Mercados de ações da Ásia-Pacífico em queda acentuada! 133 ações da A-share em limite de queda, ações de tecnologia de Hong Kong em colapso, interpretação institucional chegou

问AI · Como os conflitos geopolíticos podem desencadear uma reação em cadeia nos mercados de ações da Ásia-Pacífico?

Repórter | Jin Shan, Li Yiwen, Li Yuchen

Editor | Jiang Peixia

Em 23 de março, os mercados de ações da Ásia-Pacífico sofreram uma queda coletiva. O índice Nikkei 225 fechou em baixa de 3,48%, o Kospi da Coreia do Sul caiu 6,49%. Na manhã, o futuro do KOSPI 200 da Bolsa da Coreia caiu 5%, acionando o limite de queda. Os três principais índices da A-share caíram mais de 3%, com o índice Shanghai Composite resistindo na última hora, mantendo-se próximo dos 3800 pontos. O Hang Seng e o Hang Seng Tech Index, de Hong Kong, caíram mais de 4% durante o pregão.

Até o fechamento, o índice de Xangai caiu 3,63%, o de Shenzhen caiu 3,76%, e o de ChiNext caiu 3,49%. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 2,43 trilhões de yuans, um aumento de 1.447 bilhões em relação ao dia anterior. Mais de 5100 ações do mercado caíram, incluindo 133 que atingiram o limite de baixa.

Fonte: 21财经

No setor, o setor de energia elétrica apresentou recuperação contínua, com Huadian LiaoNeng em seis dias de alta, Dongfang New Energy em quatro dias, L新能源 em dois dias, além de LiaoNing Energy, Langfang Development e Zhejiang New Energy atingindo o limite de alta; o conceito de bicicletas de duas rodas emergiu rapidamente, com Aima Technology e Suning.com em alta máxima, e Boliview subindo mais de 10%. Após o fechamento, o aumento nos preços do petróleo devido à escalada da tensão geopolítica no Oriente Médio levou a uma forte alta nos preços internacionais do petróleo neste ano, e o Ministério da Reforma e Desenvolvimento anunciou intervenções temporárias nos preços internos do petróleo.

Os setores que mais caíram concentraram-se em metais preciosos, agricultura, alimentos e aviação, com Chifeng Gold e Sichuan Gold atingindo o limite de baixa. Após o almoço, o ouro e a prata tiveram uma forte queda, com o ouro à vista caindo abaixo de 4100 dólares durante o pregão.

As ações de tecnologia de Hong Kong também recuaram, com Bilibili, Huahong Semiconductor e Baidu caindo mais de 5%, enquanto Kuaishou, Alibaba, JD.com, Meituan e Xiaomi caíram mais de 3%.

A análise de mercado indica que a principal pressão atual vem da evolução das expectativas de conflitos geopolíticos. Li Haonan, consultor de investimentos da Yu Sheng Finance, afirmou à 21 que a perturbação geopolítica é uma das principais razões para o desempenho fraco das ações da A-share. Com o conflito entre EUA e Irã em escalada, as ações na Ásia caíram fortemente na segunda-feira, afetando também o mercado de metais preciosos. A liquidez global tem oscilado, levando a uma saída de fundos em fases. Além disso, o período de divulgação de resultados das empresas domésticas, juntamente com a alta frequência de negociações quantitativas, aumentou a volatilidade intradiária, com movimentos de alta na manhã e vendas à tarde, agravando ainda mais a instabilidade do mercado. Esses fatores combinados explicam o atual cenário fraco das ações da A-share.

No entanto, algumas corretoras permanecem otimistas quanto ao futuro das ações da A-share. Li Haonan acredita que a correção atual é resultado de uma combinação de fatores técnicos, de liquidez e de sentimento, com o suporte próximo de 3800 pontos sendo forte. A queda com volume na segunda-feira indica que o risco de mercado pode já ter sido suficientemente liberado, e o momento atual não deve ser visto com pessimismo excessivo. Recomenda-se acompanhar as mudanças no volume de negociações, o fluxo de fundos institucionais e a implementação de políticas relacionadas, pois o mercado pode ainda retomar uma trajetória de recuperação após absorver a pressão de venda.

Além disso, em um ambiente de alta incerteza, “resistir à volatilidade” tem sido uma estratégia recomendada por várias instituições a curto prazo.

Yao Pei, analista da Huachuang Securities, destacou que “a curto prazo, deve-se focar em ativos de baixa volatilidade, considerando o valor estratégico de recursos cíclicos ao longo do ano, enquanto a inovação tecnológica aguarda uma melhora na liquidez e no apetite ao risco. Antes de a volatilidade do petróleo geopolítico se esclarecer, a alocação no final do ciclo de resultados anuais deve priorizar estabilidade e baixa volatilidade, com atenção a carvão, agricultura, seguros, energia renovável e tecnologia de Hong Kong. Se a tensão no petróleo diminuir e a liquidez se aliviar, setores de inovação, IA e tecnologia podem se tornar mais resilientes.”

O fundo China-Europe recomenda que, embora a onda de IA continue, a tendência de crescimento de temas de valor possa diminuir. Com o aumento da volatilidade e a expectativa de alta do PPI doméstico, a troca entre ações e títulos não oferece proteção suficiente. Assim, sugere-se buscar ações com perfil de dividendos e defensivos, focando em três áreas: primeiro, setores tradicionais de baixa volatilidade, como bancos; segundo, setores de tecnologia com melhorias fundamentais ainda não totalmente precificadas, como hardware de computação; e terceiro, setores cíclicos impulsionados por demanda de proteção, como petróleo e gás.

(Declaração: o conteúdo do artigo é apenas para fins de referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores operam por sua conta e risco.)

Produzido por | 21财经, 21st Century Business Herald