Procura de poder computacional de IA continua a explodir! O "Jogo da Lula IA" da Coreia do Sul está em pleno andamento e detona a procura de (AMD.US) chips de IA AMD em larga escala

A APP de notícias financeiras de Zhitong informa que, de acordo com relatos da mídia, a startup sul-coreana de inteligência artificial Upstage está em negociações com a líder de chips de alto desempenho para PC e centros de dados dos EUA, AMD (AMD.US), para adquirir suas últimas 10.000 unidades de aceleradores de IA. Esta iniciativa faz parte do esforço para introduzir uma infraestrutura de capacidade de cálculo de IA em maior escala no mercado sul-coreano.

Esta startup sul-coreana de IA comprou 10.000 chips de IA da AMD, além de, recentemente, a AMD ter fechado parcerias importantes com líderes tecnológicos como CLS (CLS.US) e HPE (HPE.US), acelerando a produção de capacidade de infraestrutura de IA Helios em racks. Isso indica que as soluções de capacidade de IA da AMD estão ganhando reconhecimento de mercado, com potencial para conquistar uma fatia significativa do setor de clusters de IA, avaliado em trilhões de dólares, e reduzir a participação da Nvidia (NVDA.US), líder de mercado, que atualmente detém até 90%.

Sung Kim, CEO da Upstage, afirmou em entrevista que, na semana passada, durante encontro em Seul com Lisa Su, CEO da AMD, discutiram a compra de aceleradores de IA MI355. Kim comentou na segunda-feira: “Temos muitos chips Nvidia no mercado sul-coreano, mas queremos diversificar a oferta de capacidade de cálculo, incluindo outros fornecedores de chips de IA como a AMD.”

Sabe-se que a Upstage é uma das quatro equipes participantes de uma competição de IA apoiada pelo governo sul-coreano, destinada a selecionar o maior modelo de IA de grande escala do país. A competição, chamada “Jogo de Sushi de IA”, usa o nome de uma popular série de sobrevivência produzida pela equipe da Netflix na Coreia, refletindo a ambição do país de se tornar uma potência global em IA.

Um júri especializado sob a supervisão do Ministério de Ciência e Tecnologia da Informação da Coreia avaliará esses times a cada seis meses, eliminando os menos competitivos. O país planeja selecionar duas equipes finalistas até o início do próximo ano, que receberão mais infraestrutura de GPU de Nvidia.

Kim revelou que a Upstage está preparando um grande modelo de linguagem com cerca de 200 bilhões de parâmetros para a próxima rodada de competições neste verão. Ele acrescentou que a vantagem da startup sul-coreana reside em combinar efeitos de escala com processamento eficiente, criando modelos de alto desempenho a custos relativamente baixos — uma estratégia para competir com rivais chineses e americanos focados em modelos de alta relação custo-benefício.

A Upstage é uma das principais startups de IA na Coreia, focada em grandes modelos de IA e soluções de software corporativo. Sua posição de destaque inclui ser uma das quatro equipes na competição “Modelo de Base de IA Soberano” apoiada pelo governo, além de ter levantado mais de 100 milhões de dólares até 2024, sendo a startup de maior captação de recursos na história da Coreia nesse setor. A empresa trabalha não só com modelos de IA genéricos, mas também investe em Document AI empresarial e LLM+ para exportação. Segundo informações oficiais, ela prioriza setores como finanças, seguros, saúde e manufatura de alta tecnologia em seus cenários de “AI+”.

Kim também mencionou que está considerando mercados potenciais na Ásia, como Vietnã e Emirados Árabes, oferecendo sistemas de treinamento e inferência de IA soberanos que podem ser implantados internamente nesses países.

AMD avança para a era da infraestrutura de IA em racks! Esforços para ampliar a capacidade do cluster Helios

A Upstage está negociando a compra de 10.000 unidades do acelerador MI355 da AMD, e seu CEO afirmou claramente que, embora haja muitos chips Nvidia no mercado sul-coreano, a estratégia de diversificação inclui a implantação de soluções AMD, indicando que a AMD já está sendo considerada como uma infraestrutura de capacidade de IA em grande escala, não apenas como uma alternativa de GPU.

Na semana passada, a mídia anunciou que a AMD fará uma parceria profunda com a Tianhong Technology para levar sua nova plataforma Helios, de infraestrutura de IA em racks, ao mercado global de data centers de IA, competindo com a plataforma NVL72 da Nvidia. Essas notícias reforçam que a solução de clusters de IA da AMD está ganhando reconhecimento de mercado. Mais importante, Helios não é uma história de uma única GPU, mas de racks completos: a AMD elevou a competição de GPUs individuais para plataformas de 72 GPUs em racks, com interconexões de rede, CPU + GPU + NIC integrados, e está acelerando a produção em parceria com a Tianhong Technology.

À medida que a AMD e a Celestica avançam na comercialização da plataforma Helios, a empresa também enfrenta a concorrência de outros líderes tecnológicos na luta contra as soluções de infraestrutura de IA verticalmente integradas lideradas pela Nvidia. Anteriormente, a AMD anunciou parcerias com HPE e Broadcom, visando fornecer infraestrutura de IA em racks para clusters de alta performance e grandes data centers de IA, acelerando o avanço do “AI Soberano” global.

A plataforma Helios deve estar disponível para clientes no final de 2026. A Meta, controladora do Facebook, assinou um acordo de cooperação de vários anos com a AMD para implantar clusters de GPU AMD Instinct de até 6 GW, com a primeira implantação de gigawatt prevista para o segundo semestre de 2026. A OpenAI também participa do desenvolvimento do MI450 da AMD. Com a forte demanda de startups como a Upstage por “AI soberano” e capacidade de cálculo em grande escala, vemos uma tendência: mais clientes preferem não depender de um único fornecedor para toda a infraestrutura de IA. A AMD está bem posicionada para atender a essa demanda por fontes alternativas, padrões abertos e redução do lock-in.

A ação da AMD, “Rainha das Colinas”, prestes a iniciar uma nova fase de alta?

Sem dúvida, esses catalisadores positivos recentes representam um forte impulso de curto a médio prazo para o preço das ações da AMD. A empresa evoluiu de uma seguidora no mercado de chips de IA para uma concorrente de infraestrutura de sistemas de treinamento e inferência de IA; ela também estabeleceu metas ambiciosas para 2025, incluindo receita anual de 100 bilhões de dólares em chips para data centers e crescimento de mais de 80% ao ano na receita de capacidade de IA.

O CEO da AMD, Su Zifeng, prevê que, até 2030, o mercado total de data centers de IA (TAM) ultrapassará 1 trilhão de dólares, muito acima dos cerca de 200 bilhões de dólares previstos para 2025, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) superior a 40%. Quanto ao lucro, ela espera que, em três a cinco anos, o EPS (lucro por ação) atinja 20 dólares.

A AMD é vista pelos analistas de Wall Street, como os da Citigroup, como a “Rainha das Colinas”, com um alvo de preço de 260 dólares em 12 meses. Segundo a compilação do TipRanks, a média dos analistas aponta para um preço-alvo de impressionantes 285 dólares, indicando potencial de alta de até 42% nos próximos 12 meses. Na sexta-feira passada, o fechamento das ações foi de 201,33 dólares.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, revelou na GTC de 17 de março, que a Nvidia projeta uma “superestrutura de receita de IA sem precedentes” na área de infraestrutura de IA, prevendo que, até 2027, a receita de chips de IA pode atingir pelo menos 1 trilhão de dólares, muito acima do plano de 2026 de 500 bilhões de dólares divulgado na última GTC.

À medida que o tamanho dos modelos, as cadeias de inferência e as cargas de trabalho multimodais/Agentes AI aumentam exponencialmente, os investimentos em infraestrutura de IA por parte das grandes empresas de tecnologia tendem a se concentrar mais nesse setor. Investidores globais continuam a apostar na narrativa de “bull market de IA” envolvendo Nvidia, Google TPU e as novas gerações da AMD, consolidando essa história como uma das mais confiáveis no mercado de ações. Além disso, temas de investimento relacionados a energia, sistemas de refrigeração líquida, interconexões ópticas e cadeias de suprimentos de componentes de IA continuarão a atrair atenção, mesmo diante de incertezas geopolíticas no Oriente Médio, com a liderança de Nvidia, AMD, Broadcom, TSMC e Micron.

De acordo com gigantes de Wall Street como Morgan Stanley, Citigroup, Loop Capital e Wedbush, a onda de investimentos globais em infraestrutura de IA, centrada em hardware de IA, ainda está no começo e deve se estender até 2030, atingindo entre 30 e 40 trilhões de dólares.