Por que é que 80% dos retalhistas que negociam ações perdem dinheiro? Porque nem sequer sabem o que significa "abertura com volume massivo de 7% acima do preço no leilão de abertura"

(Origem: Reunião de Ações A-Share)

Por que 80% dos investidores de varejo perdem dinheiro ao investir em ações?

Se você comprar ações de duas empresas, a empresa 1 e a empresa 2, investindo 10.000 yuan em cada, após seis meses, as ações da empresa 1 sobem para 12.000 yuan, enquanto as da empresa 2 caem para 8.000 yuan.

Nessa situação, você venderia as ações da empresa 1, que já subiram, ou as da empresa 2, que estão no prejuízo?

Na verdade, uma queda no preço de uma ação geralmente indica que a empresa não está indo bem. Se continuar segurando, a probabilidade de cair ainda mais é maior do que de recuperar o valor. Por outro lado, uma empresa cujas ações estão em constante alta costuma ter competitividade no setor, e a chance de continuar subindo é maior do que de cair.

Porém, a maioria dos investidores de varejo pensa: já ganhei na ação da empresa 1, é melhor realizar o lucro, então vendem essas ações. Como a ação da empresa 2 está no prejuízo, se vender agora, vai perder de qualquer jeito, então deixam na carteira. Na cabeça deles, enquanto não vender, não há prejuízo real.

Na verdade, o mercado de ações é um mercado de livre compra e venda, e o preço das ações não é uma questão de estar barato ou caro. Quando uma ação cai de preço, a causa mais provável é que muitas pessoas tenham avaliado incorretamente seu valor, superestimando a lucratividade e a situação financeira da empresa.

O comportamento dos investidores de varejo é sempre vender as boas ações e manter as ruins, por isso continuam perdendo dinheiro. Isso não tem relação com inteligência, mas com um padrão de pensamento fixo, ou seja, o pensamento típico dos investidores de varejo que mencionamos antes.

Sugestões para investidores de varejo:

1. Aprender a manter posições em caixa. Muitos investidores amadores são habilidosos em operações de curto prazo, aproveitando altas e baixas para obter lucros elevados, mas para investidores não profissionais, é difícil acompanhar o mercado diariamente e identificar os hotspots. Portanto, na operação de ações, além de comprar ações em tendência de alta, é importante aprender a manter posições em caixa. Quando o mercado estiver difícil de operar, com poucos hotspots e muitas ações caindo forte, e as ações em alta apresentando ganhos pequenos, é hora de considerar ficar em caixa, especialmente para investidores não profissionais.

2. Na verdade, quedas bruscas representam grandes oportunidades. As quedas podem ser de mercado ou de ações individuais. Quedas leves, ou “queda de sombra”, são menos frequentes e geralmente causadas por notícias negativas ou eventos isolados. Quedas em momentos de alta do mercado devem ser encaradas com cautela, mas quedas após uma longa tendência de baixa ou uma forte queda de mercado são oportunidades, pois muitas ações boas aparecem justamente após uma queda.

3. Controlar riscos por estratégia. A estratégia mais eficaz para gerenciar riscos é estabelecer limites de ganho e de perda. Assim que o investidor perceber que a ação rompeu níveis importantes, que os indicadores técnicos indicam topo ou que seus lucros estão diminuindo significativamente, ou que já estão em prejuízo, deve tomar medidas de proteção. Realizar lucros a tempo para garantir ganhos, e cortar perdas rapidamente para evitar perdas maiores.

4. Controlar a alocação de capital. Quanto maior a posição, maior o potencial de retorno, mas também maior o risco. Quando o mercado muda de direção para baixo, quem está com posição pesada enfrenta perdas severas. Portanto, o investidor deve ajustar sua alocação de acordo com a tendência do mercado. Em tendências de alta, pode aumentar a posição; em momentos de instabilidade, reduzir a exposição e manter uma quantidade menor de ações para operar com flexibilidade.

Preço de fechamento agregado

O preço de fechamento agregado ocorre ao concentrar várias ordens de compra e venda ou todas as ordens de um período, formando um preço de transação com base na regra de não ultrapassar o oferta de compra nem ficar abaixo da oferta de venda, geralmente com uma variação de 2%-4%. Isso costuma indicar notícias muito positivas para uma ação ou setor, ou a abertura de limite de alta no dia seguinte após uma forte alta.

Definição de volume expressivo

A avaliação de volume expressivo na formação de preço agregado baseia-se na relação entre o valor de mercado circulante e o volume de transações. Geralmente, para ações com valor de mercado circulante de 100 milhões de yuan, um volume de mais de 500 lotes (500 ações) já é considerado volume expressivo. Por exemplo:

1. Para ações com valor de mercado entre 600 milhões e 1 bilhão de yuan, com volume de 6000 lotes ou mais;

Além disso, ações com valor de mercado acima de 7 bilhões de yuan são consideradas de grande porte, e normalmente não se utilizam operações de formação de preço agregado para participar delas.

Nota: Este padrão é apenas uma referência básica.

1. Abertura com variação de 2%-4%, indicando volume expressivo, com alta de 8,91% no dia.

Tomando como exemplo a Tianfeng Securities (com defesa de direitos), o clima do mercado está favorável, com alta contínua do índice geral, e ações de setores relacionados.

Exemplos: Xin Guodu, Gao Sheng Holdings. Apesar de a tendência recente ser positiva, ações com abertura acima de 7% são raras, indicando força no mercado. Fundamentos positivos devido ao plano de desenvolvimento da indústria de vídeo ultra HD divulgado pelo Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, com ações já atingindo limite de alta às 14:00.

A intenção de testar o limite de alta na formação de preço agregado pode indicar notícias negativas, mas muitas vezes após uma fase de consolidação ou queda prolongada, uma ação atinge limite de alta repentinamente, possivelmente por força dos grandes investidores testando a resistência de venda e a reação dos investidores de varejo. Se a pressão de venda for leve durante o teste, pode ser uma boa oportunidade de compra; a abertura pode ser um pouco acima do preço de fechamento do dia anterior.

2. O volume deve aumentar lentamente, sem mudanças bruscas; preferencialmente com mais barras vermelhas (compras) e poucas verdes (vendas). Se após a abertura o preço cair, sem uma rápida recuperação acima do preço de abertura, é um sinal de cautela.

3. Durante toda a formação de preço agregado, o preço de transação deve subir gradualmente, preferencialmente com um volume concentrado nos últimos um ou dois minutos; é melhor que haja uma alta ou baixa de limite de alta ou baixa antes das 9h20.

4. Para participar na formação de preço agregado, é importante fazer a ordem por volta das 9h24. Se for muito tarde, o custo de seguir a alta será maior; se for muito cedo, pode ser próximo do preço mínimo do dia. Por isso, é recomendado colocar ordens de compra com um pouco mais de preço, pois o preço final de transação será o preço de abertura. (Na compra, o preço da ordem deve ser mais alto; na venda, mais baixo, para garantir a execução).

(3) Formação de preço agregado — tipo queda acentuada

1. Antes das 9h20, o preço abre em alta e mantém o limite de alta até após esse horário, com ordens de compra constantes e sem cancelamentos. As ordens de venda também não diminuem, mas aumentam gradualmente, até que as ordens de venda ultrapassem as de compra, levando o preço a cair lentamente. A queda pode atingir 5-6 pontos ou, nos últimos minutos, cair 1%-2%, desde que a abertura seja em alta.

2. Para esse tipo, as ordens de compra iniciais devem ser grandes, preferencialmente no limite de alta, e não devem ser canceladas. O preço de compra deve começar no limite de alta e continuar assim após as 9h20.

3. Não é causado por notícias, mas pelo comportamento da ação. Se o setor estiver em movimento, a operação pode falhar. Ações que tiveram alta forte anteriormente não são recomendadas, nem aquelas sem volume.

Exemplo:

Ataque de curto prazo a ações em alta:

1. Estratégia de “orientação e direção”

Operação:

(1) Quando uma ação no fundo ou em meio a uma tendência de alta apresenta uma sombra superior longa, deve-se comprar na aproximação da sombra superior, segurando até a alta, para obter lucro.

(2) Quando uma ação acaba de sair do topo ou está em meio a uma tendência de baixa com sombra inferior longa, deve-se vender na aproximação da sombra inferior, mantendo caixa para futuras oportunidades de compra.

Caso prático

2. Técnicas de ataque de curto prazo com “três velas de alta”

Significado técnico: Quando uma ação apresenta três pequenas velas de alta consecutivas em ajuste, e no quarto dia há uma forte alta com grande volume, formando uma vela de alta, isso indica que há potencial para mais altas, com boas oportunidades de lucro no curto prazo.

Pontos de operação:

(1) As três velas de alta devem ter volumes semelhantes;

(2) Operar em linha com a média de cinco dias.

Caso prático

3. Técnicas de ataque de curto prazo com “flores na placa”

Significado técnico:

“Flores na placa” refere-se a uma ação que apresenta várias quedas consecutivas, mas na última queda, com grande volume, há uma abertura de queda, indicando que fundos estão começando a absorver a ação, podendo haver uma boa recuperação no curto prazo. Essa é uma boa oportunidade de compra.

Pontos de operação:

(1) A última queda deve ser sem volume excessivo;

(2) A última queda deve abrir com volume e não ser uma queda forçada por notícias negativas.

Caso prático

4. Técnicas de compra de curto prazo com “balanço de dragão”

Teoria: Para o investidor, o mais perigoso é pensar que uma ação em forte alta não vai mais subir, quando na verdade ela continua subindo, pois os fortes tendem a continuar fortes.

Objetivo: escolher ações que lideram setores com grande alta, geralmente com forte absorção de fundos na base, usando uma estratégia de ataque rápido e forçado, com entrada em momentos de reversão de tendência.

Ponto de entrada: fase de “balanço de dragão”. Após uma fase de alta, o principal precisa trocar de posição, o que favorece a troca de chips em alta, além de facilitar a realização de lucros. Entrar quando o principal faz uma rápida correção próxima ao custo de curto prazo.

Cuidados: essa estratégia exige rapidez, precisão e agressividade. O capital não deve ser excessivo, ideal entre 50 a 80 mil yuan por operação. A habilidade do operador e sua coragem também influenciam o sucesso. É preciso entrar e sair rapidamente, aproveitar os lucros e não insistir na luta.

Caso prático

Habilidades essenciais de um trader de sucesso

Um trader bem-sucedido possui qualidades distintas: pensamento correto, atitude rigorosa, autoconfiança, coragem e uma mentalidade de nunca desistir diante de fracassos, mesmo nos momentos mais difíceis do mercado, seguindo sempre seu sistema de negociação. Eles sabem que sucesso exige visão de longo prazo, superar a visão limitada da natureza humana e manter a paciência e confiança em um modelo de lucro fixo.

A ganância e o medo têm raízes profundas na confusão de conceitos de negociação e na má gestão de fundos.

Ao longo da vida, duas emoções dominam nossas ações e podem decidir nosso destino: ganância e medo. Investir é uma versão reduzida da vida, e quem entra no mundo do investimento enfrenta essas tentações. O mercado de dinheiro expõe essas emoções de forma mais intensa, levando nossa mente e emoções a se perderem entre medo e ganância. Na prática, não devemos esperar capturar toda a movimentação de alta e baixa, mas seguir a lógica dos principais players, operando apenas na direção de uma tendência.

O mercado nunca para. Mesmo que perca uma boa oportunidade, com paciência e controle da ganância, sempre surgirão novas chances. Na realidade, a maioria das pessoas não consegue controlar sua ganância, entrando em operações por impulso após perder a oportunidade de entrada, ou por medo, fechando posições antes do momento adequado, mesmo sem sinais de stop.

Quase todos os traders que fracassam fazem isso por confusão de conceitos, não compreendendo a filosofia do lucro na negociação, e não aceitando perdas no sistema, o que impede de experimentar lucros elevados. Na negociação, a perda é um custo necessário para alcançar o sucesso final, como a respiração. Mas muitos investidores, após várias perdas consecutivas, deixam de confiar em seu sistema por medo do futuro, abandonando estratégias eficazes.

Um trader de sucesso deve cultivar uma atitude correta perante as perdas. Só ao entender seu papel no sistema de negociação, sem pressão, poderá operar com tranquilidade. A menos que aceite as perdas como parte do processo, nunca será um trader lucrativo de forma consistente. Para obter lucros globais, é preciso aceitar perdas temporárias.