3 Razões para Evitar a AVAV e 1 Ação para Comprar em Substituição

3 Razões para Evitar a AVAV e 1 Ação para Comprar em Substituição

Kayode Omotosho

Qua, 25 de fevereiro de 2026 às 22:31 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

AVAV

+0,35%

^GSPC

+0,77%

AeroVironment acompanhou de perto a trajetória do mercado, subindo em conjunto com o S&P 500 nos últimos seis meses. A ação subiu 8,6% para $261,95 por ação, enquanto o índice aumentou 6,2%.

Será que agora é o momento de comprar AeroVironment ou deve-se ter cuidado ao incluí-la na sua carteira? Obtenha a análise completa dos nossos especialistas, é gratuito.

Por que AeroVironment Não é Empolgante?

Vamos ficar de fora desta por enquanto. Aqui estão três razões pelas quais a AVAV não nos entusiasma e uma ação que preferiríamos possuir.

1. Margem Operacional em Declínio

A margem operacional é uma medida-chave de rentabilidade. Pense nela como o lucro líquido - o resultado final - excluindo o impacto de impostos e juros sobre dívidas, que estão menos ligados aos fundamentos do negócio.

Analisando a tendência na sua rentabilidade, a margem operacional da AeroVironment diminuiu 8,4 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Isso levanta questões sobre a base de despesas da empresa, pois seu crescimento de receita deveria ter proporcionado alavancagem sobre seus custos fixos, resultando em melhores economias de escala e rentabilidade. O desempenho da AeroVironment foi ruim, independentemente do modo como se analise - mostra que os custos estavam aumentando e ela não conseguiu repassá-los aos clientes. Sua margem operacional nos últimos 12 meses foi negativa em 6,5%.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da AeroVironment (GAAP)

2. Lucros por Ação (EPS) em Queda nos Últimos Dois Anos

Embora as tendências de lucros a longo prazo nos ofereçam uma visão geral, também acompanhamos o EPS em um período mais curto, pois pode fornecer insights sobre uma tendência emergente ou desenvolvimento para o negócio.

Infelizmente para a AeroVironment, seu EPS caiu 9,9% ao ano nos últimos dois anos, enquanto sua receita cresceu 44,8%. Isso indica que a empresa tornou-se menos lucrativa por ação à medida que expandia.

EPS dos Últimos 12 Meses da AeroVironment (Non-GAAP)

3. Margem de Fluxo de Caixa Livre em Queda

O fluxo de caixa livre não é uma métrica destacada nos relatórios financeiros e comunicados de resultados das empresas, mas achamos que é revelador porque considera todas as despesas operacionais e de capital, dificultando manipulações. Dinheiro é rei.

Como pode ver abaixo, a margem da AeroVironment caiu 19 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Quase qualquer movimento na direção errada é indesejável, pois já está consumindo caixa. Se a tendência continuar, pode indicar que está se tornando um negócio mais intensivo em capital. A margem de fluxo de caixa livre da AeroVironment nos últimos 12 meses foi negativa em 17,6%.

Margem de Fluxo de Caixa Livre dos Últimos 12 Meses da AeroVironment

Decisão Final

AeroVironment não é um negócio terrível, mas não é uma das nossas escolhas. Dito isso, a ação atualmente negocia a 57,6× o P/L futuro (ou $261,95 por ação). Essa avaliação indica que muito otimismo já está precificado - acreditamos que outras empresas apresentam fundamentos superiores no momento. Recomendamos considerar uma de nossas principais ações de publicidade digital.

Continuação da História  

Ações que Compraríamos em Substituição à AeroVironment

Se o sucesso da sua carteira depende de apenas 4 ações, sua riqueza está construída sobre uma base frágil. Você tem uma janela pequena para garantir ativos de alta qualidade antes que o mercado se amplie e esses preços desapareçam.

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