de empréstimos em Suzhou superior à do Banco de Suzhou. Atualmente, a participação de mercado de empréstimos em Suzhou é de cerca de 3,4%, enquanto o Banco de Chengdu detém mais de 7%.

Essa forte concorrência naturalmente afeta a capacidade de precificação. A taxa média de retorno dos empréstimos do Banco de Suzhou é de 3,57%, enquanto o Banco de Jiangsu consegue atingir 4,45%.

A influência do ambiente competitivo na baixa capacidade de precificação reflete, essencialmente, a ausência de pontos fortes de negócios do Banco de Suzhou, que ainda não conseguiu criar uma vantagem competitiva diferenciada.

Um bom exemplo é o crédito ao consumidor. Com a tendência de transformação para o setor de varejo, o crédito ao consumidor do Banco de Suzhou apresentou queda. Nos três primeiros trimestres de 2025, o volume de crédito ao consumidor caiu 5,6% em relação ao ano anterior.

A queda do crédito ao consumidor deve-se principalmente à falta de uma estratégia de risco e captação de clientes bem definida.

Por exemplo, na gestão de risco, há espaço para melhorias. Em 2023, a taxa de inadimplência do crédito pessoal para negócios do banco era de 1,51%, subindo para 3,5% em meados de 2025. O volume de crédito pessoal caiu de 439,2 bilhões para 306,15 bilhões de yuans, uma redução superior a 30%. Embora o crédito ao consumo tenha apresentado algum crescimento, isso se deve, em parte, à cooperação com plataformas de internet, e sua competitividade ainda precisa ser avaliada.

O banco tem uma operação equilibrada e uma alta orientação de mercado, o que é uma vantagem, mas, para reduzir a diferença em relação aos bancos irmãos na mesma província, precisa ainda de uma maior diferenciação de seus negócios.

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É preciso encontrar uma diferenciação

Nos últimos anos, os principais bancos urbanos têm mostrado sinais de diferenciação. O Banco de Jiangsu e o Banco de Ningbo apresentaram desempenho superior ao do Banco de Hangzhou e do Banco de Chengdu, que eram conhecidos pelo crescimento.

Essa diferenciação revela uma regra universal: vantagens inatas podem garantir vitórias temporárias, mas para alcançar resultados sustentáveis, é preciso esforço contínuo.

O Banco de Chengdu e o Banco de Hangzhou possuem vantagens territoriais, fortemente ligadas à infraestrutura local. Durante o período de expansão de infraestrutura, eles não enfrentam falta de projetos e mantêm alta qualidade de ativos. Contudo, quando o ritmo de infraestrutura desacelera, perdem oportunidades de crescimento.

Por outro lado, o Banco de Jiangsu e o Banco de Ningbo, embora tenham uma origem favorável, não se acomodaram, desenvolvendo características próprias de acordo com as particularidades locais.

A lição para o Banco de Suzhou é que deve identificar suas próprias características e pontos fortes de negócio.

No passado, o crescimento do Banco de Suzhou foi impulsionado principalmente pela vantagem de sua localização. No futuro, essa vantagem territorial provavelmente continuará a garantir uma posição de destaque em relação à maioria dos bancos.

No entanto, para alcançar o topo, o Banco de Suzhou precisa encontrar uma vantagem única. Felizmente, a gestão demonstra uma forte atitude de inovação e expansão.

Por exemplo, desde que Cui Qingjun assumiu a presidência, adotou a filosofia de que “não se desenvolver é o maior risco”. O banco começou a “esforçar-se para superar os concorrentes”, com foco em “participação de mercado, número de clientes efetivos, contribuição de receitas e qualidade de ativos”.

Na busca por uma característica de negócio, o banco tem investido na área de inovação tecnológica, criando uma estrutura de “10+9+N” para o financiamento de inovação na província de Jiangsu, formando uma equipe de centenas de profissionais. Até o primeiro semestre de 2025, o banco colaborou com mais de 13 mil empresas de inovação, com um total de crédito superior a 130 bilhões de yuans. Como as empresas de inovação são motor do desenvolvimento interno, se o banco conseguir criar uma vantagem nesta área, terá boas perspectivas de crescimento.

Ao buscar uma característica no negócio corporativo, o banco também começou a fortalecer sua gestão de património.

Na sua apresentação financeira, destacou a importância de aprimorar a capacidade de pesquisa e análise, aproveitar oportunidades no mercado de ações, e melhorar o mecanismo de gestão de produtos “pesquisa, seleção, distribuição”, criando uma gama de produtos de alta qualidade com múltiplos ativos e estratégias. Essa atenção ao património também impulsionou o crescimento de negócios intermediários, com uma receita de comissão e taxas de 7,53% no primeiro semestre de 2025.

Se conseguir identificar uma vantagem diferenciada no futuro, o Banco de Suzhou poderá realizar uma transição de desempenho medíocre para excelente.