Onda de interrupção de fornecimento de energia externa em fermentação, empresas de substituição de hélio nacional ganham atenção

Por que a interrupção da produção de AI · Hélio prejudica gravemente a cadeia de abastecimento de semicondutores?

De acordo com a Sina Finance, a Qatar Energy parou a produção de gás natural liquefeito, e o hélio, um componente essencial para a indústria de semicondutores, também foi interrompido. A paralisação reduziu a oferta global de hélio em cerca de 30%, afetando diretamente os custos de produção de semicondutores.

Conflitos geopolíticos no Oriente Médio levantam questões de segurança nas instalações energéticas, e como o hélio é um subproduto da produção de gás natural liquefeito, não pode ser produzido isoladamente, levando à sua paralisação simultânea.

No panorama competitivo, a oferta global de hélio é altamente concentrada, com uma taxa de capacidade de mercado CR4 de 89%. Qatar, EUA e Rússia dominam o fornecimento, sendo que o Qatar responde por 30%-35% da oferta mundial, sendo a principal fonte de importação para a China, representando mais de 54% (2025).

No lado da demanda, o hélio tornou-se uma necessidade crítica na fabricação de alta tecnologia devido à sua irreplacibilidade. A indústria de semicondutores é seu principal consumidor, respondendo por 20% da demanda global. Processos avançados abaixo de 7nm, armazenamento 3D NAND e outros setores exigem pureza elevada de hélio, sem alternativas economicamente viáveis. A explosão de capacidade de IA impulsiona a demanda por armazenamento de alta tecnologia, crescendo 120% ano a ano, agravando ainda mais o desequilíbrio entre oferta e procura.

Para a China, a dependência de importação de hélio é de 83%-85%. No curto prazo, enfrentará pressão por escassez de importações, mas também acelerará o desenvolvimento de fornecedores domésticos de hélio. Líderes como Yangtze Memory e Changxin Storage já iniciaram a certificação de fornecedores nacionais de hélio.

Perspectivas futuras indicam que, mesmo que os conflitos geopolíticos se amenizem, a retomada da produção de hélio pelo Qatar levará semanas ou meses. Nos próximos meses, a escassez global de hélio deve persistir, com os preços potencialmente subindo ainda mais. A médio prazo, avanços tecnológicos na extração de hélio de LNG-BOG e outras áreas podem liberar capacidade doméstica, reduzindo lentamente a dependência externa.

No mercado A-share, esse evento impulsionou parcialmente os setores relacionados ao hélio e aos semicondutores, com maior atenção às empresas que produzem, purificam ou recuperam hélio, bem como às que atuam no transporte e armazenamento. Empresas com barreiras tecnológicas de destaque devem atrair maior fluxo de capital.