Cobertura da conferência de resultados | Metas de desenvolvimento, reformas estratégicas, dividendos?? Questões-chave a acompanhar na "Conferência de Divulgação de Resultados de 2025" do Banco Ping An

23 de março, o Banco Ping An (000001.SZ, preço das ações 10,45 yuan, valor de mercado 202,8 mil milhões de yuan) realizou a “Conferência de Divulgação de Resultados de 2025”. O presidente do Banco Ping An, Ji Guangheng, o diretor financeiro, Xiang Youzhi, o diretor de conformidade, Wu Leiming, o vice-presidente, Fang Weihao, o assistente do presidente, Wang Jun, e o secretário do conselho, Zhou Qiang, esclareceram as questões mais relevantes para o mercado.

Ji Guangheng, na sua intervenção de abertura, destacou que 2025 será um ano extraordinário, com um ambiente externo ainda complexo e desafiador, e o desenvolvimento interno enfrentando várias dificuldades. A economia do nosso país demonstra uma forte resiliência, operando de forma estável e com progresso, com um desenvolvimento geral mais avançado e de maior qualidade. Neste ano, o Banco Ping An passou por uma transformação difícil, resistiu às pressões operacionais, e com uma postura mais prática e passos mais firmes, criou uma base sólida para um futuro de desenvolvimento de alta qualidade.

Sobre os objetivos de desenvolvimento: empenho total para alcançar a meta de retomar o crescimento

Ji Guangheng afirmou que, no setor bancário, a indústria entrou num ciclo de desenvolvimento de taxas de juros baixas, margens de juros reduzidas e lucros menores, enfrentando desafios como a insuficiência de demanda de crédito eficaz, pressão na gestão de riscos e redução das margens de lucro. No entanto, graças à coordenação das políticas macroeconómicas, ao desenvolvimento constante de novas forças produtivas, à expansão contínua de mercados emergentes, ao crescimento económico e à otimização dos motores de crescimento, juntamente com a digitalização e a inteligência artificial aprofundadas, o setor financeiro foi completamente reformulado em seus modelos de operação e ecossistema de serviços, impulsionando fortemente a transformação.

“2025 será um ano difícil para o Banco Ping An, mas também um ano em que consolidaremos ainda mais as bases para o futuro.” Ji Guangheng afirmou claramente, “Em 2026, faremos todo o possível para alcançar a meta de retomar o crescimento.”

Sabe-se que, a seguir, o Banco Ping An resolverá algumas questões de retenção e, combinando as características do setor e da própria instituição, formará novas forças de crescimento.

“Em 2025, o Banco Ping An teve vários destaques em suas operações.” apontou Ji Guangheng, destacando que: primeiro, a otimização da estrutura de ativos, com aumento gradual dos rendimentos de varejo, crescimento elevado nos empréstimos a empresas, maior apoio à economia real, aumento de 2,7% no total de ativos em relação ao final do ano anterior, crescimento de 3,5% no saldo de empréstimos a empresas, além de crescimento significativo em empréstimos a empresas de tecnologia, finanças verdes e outros setores; segundo, a gestão mais detalhada, com otimização proativa dos custos de juros, taxa de juros de depósitos gerais de 1,65%, uma redução de 42 pontos base em relação ao ano anterior; terceiro, melhoria contínua na qualidade dos ativos, com forte resistência a riscos; quarto, uma gestão de capital mais refinada, equilibrando acumulação interna e complementação externa, consolidando uma base para o desenvolvimento sustentável.

De acordo com o relatório anual, em 2025, a receita operacional do Banco Ping An e o lucro líquido atribuível aos acionistas caíram 10,4% e 4,2%, respetivamente. A redução da receita operacional foi 0,5 pontos percentuais menor do que no ano anterior, enquanto o lucro líquido manteve-se estável.

Sobre reformas estratégicas: manter a determinação estratégica, sem inovar a cada ano

“No início deste ano, na reunião de trabalho interna do banco, propusemos manter a determinação estratégica, pois não é possível inovar a cada ano, mas sim perseverar, passo a passo, consolidar as bases, fazer uma boa gestão, refletir regularmente sobre o que fizemos certo e o que precisa ser melhorado.” afirmou Ji Guangheng. Em relação às estratégias, nas reformas dos últimos dois anos e meio, o Banco Ping An conseguiu captar com precisão a direção macroeconómica e ajustar suas estratégias em tempo útil. Com a estratégia de fortalecer o varejo, aprimorar o setor corporativo e especializar-se no setor interbancário, unificou o pensamento de toda a instituição, focando em negócios, desempenho e gestão interna, promovendo uma abordagem de “primeiro romper, depois consolidar” no setor de varejo.

No que diz respeito a diferentes áreas de negócio e gestão, primeiro, o setor de varejo está quase consolidado, com sinais iniciais de recuperação. Até o final de 2025, o banco tinha 127,89 milhões de clientes de varejo, um aumento de 1,9% em relação ao final do ano anterior, gerindo ativos de clientes de varejo (AUM) de 42,384 mil milhões de yuan, um aumento de 1,1%. Segundo, o desenvolvimento coordenado do setor corporativo, com ajustes e melhorias. Até o final de 2025, o saldo de depósitos corporativos era de 2,295 mil milhões de yuan, aumento de 2,2%; o saldo de empréstimos a empresas era de 1,663 mil milhões de yuan, aumento de 3,5%. Terceiro, a gestão da qualidade dos ativos foi reforçada, com reconstrução do sistema de gestão de riscos, aumento da independência na gestão de riscos, eliminação de ativos de alto risco de varejo, manutenção de boa qualidade dos ativos corporativos, maior recuperação de empréstimos inadimplentes, redução significativa dos custos de risco de crédito, e aprimoramento dos mecanismos de cooperação do setor. Quarto, a gestão detalhada foi intensificada, com foco na melhoria da eficiência, redução de custos operacionais fixos e rotineiros, e aumento da eficiência global das filiais.

Sobre dividendos: esforço para criar mais valor para os investidores

O plano de distribuição de lucros do Banco Ping An para 2025 prevê o pagamento de 5,96 yuan por cada 10 ações, totalizando 11,566 mil milhões de yuan em dividendos em dinheiro.

Quanto à razão de o montante total de dividendos em dinheiro ser inferior a 30% do lucro líquido do ano, o banco explicou que isso se deve a uma consideração abrangente dos desafios do setor e das necessidades de desenvolvimento próprio. Por um lado, os bancos comerciais enfrentam redução das margens de juros e insuficiência de demanda de crédito eficaz, sendo importante fortalecer a acumulação de capital interno para melhorar a resistência a riscos; por outro lado, as regulações exigem níveis mais elevados de capitalização, com a taxa de capital de nível 1 do grupo a 9,36% no final de 2025, sendo necessário reservar capital para adaptar-se às reformas regulatórias. Além disso, para garantir um desenvolvimento estável, aprofundar a transformação estratégica e melhorar a capacidade de servir a economia real também requerem suporte de capital suficiente.

O Banco Ping An afirmou que o plano de distribuição de lucros está em conformidade com os estatutos da empresa e o plano de retorno aos acionistas, equilibrando as características do setor, o estágio de desenvolvimento, os lucros e o retorno global aos acionistas. Os lucros não distribuídos serão utilizados para fortalecer a acumulação de capital, apoiar o desenvolvimento de negócios e implementar estratégias. No futuro, o banco continuará a seguir a estratégia de “fortalecer o varejo, aprimorar o setor corporativo e especializar-se no setor interbancário”, reforçando a gestão de riscos, promovendo um desenvolvimento de alta qualidade e sustentável, e criando continuamente valor para os acionistas.

Ao falar de dividendos, Ji Guangheng afirmou que o Banco Ping An sempre valoriza bastante os interesses dos acionistas e planeja manter uma proporção de dividendos razoável, buscando criar mais valor para os investidores.

Sobre riscos imobiliários: tendência de melhora

No relatório anual de 2025, o Banco Ping An divulgou dados sobre a gestão de riscos imobiliários. Até o final de 2025, o saldo total de negócios que envolvem risco de crédito, incluindo créditos imobiliários existentes e contingentes, investimentos em títulos de dívida próprios, investimentos não padronizados próprios, entre outros, era de 251,357 mil milhões de yuan, uma redução de 21,98 mil milhões em relação ao final do ano anterior; os fundos de gestão de ativos, empréstimos por comissão, trustes de gestão de instituições parceiras, fundos, e instrumentos de financiamento de dívida sob subscrição principal, que não envolvem risco de crédito, totalizavam 70,361 mil milhões de yuan, uma redução de 5,518 mil milhões.

“Em relação ao risco imobiliário corporativo, tanto os incumprimentos quanto os novos empréstimos inadimplentes diminuíram no ano passado.” afirmou Wu Leiming na conferência, acrescentando que a tendência para este ano também é de melhoria.

Fonte da imagem de capa: Song Qinzhuang

(Responsável: Cao Yanyan HA008)

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