O mercado muda-se para "negociação de estagflação" – Fundos reajustam carteiras e trocam posições para mitigar riscos

Notícias Financeiras do Povo, 23 de março — Influenciados pela intensificação do conflito geopolítico no Médio Oriente e pela postura hawkish dos bancos centrais no exterior, o sentimento de refúgio e as expectativas de aperto monetário entrelaçam-se, deixando os mercados de capitais globais em alvoroço. Recentemente, os preços internacionais do petróleo continuam a subir, enquanto os ativos tradicionais de refúgio, como o ouro, e os ativos de risco globais enfraquecem simultaneamente, levando o índice Shanghai Composite a perder o nível de 4.000 pontos. Vários fundos públicos acreditam que o mercado atual está a passar de uma fase de liquidez mais frouxa para uma “negociação de estagflação” devido ao aperto da liquidez. Os preços elevados de energia e a liquidez macroeconómica cada vez mais restrita tornaram-se os principais conflitos na formação de preços dos ativos. Em termos de estratégia de investimento, deve-se controlar a alavancagem e reduzir a dependência do índice, valorizando a segurança energética e o refúgio. Uma rotação de carteiras centrada numa nova linha de tendência já está em curso.