Sucessor de Buffett em ação: investe $1,8 bilião em gigante de seguros japonês!

Como a Berkshire Hathaway utiliza financiamento por dívida em ienes para investir na estratégia financeira de gigantes de seguros?

Ao emitir dívida em ienes a baixo custo e ao mesmo tempo adquirir gigantes de seguros japoneses, a Berkshire Hathaway demonstra uma mestria na alavancagem financeira no mercado japonês…

A Berkshire Hathaway investirá 287,4 bilhões de ienes (cerca de 180 milhões de dólares) na seguradora Tokio Marine Holdings, ampliando ainda mais seus investimentos no mercado japonês.

De acordo com uma declaração divulgada na segunda-feira, a subsidiária do grupo, a National Indemnity, fará um investimento estratégico de 2,49% na Tokio Marine. As duas empresas irão colaborar em áreas como resseguro e investimentos globais, incluindo fusões e aquisições.

Este movimento destaca a crescente ambição da Berkshire no Japão. Há cerca de seis anos, sob a liderança de Buffett, a empresa revelou investimentos nas maiores trading companies do Japão. Buffett afirmou em sua carta anual aos acionistas que a companhia busca, com o tempo, aumentar sua participação nas cinco maiores trading companies japonesas.

Essa última transação indica que a Berkshire deseja aproveitar o crescimento do setor de seguros no Japão, um mercado cada vez mais atraente para empresas estrangeiras. Gigantes internacionais como KKR e Apollo Global Management já estão expandindo suas operações no setor de seguros de vida, participando da onda de empresas estrangeiras que buscam oportunidades emergentes no Japão.

O gerente do fundo Sōzai Securities, Ikuo Mitsui, afirmou: “A parceria com a Berkshire pode oferecer uma vantagem, permitindo ampliar os negócios com o conhecimento global, antes de outros concorrentes.”

A Tokio Marine é a maior seguradora de propriedade e acidentes do Japão.

O porta-voz Mitsuhiro Izu afirmou que essa transação permite que a Tokio Marine utilize a National Indemnity como uma opção de resseguro, sem restrição de tipos de seguro. Ele acrescentou que a iniciativa foi proposta pela Berkshire.

Izu acrescentou que essa parceria terá duração de dez anos, e nos primeiros cinco anos, nem a Berkshire nem a Tokio Marine poderão firmar acordos semelhantes com concorrentes.

A Berkshire comprará ações em circulação da Tokio Marine, avaliadas em cerca de 1,8 bilhões de dólares, e a própria Tokio Marine realizará recompra de ações equivalentes para fazer hedge. A Tokio Marine indicou que, se a Berkshire desejar adquirir mais ações, provavelmente o fará no mercado aberto.

A empresa americana afirmou que, sem aprovação do conselho da Tokio Marine, não aumentará sua participação para além de 9,9%.

O interesse da Berkshire em investir no Japão tem crescido, enquanto a empresa também intensifica seu financiamento no país. No final do ano passado, a companhia levantou pouco mais de 210 bilhões de ienes (cerca de 13 bilhões de dólares emitindo títulos em ienes), retornando ao mercado que havia explorado pela primeira vez em 2019.

Buffett planeja deixar oficialmente o cargo de CEO da Berkshire até o final de 2025. Seu sucessor, Abel, prometeu manter os princípios e valores do “Profeta de Omaha” intactos.