Tesla planeia adquirir equipamentos de energia solar fotovoltaica chineses, impulsionando expectativas de lucro do setor

De acordo com a DoNews, recentemente a Tesla está a negociar com empresas como a Suzhou Maiwei Technology na China para adquirir equipamentos de produção de painéis solares e baterias no valor de aproximadamente 2,9 bilhões de dólares (cerca de 200 bilhões de yuans). Os equipamentos serão utilizados na fábrica do Texas, nos EUA, apoiando o objetivo de Elon Musk de implementar uma cadeia completa de produção de energia solar de 100 gigawatts até o final de 2028. A compra inclui linhas de produção de impressão em tela e outros equipamentos essenciais, alguns dos quais necessitam de aprovação de exportação na China, com entrega prevista para o outono deste ano. A capacidade do projeto atenderá às necessidades de energia da Tesla e da SpaceX.

Este pedido de compra está alinhado com as expectativas do mercado, pois na cúpula de Davos de 2026 Musk já havia declarado a meta de atingir 100 gigawatts de capacidade fotovoltaica até o final de 2028. A aquisição atual é uma ação fundamental para concretizar essa capacidade.

O valor do pedido de 2,9 bilhões de dólares, correspondente ao valor por gigawatt de equipamentos fotovoltaicos, é significativamente superior ao mercado doméstico. Isso se deve ao fato de que os equipamentos chineses de fotovoltaico, especialmente em impressão em tela e linhas completas de HJT, possuem vantagens tecnológicas globais monopolizadas, atendendo à demanda da Tesla por produção eficiente de baterias. Além disso, a falta de capacidade de produção de equipamentos fotovoltaicos maduros nos EUA torna a cadeia de suprimentos chinesa a melhor opção.

A compra cobre cenários de energia fotovoltaica terrestre e espacial, atendendo às necessidades de energia da Tesla e da SpaceX, alinhando-se às tendências de crescimento na demanda por poder de processamento de IA e energia espacial. Alguns equipamentos requerem aprovação de exportação, conforme as regulamentações de 2026 no catálogo de licenças de exportação de mercadorias de alta tecnologia, com prazos de entrega definidos para o outono, aumentando a certeza de concretização do pedido. No setor, a demanda global por equipamentos fotovoltaicos de alta potência e eficiência está em expansão, com empresas chinesas dominando mais de 70% do mercado mundial. Essa grande aquisição reforçará ainda mais a liderança global dos equipamentos chineses.

Olhar para o futuro, a capacidade de 100 gigawatts da Tesla impulsionará novas compras de equipamentos em várias fases. As margens de lucro de pedidos internacionais são superiores às domésticas, aumentando o potencial de lucro das empresas relacionadas. A expansão do cenário de energia fotovoltaica espacial abrirá espaço para novas tecnologias como junções heterogêneas e perovskitas. Após a aprovação de exportação, o ritmo de exportação de equipamentos chineses continuará acelerando, levando o setor a um período de grande volume de pedidos internacionais.

No mercado A-share, esse evento deve impulsionar o apetite por risco nos setores de equipamentos fotovoltaicos, células solares e equipamentos de energia renovável, formando um benefício estrutural. A melhora nas ordens internacionais de alta margem reforça as expectativas de lucro do setor, beneficiando empresas líderes com qualificações de exportação e barreiras tecnológicas. Assim, o setor pode consolidar uma estrutura de vencedores fortes. (Informação do WeChat da Guotai Junan Securities)