Banco CITIC lança maior distribuição de dividendos da história, com pagamento em dinheiro de 21.2 mil milhões durante o ano

Na noite de 20 de março, o Banco CITIC (601998.SH/00998.HK) divulgou oficialmente o relatório anual de 2025. Enfrentando um ambiente operacional complexo com pressão macroeconómica e contínua redução do diferencial de juros do setor, o banco manteve um desempenho estável ao longo do ano, com o lucro líquido atribuível aos acionistas ultrapassando pela primeira vez a marca de 70 bilhões de yuans, o ativo total atingiu oficialmente a barreira de 10 trilhões de yuans, a qualidade dos ativos continuou a melhorar, a receita não financeira e a estrutura de negócios de retalho também se aprimoraram continuamente, além de lançar a maior proposta de dividendos em dinheiro da história.

Os dados do relatório anual mostram que, em 2025, o CITIC Bank alcançou uma receita operacional de 2.124,75 bilhões de yuans, uma redução de 0,55% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 706,18 bilhões de yuans, um aumento de 2,98%, mantendo-se entre os principais do setor.

Fonte da imagem: captura do relatório anual de 2025 do CITIC Bank

De acordo com a análise da Times Finance, em um contexto de lucros geralmente pressionados no setor, a capacidade de lucro do CITIC Bank de manter crescimento positivo deve-se principalmente ao controle de custos e à redução de provisões para créditos de duvidosa recuperação. Em 2025, as despesas operacionais e de gestão do banco totalizaram 671,59 bilhões de yuans, uma redução de 3,24% em relação ao ano anterior; as perdas por imparidade de créditos e outros ativos foram de 581,72 bilhões de yuans, uma diminuição de 4,81%, aliviando a pressão de imparidade e apoiando o crescimento do lucro.

O avanço histórico nos indicadores de escala foi um destaque deste relatório anual. Até o final de 2025, o CITIC Bank tinha um ativo total de 10,13 trilhões de yuans, um aumento de 6,28% em relação ao ano anterior, entrando oficialmente na categoria de “bancos de mais de 10 trilhões”. Quanto à estrutura de ativos e passivos, a base de passivos do banco permaneceu estável, com o total de empréstimos e adiantamentos de 5,86 trilhões de yuans, um aumento de 2,48%; o total de depósitos dos clientes foi de 6,05 trilhões de yuans, um crescimento de 4,69%.

Sobre a direção de desenvolvimento após o banco atingir a marca de “10 trilhões”, o professor de Finanças da Universidade de Nankai, Tian Lihui, afirmou à Times Finance que, ao ultrapassar o limiar de dez trilhões, a lógica de desenvolvimento das instituições de ações deve mudar de “crescimento de escala” para “foco na qualidade”. O objetivo principal no futuro não será mais a expansão de ativos, mas sim, com base na sua rede nacional e licença abrangente, construir uma barreira sólida nos setores de gestão de patrimônios, banco de investimento, tecnologia financeira e outros setores de alto valor agregado, tornando-se um verdadeiro provedor de serviços financeiros integrados. “Isso significa que a competição não será mais pelo tamanho do balanço, mas pela capacidade profissional, experiência do cliente e retorno sobre o capital (ROE).”

No que diz respeito à qualidade dos ativos, o CITIC Bank apresentou uma diferenciação entre melhora na carteira corporativa e pressão na carteira de retalho. Até o final de 2025, a taxa de inadimplência do banco foi de 1,15%, uma leve redução de 0,01 ponto percentual em relação ao ano anterior; porém, o saldo de créditos inadimplentes aumentou em 7,31 bilhões de yuans, indicando que a geração de inadimplentes ainda persiste. Além disso, a cobertura de provisões foi de 203,61%, uma redução de 5,82 pontos percentuais em relação ao ano anterior, indicando uma ligeira diminuição na margem de segurança contra riscos.

Especificamente, em 2025, a taxa de inadimplência de empréstimos corporativos do CITIC Bank caiu de 1,27% para 1,09%, com melhorias evidentes na qualidade de ativos nos setores de manufatura, leasing e negócios comerciais; porém, a inadimplência de empréstimos pessoais aumentou de 1,25% para 1,32%, sendo que a inadimplência de empréstimos ao consumo pessoal subiu 0,66 pontos percentuais para 2,80%, e a inadimplência de cartões de crédito atingiu 2,62%, um aumento de 0,12 pontos percentuais, refletindo maior pressão na capacidade de pagamento dos residentes.

É importante notar que, em 2025, o nível de capital do CITIC Bank recuou em todas as linhas, aumentando a pressão por reforço de capital. Ao final de 2025, o índice de capital primário de nível 1 foi de 9,48%, o índice de capital de nível 1 foi de 10,90% e o índice de capital total foi de 12,80%, uma redução de 0,24, 0,36 e 0,56 pontos percentuais, respectivamente, em relação ao final do ano anterior. Embora atendam aos requisitos regulatórios, podem ainda surgir necessidades de reforço de capital no futuro.

A redução do diferencial de juros foi uma pressão comum enfrentada pelo setor bancário em 2025, e o CITIC Bank não foi exceção. O relatório anual mostra que, em 2025, a margem líquida de juros foi de 1,63%, uma redução de 0,14 pontos percentuais; a margem de lucro líquido foi de 1,60%, uma redução de 0,11 pontos percentuais. Além disso, devido à maior queda na rentabilidade dos ativos remunerados do que na redução do custo de passivos, a receita líquida de juros do banco caiu 1,51% em 2025, o que também pode explicar a ligeira queda na receita operacional.

Diante da pressão do estreitamento do diferencial de juros, o CITIC Bank tem investido ativamente na expansão de negócios intermediários, continuando a otimizar a estrutura de receitas, com a receita não financeira tornando-se uma força importante para sustentar os lucros. Em 2025, o banco obteve uma receita líquida não financeira de 680,06 bilhões de yuans, um aumento de 1,55%, representando 32,0% da receita operacional. Entre elas, a receita líquida de comissões e taxas foi de 327,72 bilhões de yuans, um crescimento de 5,58%, com a receita de serviços de gestão de ativos crescendo 45,17%, além de aumentos constantes em negócios de agência, custódia e liquidação; contudo, as taxas de cartão de crédito caíram 10,26% em relação ao ano anterior, indicando que a estabilidade da receita não financeira ainda precisa ser fortalecida.

No que diz respeito à remuneração aos acionistas, o CITIC Bank elevou novamente o nível de distribuição de lucros em 2025. De acordo com o plano de distribuição de lucros divulgado no relatório anual, o banco pretende distribuir 1,93 yuan por cada 10 ações em dividendos em dinheiro (impostos incluídos), totalizando 107,40 bilhões de yuans em dividendos em dinheiro para o ano; somando os dividendos já pagos de 104,61 bilhões de yuans no período, o total de dividendos distribuídos no ano chega a 212,01 bilhões de yuans, ou seja, uma média de 3,81 yuans por 10 ações, com a proporção de dividendos em relação ao lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários atingindo 31,75%, marcando recordes históricos tanto em valor quanto em proporção, tornando-se uma das instituições mais atrativas para investidores no setor de ações.