Comentário Editorial da Jinguan | Construindo uma Nova Ordem Financeira de Crédito Individual através da "Transparência"

Como a competição no setor de empréstimos auxiliados evoluirá sob as regras de transparência e AI?

Jornalista Liu Peng

Em 15 de março, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e o Banco Popular da China publicaram conjuntamente as “Normas de Divulgação do Custo de Financiamento Total em Empréstimos Pessoais”, exigindo que os credores apresentem uma tabela de custos de financiamento total, divulgando claramente os custos de juros e taxas dos empréstimos pessoais, promovendo efetivamente a implementação das exigências de divulgação de informações de juros e taxas.

A nova norma tem como padrão “transparência, clareza e padronização”, seu significado não só fortalece a proteção dos direitos dos consumidores financeiros, mas também regula a ordem do mercado, promovendo o desenvolvimento saudável e sustentável do setor.

Nos últimos anos, o crescimento rápido dos empréstimos via internet aumentou significativamente a acessibilidade aos empréstimos pessoais. Com a ajuda de plataformas de fluxo de tráfego e publicidade, obter dinheiro tornou-se “muito fácil”. No entanto, há um lado negativo: práticas como “juros de cabeça cortada” disfarçados, várias taxas (como taxas de revisão de informações, taxas de serviços de garantia, taxas de suporte técnico) e penalidades de atraso pouco claras têm sido duramente criticadas. Essas taxas opacas formam uma névoa densa entre o tomador e a instituição financeira, prejudicando o direito à informação do consumidor e podendo gerar disputas financeiras, corroendo a confiança no sistema financeiro.

Para os consumidores, a nova norma garante o direito à informação e à escolha. Ela especifica que todos os custos relacionados ao empréstimo — incluindo juros, taxas de parcelamento, taxas de serviços de garantia e custos contingentes como juros de atraso — devem ser agrupados e divulgados como “custo de financiamento total”. Além disso, para cenários presenciais e online, a norma exige que o tomador assine ou confirme a divulgação do custo de financiamento total, seja por assinatura física ou por janela pop-up, com tempo de leitura obrigatório, antes de assinar o contrato ou fazer o parcelamento. Isso garante a obrigatoriedade na divulgação e no recebimento das informações, tornando ineficaz qualquer tentativa de encobrir custos reais por estruturas complexas.

Assim, antes de assinar o contrato, o consumidor pode compreender completamente os custos de financiamento, permitindo decisões alinhadas à sua vontade e capacidade financeira, reduzindo a possibilidade de empréstimos induzidos por assimetrias de informação e futuras disputas. Além disso, a nova norma estabelece uma linha vermelha: além dos custos explicitamente divulgados, credores e seus parceiros não podem cobrar quaisquer outras taxas relacionadas ao empréstimo. Atualmente, a regulamentação limita o custo total de financiamento de empréstimos via internet a 24%. A tendência é que esse limite seja reduzido no futuro, promovendo uma diminuição geral nos custos de financiamento. Isso fornece ao consumidor um contrato claro e escrito, fortalecendo sua posição na defesa contra cobranças indevidas fora da lista de custos autorizados.

De uma perspectiva mais ampla, a nova norma representa uma reformulação sistêmica do mercado de empréstimos auxiliados e de financiamento ao consumidor, visando mover o setor de um crescimento “selvagem” para uma competição “regulada e colaborativa”. Quando todas as instituições competem sob regras unificadas e transparentes, a competição deixará de focar na “monetização de fluxo” e na dependência de assimetrias de informação para “embalar” produtos, passando a valorizar aspectos reais como custos de capital, precificação de risco e gestão de clientes.

Simultaneamente, a norma reforça a responsabilidade dos credores na gestão de parceiros, criando uma estrutura de governança de “risco compartilhado e responsabilidade solidária”. Isso ajuda a resolver problemas anteriores de divulgação de taxas de forma fragmentada e de operações irregulares difíceis de responsabilizar, incentivando as instituições financeiras a fortalecerem a gestão transparente de marketing, captação de clientes e cobrança, consolidando a conformidade e o controle de riscos no setor de empréstimos pessoais.

A nova norma entra em vigor em 1 de agosto de 2026, adotando o princípio de “divisão entre novo e antigo”, refletindo uma postura prudente e prática da supervisão, deixando tempo para adaptação do mercado. A transparência total nos custos de juros e taxas dos empréstimos pessoais é uma medida-chave para construir um ecossistema financeiro saudável. Quando os consumidores podem emprestar com clareza e as instituições podem cobrar de forma regulamentada, um novo mercado de empréstimos pessoais baseado em regras claras e operação padronizada se formará mais rapidamente, consolidando a base para a sustentabilidade do setor de empréstimos auxiliados.