Porque estou a comprar ações da ServiceNow enquanto todos os outros estão em pânico com a disrupção da IA

Uma das áreas mais afetadas do mercado este ano tem sido as ações de software. Tem havido um medo crescente entre os investidores de que a inteligência artificial (IA) vá revolucionar completamente a indústria de software como serviço (SaaS). Assim, tem havido vendas indiscriminadas no setor, com poucas ações de SaaS poupadas.

Existem três principais argumentos na visão pessimista contra as ações de software. Um é que a IA resultará em menos trabalhadores, o que prejudicará a receita das empresas de SaaS, já que a maioria precifica suas assinaturas com base no número de utilizadores que têm acesso às suas plataformas. O segundo é que, com a IA, essas organizações poderão desenvolver software personalizado com mais facilidade, bypassando fornecedores terceiros. Por fim, alguns veem desenvolvedores de modelos de linguagem grande (LLM), como Anthropic e OpenAI, tentando usar a IA para eliminar completamente a camada de software.

Imagem fonte: Getty Images.

Na minha opinião, todos esses argumentos parecem pouco prováveis. Os modelos de SaaS provavelmente evoluirão ao longo do tempo de um modelo mais baseado em assentos para um baseado em consumo, o que deve resolver a primeira questão. Enquanto isso, nunca foi difícil criar software de front-end, mas a maioria das organizações não quer ser responsável pelos problemas de manutenção e governança, pois isso não compensa o custo e o risco.

Por fim, a IA provavelmente não eliminará a camada de software, mas aumentará sua importância ao ajudar as organizações a aplicar melhor a IA para aumentar a eficiência e impulsionar o crescimento. A IA precisa de dados estruturados, e as empresas de software que controlam esses dados e fluxos de trabalho são de importância vital.

Embora haja algumas vítimas no setor de SaaS, elas não serão as empresas que criaram fortalezas baseadas em dados proprietários e fluxos de trabalho complexos. Assim, acredito que a ServiceNow (NOW 2,52%) seja uma das melhores ações para comprar após a venda em massa de SaaS.

Expandir

NYSE: NOW

ServiceNow

Variação de hoje

(-2,52%) $-2,85

Preço atual

$110,42

Principais Dados

Valor de mercado

$115B

Variação do dia

$109,14 - $112,11

Variação em 52 semanas

$98,00 - $211,48

Volume

500K

Média de volume

18M

Margem bruta

77,53%

Um vencedor de IA

A ServiceNow está fortemente integrada nos fluxos de trabalho de seus clientes, conectando os dados de uma organização entre tecnologia da informação, recursos humanos e atendimento ao cliente. É um sistema de registro importante, baseado em permissões de segurança, lógica de negócios personalizada e trilhas de auditoria.

Enquanto isso, a empresa tem apostado na IA para impulsionar o crescimento. Sua suíte de soluções de IA generativa Now Assist viu seu valor de contrato anual subir para $600 milhões no final do último trimestre, com previsão de atingir $1 bilhão até o final deste ano. Isso está ajudando a impulsionar o crescimento geral de receita da empresa, que supera 20%.

Ao mesmo tempo, a ServiceNow busca se tornar líder em orquestração de IA agentic com seu AI Control Tower. Recentemente, também adquiriu as empresas de cibersegurança de IA Armis e Veza para fortalecer sua posição em permissões de direitos e visibilidade de ativos, que se tornarão cada vez mais importantes em um mundo de IA agentic. Com a IA agentic ainda em seus primeiros passos, isso tem potencial para ser o próximo grande motor de crescimento da empresa.

Com suas ações caindo 25% no ano, agora é o momento de adquirir as ações de uma empresa de SaaS que foi bastante penalizada, mas que parece estar pronta para ser uma vencedora em IA.