3 Razões pelas quais a OKTA é Arriscada e 1 Ação para Comprar em Substituição

3 Razões pelas quais a OKTA é Arriscada e 1 Ação para Comprar em Substituição

Radek Strnad

Qua, 25 de fevereiro de 2026 às 23:01 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

OKTA

+2,34%

O preço das ações da Okta sofreu uma queda nos últimos seis meses, perdendo 22,1% do seu valor e caindo para $71,14 por ação. Isso pode estar levando os investidores a reconsiderar seus próximos passos.

Será que agora é o momento de comprar Okta ou deve-se ter cuidado ao incluí-la na sua carteira? Veja o que nossos analistas têm a dizer no nosso relatório completo de pesquisa, é gratuito.

Por que a Okta Não é Empolgante?

Apesar de a ação ter ficado mais barata, não temos muita confiança na Okta. Aqui estão três razões pelas quais evitamos a OKTA e uma ação que preferiríamos possuir.

1. Baixas Faturações Apontam para Demanda Fraca

Faturamento é uma métrica não-GAAP que muitas vezes é chamada de “receita em dinheiro” porque mostra quanto dinheiro a empresa arrecadou de clientes em um determinado período. Isso é diferente da receita, que deve ser reconhecida aos poucos ao longo de um contrato.

As faturações da Okta foram de $754 milhões no terceiro trimestre, e nos últimos quatro trimestres, seu crescimento ano a ano foi de média de 10,2%. Esse desempenho foi decepcionante e sugere que a crescente concorrência está causando desafios na aquisição/retenção de clientes.

Faturações da Okta

2. Crescimento de Receita Previsto é Limitado

As previsões de receita feitas por analistas de Wall Street indicam o potencial de uma empresa. As previsões podem nem sempre ser precisas, mas um crescimento acelerado geralmente aumenta os múltiplos de avaliação e o preço das ações, enquanto um crescimento mais lento faz o contrário.

Nos próximos 12 meses, os analistas de venda esperam que a receita da Okta aumente 9,2%, uma desaceleração em relação ao crescimento anualizado de 29,9% dos últimos cinco anos. Essa previsão é decepcionante e sugere que seus produtos e serviços enfrentarão alguns desafios de demanda.

3. Margem de Fluxo de Caixa Deve Diminuir

Se você acompanha a StockStory há algum tempo, sabe que enfatizamos o fluxo de caixa livre. Por quê? Acreditamos que, no final, o dinheiro é rei, e você não pode pagar contas apenas com lucros contábeis.

Nos próximos anos, os analistas prevêem que a conversão de caixa da Okta diminuirá. As estimativas de consenso indicam que sua margem de fluxo de caixa livre de 31,5% nos últimos 12 meses deve cair para 29,3%.

Decisão Final

A Okta não é um negócio terrível, mas não é uma das nossas escolhas. Após a recente queda, a ação é negociada a 4× o preço sobre vendas futuras (ou $71,14 por ação). Embora essa avaliação seja razoável, não vemos uma grande oportunidade no momento. Estamos bastante confiantes de que há ações mais empolgantes para comprar atualmente. Recomendamos olhar para a Amazon e PayPal da América Latina.

Ações que Preferiríamos Comprar em Substituição à Okta

O mercado está em alta este ano - mas há um detalhe. Apenas 4 ações representam metade de todo o ganho do S&P 500. Essa concentração deixa os investidores nervosos, e com razão. Enquanto todos se concentram nos mesmos nomes populares, investidores inteligentes buscam qualidade onde ninguém está procurando - e pagando uma fração do preço. Confira os nomes de alta qualidade que destacamos em nosso Top 5 Ações de Crescimento deste mês. Esta é uma lista selecionada de nossas ações Alta Qualidade que geraram um retorno de 244% acima do mercado nos últimos cinco anos (até 30 de junho de 2025).

As ações que integram nossa lista incluem nomes já conhecidos, como Nvidia (+1.326% entre junho de 2020 e junho de 2025), bem como negócios menos conhecidos, como a microcap Kadant (+351% de retorno em cinco anos). Encontre seu próximo grande vencedor com a StockStory hoje.

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