300345，reta 20% limite de alta! Setor de novas energias, entrada líquida de mais de 5 bilhões em capital de forças principais!

Hoje de manhã, os mercados externos voltaram a sofrer quedas acentuadas, o índice composto da Coreia do Sul abriu em forte baixa e caiu mais de 6% durante o dia, o índice Nikkei 225 caiu mais de 5%, atingindo o menor nível do ano, o índice Straits Times de Singapura, o índice de Ho Chi Minh do Vietname e o índice Hang Seng também caíram mais de 2%.

As ações na A-share seguiram a tendência de baixa, o índice Shanghai caiu mais de 2%, perdendo os 3900 pontos e atingindo o menor nível do ano, o índice de 50 ações de Xangai também caiu abaixo de 1300 pontos, atingindo o menor nível em quase 11 meses, enquanto o índice de Shenzhen e o índice de inovação tecnológica também recuaram, atingindo novos mínimos de fase.

Ações de carvão sobem contra a tendência

As ações de carvão tiveram forte alta nesta manhã, o índice do setor de processamento de coque de petróleo abriu em alta e subiu mais de 5% durante o dia, o índice de mineração de carvão também abriu em forte alta, aproximando-se do máximo histórico. A Energy Liaoning atingiu o limite de alta logo após a abertura, em cerca de 1 minuto, Shanxi Coking Coal e Yun Coal Energy também rapidamente atingiram o limite de alta, com Shanxi Coking Chemical e Pingmei Coal & Power entre as principais altas.

Dados de monitoramento em tempo real do Wind mostram que, até o fechamento do meio-dia, o setor de carvão recebeu uma entrada líquida de mais de 2 bilhões de yuans de fundos principais, acumulando quase 3,3 bilhões de yuans nos últimos 5 dias de negociação e mais de 17,5 bilhões de yuans nos últimos 20 dias. Shanxi Coking Coal e outras 4 ações receberam mais de 100 milhões de yuans de entrada líquida nesta manhã.

O petróleo bruto e o carvão apresentam uma relação de substituição significativa. Experiências históricas mostram que conflitos geopolíticos que elevam os preços do petróleo e gás geralmente se refletem na substituição de energia, levando ao aumento do consumo de carvão. Desde o início do conflito no Oriente Médio, o preço internacional do carvão térmico subiu 20%, e o custo do carvão importado aumentou rapidamente.

Nesta manhã, os contratos futuros de carvão de coque na China atingiram o limite de alta durante o pregão, atingindo o maior valor do ano, enquanto o contrato principal de coque subiu quase 8%, chegando perto do limite de alta e também atingindo o maior valor do ano.

Além disso, como maior exportador mundial de carvão, o governo da Indonésia anunciou várias políticas, incluindo a redução significativa das quotas de produção para 2026 e o aumento de tarifas de exportação para limitar as exportações de carvão. A quota anual de produção de carvão foi reduzida de 7,9 bilhões de toneladas em 2025 para 6 bilhões, com algumas mineradoras reduzindo a produção em 40% a 70%.

Dados do Escritório Nacional de Estatísticas indicam que, de janeiro a fevereiro de 2026, a produção de carvão bruto foi de 763 milhões de toneladas, uma redução de 0,3% em relação ao ano anterior; a produção diária média nesses dois meses foi de 1.293 milhões de toneladas, uma queda de 8,3% em relação a dezembro do ano anterior. Devido às perturbações nas exportações de carvão da Indonésia, as importações em fevereiro totalizaram 30,94 milhões de toneladas, uma redução de 26% em relação ao mesmo mês do ano anterior e uma redução de 33% em relação ao mês anterior.

A Citic Securities acredita que o conflito no Oriente Médio, que já dura mais de três semanas, mantém os preços internacionais do petróleo e do gás em alta, demonstrando uma continuidade razoável. Embora a demanda por carvão de energia esteja enfrentando uma temporada de baixa de curto prazo, a demanda por carvão na indústria química pode continuar a se manter, impulsionando uma recuperação dos preços do carvão. Assim, o setor continua a ser otimista.

O conceito de novas energias atrai investimentos

Devido ao conflito no Oriente Médio e ao aumento da demanda por substituição de energia, o setor de novas energias tem se mantido ativo. Hoje de manhã, o setor de equipamentos fotovoltaicos liderou novamente as altas, com o índice do setor subindo quase 2% após uma abertura em alta. Huamin Co., Ltd. (300345) atingiu o limite de alta de 20%, Zhongli Group abriu com limite de alta, atingindo o limite pelo segundo dia consecutivo, enquanto Oupu Tai, Yicheng New Energy e outros também atingiram o limite ou subiram mais de 10%.

O setor de novas energias do Wind recebeu uma entrada líquida de mais de 5,4 bilhões de yuans de fundos principais nesta manhã, liderando todos os setores de conceito. O setor de energia solar recebeu mais de 4,8 bilhões de yuans, enquanto os setores de baterias de lítio e armazenamento de energia também receberam mais de 3 bilhões de yuans cada.

Além disso, segundo relatos de fontes estrangeiras, a Tesla planeja adquirir equipamentos de produção no valor de aproximadamente 2,9 bilhões de dólares de várias empresas chinesas de equipamentos fotovoltaicos, para a fabricação de painéis solares e baterias.

Sabe-se que a Tesla planeja construir uma linha de produção de energia solar de cadeia completa na Texas até o final de 2028, com capacidade voltada tanto para uso próprio quanto para atender às demandas de energia espacial. Os equipamentos relacionados devem chegar aos EUA até o outono deste ano, com algumas categorias já em processo de aprovação de exportação.

A Everbright Securities aponta que o plano de compras da Tesla, em certa medida, impulsiona a preferência por ações de equipamentos fotovoltaicos, células solares e equipamentos de novas energias, formando um benefício estrutural. Pedidos internacionais de alto lucro bruto melhoram as expectativas de lucro do setor, beneficiando empresas líderes com qualificações de exportação e barreiras tecnológicas, podendo o setor apresentar uma tendência de fortalecimento dos líderes.