Ingredientes MGP (NASDAQ:MGPI) supera estimativas de vendas no Q4 CY2025, mas ação cai 11,5%

Ingredientes MGP (NASDAQ:MGPI) supera estimativas de vendas no Q4 CY2025, mas ação cai 11,5%

Jabin Bastian

Qua, 25 de fevereiro de 2026 às 21:41 GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

MGPI

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Fornecedor de alimentos e bebidas, Ingredientes MGP (NASDAQ:MGPI) anunciou receita superior às expectativas no Q4 CY2025, mas as vendas caíram 23,5% ano a ano, para 138,3 milhões de dólares. Por outro lado, a orientação de receita para o ano completo de 490 milhões de dólares, no ponto médio, ficou 4,1% abaixo das estimativas dos analistas. Seu lucro não-GAAP de 0,63 dólares por ação foi 26% acima das estimativas de consenso dos analistas.

Será que é hora de comprar Ingredientes MGP? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

Destaques do Q4 CY2025 da Ingredientes MGP (MGPI):

**Receita:** 138,3 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 134,2 milhões de dólares (queda de 23,5% ao ano, 3,1% acima)

**EPS ajustado:** 0,63 dólares vs estimativas de analistas de 0,50 dólares (superior em 26%)

**EBITDA ajustado:** 26,1 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 23,01 milhões de dólares (margem de 18,9%, superando em 13,5%)

**Orientação de EPS ajustado para o próximo ano fiscal 2026** é de 1,65 dólares no ponto médio, abaixo das estimativas dos analistas em 32,4%

**Orientação de EBITDA para o próximo ano fiscal 2026** é de 94 milhões de dólares no ponto médio, abaixo das estimativas de 105,7 milhões de dólares dos analistas

**Margem operacional:** -97,7%, caindo de -16,8% no mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 17,5%, acima de 5,8% no mesmo trimestre do ano passado

**Capitalização de mercado:** 549,6 milhões de dólares

Visão geral da empresa

Com sede em Atchison, Kansas, Ingredientes MGP (NASDAQ:MGPI) é um fornecedor líder de ingredientes de alta qualidade para a indústria de alimentos e bebidas

Crescimento da receita

O desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa pode indicar sua qualidade geral. Qualquer negócio pode experimentar sucesso de curto prazo, mas as de alto desempenho desfrutam de crescimento sustentado por anos.

Com 536,4 milhões de dólares em receita nos últimos 12 meses, Ingredientes MGP é uma pequena empresa de bens de consumo essenciais, o que às vezes traz desvantagens em relação a concorrentes maiores que se beneficiam de economias de escala e poder de negociação com os retalhistas.

Como pode ver abaixo, Ingredientes MGP enfrentou dificuldades para gerar demanda nos últimos três anos. Suas vendas caíram 11,8% ao ano, um ponto de partida difícil para nossa análise.

Receita trimestral da Ingredientes MGP

Neste trimestre, a receita da Ingredientes MGP caiu 23,5% ao ano, para 138,3 milhões de dólares, mas superou as estimativas de Wall Street em 3,1%.

Olhando para o futuro, analistas de venda esperam que a receita diminua 4,4% nos próximos 12 meses. É difícil ficar entusiasmado com uma empresa que enfrenta dificuldades com a demanda.

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Continuação da história  

Dinheiro é rei

Embora os lucros sejam indiscutivelmente valiosos para avaliar o desempenho de uma empresa, acreditamos que o dinheiro é rei porque não se pode pagar contas apenas com lucros contábeis.

A Ingredientes MGP mostrou uma lucratividade em caixa impressionante, impulsionada por seu modelo de negócio atraente que lhe dá a opção de reinvestir ou devolver capital aos investidores. A margem de fluxo de caixa livre da empresa foi de 8,6% em média nos últimos dois anos, melhor do que o setor de bens de consumo essenciais em geral. A divergência de sua margem operacional decepcionante decorre do acréscimo de encargos não caixa, como depreciação e compensação baseada em ações. As despesas de lucro operacional GAAP incluem esses itens, mas o fluxo de caixa livre não.

Ao dar um passo atrás, podemos ver que a margem da Ingredientes MGP expandiu-se em 9,8 pontos percentuais no último ano. Isso é encorajador, e podemos perceber que ela se tornou um negócio menos intensivo em capital, pois sua lucratividade de fluxo de caixa livre aumentou enquanto sua lucratividade operacional caiu.

Margem de fluxo de caixa livre dos últimos 12 meses da Ingredientes MGP

O fluxo de caixa livre da Ingredientes MGP atingiu 24,27 milhões de dólares no Q4, equivalente a uma margem de 17,5%. Este resultado foi positivo, pois sua margem foi 11,8 pontos percentuais maior do que no mesmo trimestre do ano passado, reforçando sua tendência histórica favorável.

Principais conclusões dos resultados do Q4 da Ingredientes MGP

Ficamos impressionados com o quanto a Ingredientes MGP superou as expectativas de EBITDA dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos que seu EPS superou as estimativas de Wall Street. Por outro lado, sua orientação de receita para o ano completo foi abaixo do esperado e sua orientação de EBITDA para o ano completo ficou aquém das estimativas dos analistas. No geral, este trimestre poderia ter sido melhor. A ação caiu 11,5%, para 22,85 dólares, imediatamente após o relatório.

Devo comprar a ação ou não? O que aconteceu no último trimestre importa, mas não tanto quanto a qualidade do negócio a longo prazo e a avaliação, ao decidir se deve investir nesta ação. Abordamos isso em nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, é gratuito.

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