O conflito no Médio Oriente pode acelerar a transição energética global — Quem se beneficia? Uma leitura para entender

Os Estados Unidos e Israel continuam a atacar militarmente o Irão há mais de três semanas, mas a guerra parece não mostrar sinais de arrefecimento.

De acordo com relatos da CCTV News e outros meios de comunicação, o presidente dos EUA, Donald Trump, publicou a 21 de outubro nas redes sociais que, se o Irão não abrir completamente o Estreito de Hormuz sem ameaças nos próximos 48 horas, os EUA irão atacar e destruir todas as suas centrais elétricas. Um porta-voz das forças armadas iranianas respondeu que, se as infraestruturas de combustível e energia do Irão forem invadidas pelo inimigo, todas as instalações de energia, tecnologia da informação e água doce sob controlo dos EUA e de Israel na região do Médio Oriente também serão alvo de ataques.

Com a reemergência da tensão geopolítica no Médio Oriente e o aumento vertiginoso dos preços da energia, o mundo parece ter percebido de repente: a dependência excessiva de uma única via e de fontes fósseis de energia regionalizadas acarreta riscos enormes.

Alguns analistas apontam que a instabilidade na região do Médio Oriente e a crescente incerteza no fornecimento global de energia tradicional irão pressionar ainda mais os países a acelerar a transição energética, promovendo o desenvolvimento de energias renováveis como a solar e eólica. Assim como a mudança estrutural desencadeada pelo conflito Rússia-Ucrânia em 2022, esta guerra também está a atuar como um catalisador potente para a transição energética verde na Europa.

O grupo financeiro Jefferies publicou recentemente um relatório que revela que a guerra contínua com o Irão expõe novamente a vulnerabilidade profunda do continente europeu face ao mercado global de combustíveis fósseis instável, bem como os riscos estratégicos associados ao Estreito de Hormuz.

“Mudança de debate”

Analistas indicam que o conflito atual reacende preocupações com a inflação e agrava as dificuldades do setor intensivo em energia, enquanto a expansão contínua de parques eólicos e solares na Europa oferece uma importante margem de manobra. Diferente de choques energéticos anteriores, a maior capacidade instalada de energias renováveis está a aliviar cada vez mais os preços de eletricidade no pico, embora o gás natural continue a gerar lucros.

Especialistas acreditam que, à medida que o debate político muda rapidamente de redução de emissões de carbono para acessibilidade regional e independência energética, este ciclo de investimento “orientado pela segurança” poderá beneficiar fabricantes de equipamentos originais (OEM) e grandes empresas de utilidades.

Espera-se que a aceleração da transição também desencadeie uma nova rodada de intervenções na política do mercado de energia. Para proteger os consumidores de possíveis “elevações contínuas” nos custos energéticos, os governos europeus estão a priorizar a construção de infraestruturas de rede resilientes e soluções de armazenamento de energia.

Esta mudança marca uma reconfiguração fundamental de capital, direcionando-o para empresas capazes de fornecer soluções de energia em grande escala e descentralizadas. Com o risco de prémios de risco de importação de petróleo e gás ainda elevados, a relação entre a implementação de energias renováveis e a estabilidade económica nunca foi tão evidente.

Beneficiários

O relatório também destaca que, embora a reação atual do mercado seja predominantemente defensiva, os vencedores a longo prazo serão aqueles que conseguirem aproveitar as “transformações” nas políticas energéticas. A Jefferies prevê que, nos próximos dez anos, esta transição trará benefícios contínuos ao setor, desde que os gargalos na cadeia de abastecimento de energia eólica e solar sejam resolvidos de forma eficaz.

A energia de armazenamento enfrentará oportunidades de desenvolvimento sem precedentes. Segundo os dados mais recentes da Wood Mackenzie, a capacidade instalada global de armazenamento deverá atingir 106 GW em 2025, um aumento de 46% em relação ao ano anterior, ultrapassando pela primeira vez a marca de 100 GW, com uma capacidade total acumulada de quase 270 GW/630 GWh.

No mercado externo, espera-se que, no terceiro trimestre de 2025, os EUA adicionem 5,3 GW/14,5 GWh de capacidade de armazenamento, com uma previsão de 19 GW/52,5 GWh ao longo do ano, representando aumentos de +53% em potência e +45% em capacidade em relação ao ano anterior. Na Europa, a capacidade de armazenamento adicional prevista para 2025 é de 27,1 GW, um crescimento de 45%. O mercado de armazenamento residencial, que tinha desacelerado devido à queda dos preços da energia e ao excesso de inventário, está a recuperar-se gradualmente, com potencial de recuperação em 2026.

Para a China, trata-se de um desafio, mas também de uma oportunidade. O país responde por mais de 80% da produção mundial de painéis solares, mantém a maior capacidade instalada de energia eólica há vários anos e possui uma cadeia de indústria de energias renováveis altamente desenvolvida e tecnologicamente madura. Impulsionada pela estratégia de segurança energética, a China está a acelerar a construção de um novo sistema elétrico baseado em energias renováveis, passando do planeamento de alto nível para ações concretas na atualização da rede, armazenamento e mecanismos de absorção de energia.