Aqui Estão 2 Estratégias de Compra de Ações de Energia para Utilizar Durante o Conflito no Irão

Os preços do petróleo têm sido extremamente voláteis este ano devido à guerra com o Irão. O petróleo Brent, o referencial global, começou o ano em torno de 60 dólares por barril. Teve um pico perto de 120 dólares e, mais recentemente, esteve abaixo de 110 dólares por barril.

O crude pode permanecer muito volátil. Aqui estão duas estratégias de compra de ações do setor energético a considerar durante o conflito com o Irão.

Fonte da imagem: Getty Images.

Compre ações de petróleo que possam prosperar em qualquer cenário

Há uma grande probabilidade de que os preços do petróleo possam subir acentuadamente nas próximas semanas se o Estreito de Hormuz permanecer fechado aos petroleiros ou se o Irão continuar a retaliar contra infraestruturas energéticas no Golfo Pérsico. No entanto, os preços do crude provavelmente cairiam significativamente se o Irão concordar em reabrir o Estreito ou se as partes em conflito chegarem a um acordo de paz.

Dado o leque de possibilidades, pode considerar investir em ações de petróleo que possam prosperar mesmo que os preços do petróleo caiam. Por exemplo, a ExxonMobil (XOM +0,95%) tem vindo a focar-se em tornar-se numa empresa petrolífera mais lucrativa ao longo dos anos. Está a investir fortemente nos seus ativos mais vantajosos (com menor custo e maior margem), ao mesmo tempo que mantém um foco rigoroso na redução estrutural de custos. A estratégia da Exxon coloca-a na trajetória de aumentar a sua capacidade de lucros anuais em 25 mil milhões de dólares e o seu fluxo de caixa em 35 mil milhões de dólares até 2030, assumindo preços de commodities e margens semelhantes aos de 2024. A estratégia da gigante petrolífera permitir-lhe-ia gerar um excedente de caixa de 145 mil milhões de dólares nesse período, com Brent a 65 dólares, possibilitando continuar a aumentar o dividendo (43 anos consecutivos de aumentos) e a recompra de ações. O plano para 2030 da Exxon pode criar um valor significativo para os acionistas nos próximos anos, mesmo com preços mais baixos do petróleo, enquanto oferece uma produção de lucros ainda maior a curto prazo se os preços permanecerem elevados.

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NYSE: XOM

ExxonMobil

Variação de hoje

(0,95%) $1,50

Preço atual

$159,66

Dados principais

Capitalização de mercado

$665B

Variação do dia

$159,14 - $162,44

Variação em 52 semanas

$97,80 - $162,44

Volume

1,5M

Média de volume

21M

Margem bruta

21,56%

Rendimento de dividendos

2,53%

Invista em ações de oleodutos com exposição mínima ao preço das commodities

Outra estratégia é investir em ações de oleodutos. A maioria dos operadores de oleodutos tem uma exposição limitada aos preços das commodities. Em vez disso, geram fluxos de caixa bastante estáveis, apoiados principalmente por contratos de longo prazo a taxas fixas e estruturas tarifárias reguladas pelo governo.

Por exemplo, a Kinder Morgan (KMI 1,51%) obtém 70% do seu fluxo de caixa de contratos de take-or-pay ou acordos de hedge, que efetivamente garantem esses lucros. Entretanto, a gigante do gás natural obtém outros 26% do seu fluxo de caixa de fontes baseadas em taxas, onde cobra tarifas fixas à medida que os volumes passam pelo seu sistema de midstream energético. Apenas 4% dos seus fluxos de caixa têm exposição direta ao preço das commodities, o que oferece algum potencial de valorização sem limites com os preços mais elevados de hoje. Os fluxos de caixa estáveis da Kinder Morgan permitem-lhe investir na expansão da sua infraestrutura de oleodutos, ao mesmo tempo que paga um dividendo atrativo e crescente (nove anos consecutivos). A empresa tem atualmente quase 10 mil milhões de dólares em projetos de oleodutos em andamento, dando-lhe combustível para crescer nos próximos anos.

Expandir

NYSE: KMI

Kinder Morgan

Variação de hoje

(-1,51%) $-0,51

Preço atual

$32,94

Dados principais

Capitalização de mercado

$73B

Variação do dia

$32,83 - $33,73

Variação em 52 semanas

$23,94 - $34,24

Volume

686K

Média de volume

14M

Margem bruta

34,74%

Rendimento de dividendos

3,56%

Formas conservadoras de investir em ações do setor energético

Os preços do petróleo provavelmente permanecerão muito voláteis durante o conflito com o Irão. Os investidores têm algumas estratégias que podem adotar neste período de incerteza. Podem comprar ações de petróleo como a ExxonMobil, que ainda pode prosperar mesmo que os preços do petróleo sejam mais baixos, ou investir em empresas de oleodutos como a Kinder Morgan, que têm uma exposição mínima aos preços voláteis das commodities.