Ponto de inflexão industrial converge com revolução energética, investimento fotovoltaico em 2026 tem potencial para entrar em novo ciclo impulsionado por "duplo eixo principal"

Como a energia de satélites de energia fotovoltaica espacial pode tornar-se no núcleo da internet via satélite?

Nesta segunda-feira, o índice de Xangai abriu em queda e perdeu os 3900 pontos, enquanto as indústrias de baterias de lítio e de energia fotovoltaica mostraram força contrária à tendência. Dados indicam que, até 20 de março, os equipamentos de baterias e energia fotovoltaica tiveram os maiores aumentos percentuais entre todas as indústrias de segundo nível do setor, subindo 9,59% e 7,23% nas últimas duas semanas, evidenciando uma tendência clara.

【Investimento em energia fotovoltaica em 2026: duas linhas principais — energia fotovoltaica espacial e contra a competição interna】

Em 2026, após anos de ajustes cíclicos, o fundo do setor fotovoltaico está sendo confirmado. Desde março, o conflito entre EUA e Irã intensificou a ansiedade global pela segurança energética, ampliando a demanda por energias renováveis no exterior, e o mercado chinês de energia renovável está expandindo suas oportunidades de exportação.

Segundo a Administração Geral de Alfândegas, de janeiro a fevereiro de 2026, as exportações de inversores chineses totalizaram 1,66 bilhão de dólares, um aumento de 56,9% em relação ao ano anterior. Em fevereiro, as exportações atingiram 820 milhões de dólares, um crescimento de 81,4%, reforçando as expectativas de prosperidade do setor fotovoltaico.

O Banco da China Internacional destacou que “contra a competição interna” e “energia fotovoltaica espacial” podem ser as duas principais linhas de investimento em energia fotovoltaica em 2026.

1. Energia fotovoltaica espacial abre uma nova dimensão de crescimento industrial

O relatório de trabalho do governo de 2026 afirmou a intenção de acelerar o desenvolvimento da internet via satélite, sendo a energia fotovoltaica espacial o elemento central na oferta de energia para satélites, uma lógica que tem sido reforçada por grandes empresas de tecnologia globais.

Por exemplo, a Nvidia anunciou na conferência GTC de 2026 a plataforma de computação espacial, que visa implantar capacidade de IA de nível de centro de dados em órbita terrestre, promovendo a implementação de IA integrada entre o céu e a solo. Anteriormente, o Google revelou um plano de computação espacial centrado no “Projeto Sun Catcher”, que utiliza energia fotovoltaica espacial como única fonte de energia.

Além disso, Elon Musk anunciou que aumentará a capacidade de energia fotovoltaica da SpaceX e da Tesla para 100 GW, com planos de fábricas nos EUA, incluindo a modernização da fábrica de Buffalo, Nova York, de 300 MW para 10 GW, e a exploração de estados como Arizona, Idaho e Texas, com planos de construir várias fábricas de 10 a 20 GW.

Um marco importante é a implementação concreta na cadeia de produção.

De acordo com a Guojin Securities, a Tesla planeja adquirir 2,9 bilhões de dólares em equipamentos de produção de energia fotovoltaica de empresas chinesas, acelerando a expansão da capacidade de produção doméstica nos EUA. Este plano apoia a meta de construir até o final de 2028 uma capacidade de 100 GW de produção de energia fotovoltaica nos EUA, atendendo às suas próprias necessidades energéticas e apoiando o fornecimento de energia para satélites da SpaceX.

Segundo a Reuters, fontes próximas à Tesla informaram que a empresa está negociando com fabricantes como Maiwei, Jiejia Weichuang e Laplace New Energy, para adquirir equipamentos essenciais, incluindo linhas de produção de telas de malha, que precisarão passar por aprovação do governo chinês. A entrega está prevista para o outono de 2023, com transporte para a fábrica no Texas.

A Huafu Securities afirmou que este é o maior pedido de intenção de exportação já recebido por fabricantes chineses de equipamentos fotovoltaicos, podendo quebrar o atual padrão de baixa exportação para os EUA. Este pedido demonstra a liderança tecnológica da China no setor e sinaliza uma participação mais profunda dos fornecedores chineses na onda de fabricação local nos EUA, com potencial para uma recuperação dupla na valorização do setor.

Devido ao alto consumo de energia dos centros de dados, a escassez de energia tornou-se uma limitação para a construção e operação em larga escala desses centros. Segundo a Xiangcai Securities, a computação espacial oferece vantagens como alta eficiência de dissipação de calor, baixo custo ao longo do ciclo de vida e amplo espaço de uso, tornando-se uma direção importante para futuras construções de centros de dados. Como a energia fotovoltaica é a principal fonte de energia para esses centros espaciais, ela deve beneficiar significativamente o desenvolvimento da computação espacial.

2. Contra a competição interna e expansão internacional: a reestruturação do setor fotovoltaico

Enquanto a energia fotovoltaica espacial amplia o espaço de imaginação de longo prazo, a recuperação dos fundamentos da cadeia principal de energia fotovoltaica terrestre também merece atenção.

De acordo com a Associação de Indústrias de Metais Não Ferrosos da China, no dia 18 de março, o preço médio de venda de silício policristalino N-type foi de 43.2 mil yuan por tonelada, uma queda de 4,42% em relação ao mês anterior. Dados recentes da Shanghai Nonferrous Metals Network mostram que, após o Ano Novo Chinês, o mercado de silício sofreu competição entre empresas e expectativas de mercado, levando a vendas a preços baixos, com quedas de até 20-30% em alguns modelos.

Nos componentes, segundo a InfoLink, em março de 2026, a produção de módulos fotovoltaicos apresentou uma recuperação significativa, com aumento mensal de cerca de 28-29%, atingindo uma capacidade de produção doméstica de 32-33 GW.

A CICC destacou que o setor está passando de uma fase de autorregulação para uma otimização substancial do padrão, com preços de componentes estabilizados acima de 0,85 yuan/W, refletindo totalmente as oscilações de matérias-primas e expectativas políticas. A recuperação do Beta na cadeia principal do setor fotovoltaico pode ser uma tendência a ser observada.

A partir de 1º de abril, a isenção de imposto de exportação de produtos como energia fotovoltaica será totalmente eliminada, podendo desacelerar o crescimento das exportações. Analistas acreditam que a seleção natural na cadeia de produção acelerará a eliminação de capacidade, beneficiando empresas com custos de produção mais baixos e melhores indicadores técnicos.

A招商证券 aponta que os conflitos geopolíticos aumentam a preocupação global com a segurança energética, e a exportação de energia fotovoltaica e armazenamento deve se beneficiar. O aumento de pedidos de exportação, aliado à concentração de capacidade devido às vantagens de “contra a competição interna”, deve impulsionar a melhora nos resultados do setor no primeiro trimestre.

Segundo o índice de energia fotovoltaica da CSI 300, que acompanha o ETF de energia fotovoltaica (516230), nos últimos 12 meses, sete das dez principais empresas tiveram lucros líquidos positivos, indicando uma melhora significativa em relação a 2025.

Este índice cobre toda a cadeia de produção, incluindo baterias, componentes, equipamentos de processamento, equipamentos de transmissão e silício, com destaque para líderes como TBEA, Longi Green Energy, Roboteck, Maiwei, Sungrow e TCL Technology.

Aviso de risco: fundos de investimento envolvem riscos; invista com cautela.