Zhejiang Securities: Aceleração da iteração das tecnologias de pele eletrônica nacionais e internacionais, com foco na convergência tecnológica e nos avanços na industrialização

A Zhejiang Securities publicou um relatório de pesquisa afirmando que a pele eletrônica é um sensor de tato biomimético flexível e vestível, sendo a chave para a realização da “inteligência incorporada” em robôs humanoides. Atualmente, os fabricantes de pele eletrônica são dominados pelo mercado estrangeiro, enquanto as empresas nacionais aceleram a iteração tecnológica. Segundo informações da PwC, em 2024, os cinco maiores fabricantes globais — Interlink, Novasentis, Tekscan, JDI, Baumer e Fraba — detêm juntos mais de 40% do mercado. As empresas nacionais estão avançando rapidamente na atualização tecnológica e na expansão da capacidade de produção global, com potencial para aumentar sua participação de mercado e consolidar sua presença na futura industrialização.

Os principais pontos da Zhejiang Securities são os seguintes:

Composição estrutural: eletrodos, materiais dielétricos, camada funcional ativa, substrato flexível.

Caminho tecnológico: pode ser dividido em tipos piezoresistivos, capacitivo, piezoelétrico, triboelétrico e termoelétrico. Atualmente, a pele eletrônica está na fase inicial de industrialização, com as rotas tecnológicas ainda não convergentes; o método piezoresistivo é o principal sensor dominante no momento.

Cadeia de produção: os materiais de alta qualidade e os equipamentos de fabricação de componentes upstream ainda dependem de importações; os fabricantes de pele eletrônica no meio da cadeia dominam o mercado externo, com potencial para aumento da taxa de nacionalização; downstream inclui saúde médica (45%), robótica (25%), interação homem-máquina (22%) e outros setores.

Potencial de mercado: em 2024, o mercado global de pele eletrônica (incluindo cuidados de saúde, eletrônicos de consumo e outros downstreams) deve atingir aproximadamente US$ 6,3 bilhões. Espera-se que, até 2034, o mercado global alcance US$ 31,06 bilhões, com uma taxa de crescimento composta de 17,3% entre 2024 e 2034.

O ano de produção em massa de robôs humanoides começou, com a cobertura e funcionalidades da pele eletrônica continuando a se expandir.

Expansão da cobertura: no campo dos robôs humanoides, a curto prazo, a pele eletrônica cobrirá uma área maior na mão ágil, e, a médio e longo prazo, se estenderá progressivamente ao corpo do robô, aumentando a área de cobertura de cada unidade.

Expansão de funcionalidades: no futuro, os robôs humanoides serão orientados a melhorar a capacidade de manipulação de objetos complexos. A pele eletrônica precisará atender a requisitos de verdadeira flexibilidade, cobertura de superfícies completas e maior percepção de força, com desempenho esperado de contínua melhoria. A integração multifuncional, baixo custo e produção em larga escala serão essenciais para a industrialização.

Atualmente, a pele eletrônica representa cerca de 10% do valor total dos robôs humanoides. Com o início da produção em massa, o mercado de pele eletrônica crescerá rapidamente. Segundo previsões do Instituto de Pesquisa da Indústria de Robótica de GaoGong, até 2030 e 2035, as vendas de robôs humanoides deverão aumentar significativamente, e a previsão é que, em 2035, o mercado de pele eletrônica nesse setor possa atingir cerca de 15 bilhões de yuans.

Recomendações contínuas: Hanwei Technology, Fulaixin Materials, Keli Sensors, Donghua Testing, Jinghua New Materials, Riying Electronics, entre outros, além de atenção às ações da Daimei Co., Nanshan Zhishang, entre outras.

Aviso de risco: progresso da industrialização abaixo do esperado, deterioração do cenário competitivo do setor, riscos de adaptação tecnológica aos cenários de aplicação.