3.24 Reflexões após a grande queda!

$华电辽能(sh600396)$ Pequena nota: O índice de 2026 passou de 3968 pontos até um máximo de 4197 pontos, com um aumento de quase 230 pontos, e depois caiu de 4197 pontos para os atuais 3794 pontos, uma queda de mais de 400 pontos. Pode-se entender que a queda no ano é quase o dobro do aumento, ou seja, a força de venda a descoberto é muito maior do que a de compra. A principal razão para isso é a mudança na situação entre EUA e Irã, que tem pressionado o índice A-shares e o mercado global. Atualmente, o índice já caiu. Do ponto de vista de padrão, parece-se bastante com a repressão do mercado A-shares pela guerra Rússia-Ucrânia no início de abril do ano passado. Suponhamos que aqui, a resolução entre EUA e Irã ocorra aproximadamente no final de março ou início de abril, como disse Ray Dalio, fundador da Bridgewater, sobre uma grande batalha no Estreito de Hormuz, semelhante ao que aconteceu com o Canal de Suez na época do Reino Unido. Se isso acontecer, o índice terá uma oportunidade de parar de cair. Não sabemos exatamente qual dia, mas já está muito próximo do final de março ou início de abril. Se essa hipótese for verdadeira, formará um grande buraco semelhante ao do ano passado com a guerra Rússia-Ucrânia. Afinal, Wall Street não tem novidades, e a especulação é tão antiga quanto uma montanha. Se um grande buraco surgir, oportunidades semelhantes às dez vezes do CPO do ano passado podem se repetir em outros setores este ano. Este é o foco do meu artigo de hoje. Quanto mais o mercado cair, maior será a oportunidade. Embora o pânico à esquerda possa levar as pessoas a perderem a razão, com o tempo, essa é sem dúvida a melhor oportunidade. Quanto aos setores com maior potencial, podem ser as expectativas de computação de energia, serviços em nuvem ou IDC trazidos pela expansão de tokens, ou ainda oportunidades relacionadas à energia renovável, como painéis solares, armazenamento de energia, etc. De modo geral, antes que o grande buraco ou a resolução entre EUA e Irã realmente se concretize, a maioria dos investidores deve observar mais e agir menos, reduzir posições e evitar perdas com a queda. A seguir, analisarei os níveis do índice e o ciclo de sentimento:

1. Pensamento sobre ciclo do índice:

Como previsto no artigo, o índice está em tendência de baixa, com uma sequência de quebras de suporte, caindo mais de 200 pontos em três dias, com tendência de aceleração. Com base na movimentação do misterioso fundo GJD, não há sinais de intervenção de mercado a curto prazo, portanto, a queda é mais ou menos livre. Lembre-se das várias vendas e redução de posições do GJD em janeiro, o que revela uma visão de longo prazo bastante perspicaz. Após a quebra de suporte, o índice caiu rapidamente e acelerou a queda. Assim, a expectativa de curto prazo é de consolidação ou até novos mínimos, mas se houver algum alívio político ou uma recuperação após a superação de sobrevenda, será mais uma continuação da tendência de baixa. Recomendo mais paciência. Essa é a análise do ciclo do índice;

2. Projeção do ciclo de sentimento:

Primeiro, análise do Dragão: na primeira metade do mês, saiu um líder do setor químico de ouro, seguido de uma correção. Na segunda metade, o setor de energia solar começou com a GCL System, depois Sun Na, Jinkai New Energy, Zhongnan Culture, e agora estão HuaDian Energy e HuaDian LiaoNeng, que são extensões de temas de especulação. Para esse setor, muitos dos principais papéis já mostraram sinais de distribuição, portanto, as poucas ações restantes, como HuaDian Energy e HuaDian LiaoNeng, são mais objetos de agrupamento de fundos de curto prazo, servindo como indicadores de sentimento, sem muitas expectativas de participação.

Segundo, análise de oportunidades: com o índice caindo em uma direção e rompendo os suportes de 3900 e 3800 pontos em um único dia, qualquer tema lógico pode seguir um caminho tortuoso, como solar, armazenamento de energia e eletricidade que tentaram se recuperar nesta semana. Nesse contexto, a análise fundamentalista é especialmente importante. A retomada do setor solar foi impulsionada por rumores de pedidos de painéis solares da Tesla, com expectativa de entregas em início de maio, o que transforma o conceito em resultados concretos, justificando a alta dos equipamentos solares. Com o aumento contínuo de combustíveis fósseis, como petróleo, a aceleração na instalação de parques eólicos na Europa, o desenvolvimento de redes elétricas e armazenamento nos EUA, e a posição de grande país de energia renovável da China, há uma forte atração de capital para esses setores. Quanto às estratégias de negociação, a queda de curto prazo do índice impacta todos os setores. Se a situação se aliviar ou o mercado mostrar demanda estável, espera-se uma recuperação após a superação de sobrevenda. Quanto maior a queda, maior a oportunidade de recuperação. Além disso, setores com expectativas de resultados mais fortes atraem mais fundos institucionais. Não entrarei em detalhes aqui, pois já foi bastante discutido. Em resumo, antes de o índice encontrar fundo, é prudente manter cautela.

Aviso especial: as informações acima são apenas para referência, não constituem aconselhamento de investimento, e não há recomendação de ações! Investir envolve riscos, entre no mercado com cautela!