Banco BNP Paribas: Lumentum(LITE.US) coopera com Nvidia e Google para abrir caminho para alta, aumenta significativamente o preço-alvo para 1040 dólares

A APP de notícias financeiras Zhitong informa que, de acordo com o departamento de pesquisa de ações do Crédit Agricole, os pedidos de design recentes conquistados pela Lumentum (LITE.US), incluindo os módulos ópticos de 800G e 1,6T que estão prestes a entrar em produção em massa, com conjuntos de chips EML de 100G e 200G, podem fazer com que o preço das ações da empresa ultrapasse os 1.000 dólares por ação. O Crédit Agricole elevou o preço-alvo da Lumentum de 625 dólares para 1.040 dólares e reafirmou sua classificação de “superar o mercado”.

O analista do Crédit Agricole, Karl Ackerman, afirmou na apresentação aos investidores da Lumentum em 17 de março: “A Lumentum apresentou de forma convincente sua meta de alcançar um lucro por ação anualizado superior a 30 dólares até o final de 2028, impulsionada pelos novos pedidos de design em seu portfólio líder de conjuntos de chips EML para transceptores de 800G e 1,6T, além de lasers de alta potência de 400mW usados em comutadores ópticos empacotados para a Nvidia (NVDA.US), bem como seu próprio comutador óptico baseado em MEMS. Acreditamos que esse comutador é principalmente utilizado na topologia de rede TPU 3D Taurus do Google (GOOGL.US).”

Ele também destacou: “A Lumentum deixou claro que, com a produção da nova fábrica da Qorvo em Greensboro, prevista para começar no início de 2028, a capacidade adicional de EML permitirá que suas vendas anuais atinjam cerca de 8 bilhões de dólares, com uma margem operacional de aproximadamente 40%, o que deve impulsionar ainda mais seus objetivos.”

Ackerman acrescentou: “Ajustamos para cima nossas expectativas de desempenho para o próximo ano, refletindo os novos contratos de vários anos e de bilhões de dólares em projetos de comutadores ópticos conquistados pela empresa. Além disso, devido ao recente investimento de 2 bilhões de dólares da Nvidia para garantir capacidade de produção por vários anos, esperamos que a produção de lasers de alta potência de 400mW também aumente, pois a Nvidia planeja expandir a capacidade de comutadores ópticos empacotados na infraestrutura de inteligência artificial Vera Rubin, que será lançada em breve.”

O Crédit Agricole elevou a previsão de lucro por ação da Lumentum para 2027 de 19,40 dólares para 25,89 dólares, e a previsão implícita de lucro por ação para 2028 agora é de 38,95 dólares.