Os fundistas ficaram confusos! A mudança de tendência, os ETFs temáticos da indústria tiveram fluxos líquidos negativos de 26,2 mil milhões de yuans, o setor químico em ascensão sofreu venda massiva de fundos, e os ganhos dos metais não-ferrosos desde o início do ano já desapareceram completamente.

（Fonte：ETF风向标）

Nesta semana, o índice de Xangai caiu abaixo de 4000 pontos, enquanto o índice de ChiNext subiu contra a tendência, com ETFs de ações de Xangai e Shenzhen, incluindo ETFs transfronteiriços, totalizando uma saída líquida de 8,76 bilhões de yuans.

No setor temático, ETFs de saúde foram favorecidos pelos fundos, enquanto ETFs relacionados a produtos químicos e metais não ferrosos foram vendidos.

ETFs temáticos do setor com saída líquida de 26,2 bilhões de yuans

Nesta semana, o volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 10,97 trilhões de yuans, sendo 4,76 trilhões na bolsa de Xangai e 6,21 trilhões na bolsa de Shenzhen. Até o fechamento mais recente, o índice de Xangai fechou em 3957,05 pontos, uma queda de 3,38% na semana, e o índice de Shenzhen fechou em 13866,2 pontos, uma queda de 2,9%.

Dados do Wind mostram que, nesta semana, ETFs de ações de Xangai e Shenzhen, incluindo ETFs transfronteiriços, tiveram uma saída líquida total de 8,76 bilhões de yuans, enquanto ETFs de índices amplos tiveram uma entrada líquida de 9,078 bilhões de yuans, e ETFs temáticos do setor tiveram uma saída líquida de 26,2 bilhões de yuans.

Analisando os detalhes, a estatística de subscrição e resgate de principais ETFs de índices amplos mostra que, nesta semana, o fluxo líquido do CSI 300 foi de 6,558 bilhões de yuans, enquanto o fluxo do CSI A500 foi de saída de 6,202 bilhões de yuans.

Quanto aos ETFs específicos, os 10 ETFs de índices amplos de maior escala tiveram uma entrada líquida total de 12,412 bilhões de yuans nesta semana, incluindo o ETF CSI 500 da Southern e o ETF CSI 300 da Huatai Bairui, ambos com entradas superiores a 4,3 bilhões de yuans.

Desempenho dos principais ETFs relacionados aos índices nesta semana

Algumas análises indicam que a tensão no Oriente Médio continua a aumentar, agravando as preocupações do mercado com a duração do conflito. Além disso, o impacto do choque energético e a inflação gerada estão remodelando completamente as expectativas de taxas de juros globais, com o mercado deixando de apostar em cortes de juros pelo Federal Reserve neste ano. No entanto, os corretoras acreditam que o conflito no Oriente Médio afetará apenas o humor de curto prazo do mercado A-shares e seu ritmo de operação, sem alterar a direção geral do mercado.

Vendas de ETFs de produtos químicos e metais não ferrosos

No setor temático, nesta semana, 28 fundos tiveram entradas líquidas superiores a 1 bilhão de yuans, incluindo ETFs de saúde e metais não ferrosos, como Tianhong e Harvest Green Power, que aumentaram suas participações em 2,374 bilhões, 865 milhões e 461 milhões de unidades, respectivamente, com entradas líquidas de 794 milhões, 787 milhões e 624 milhões de yuans.

Quanto às saídas de fundos, 61 ETFs temáticos do setor tiveram uma saída líquida superior a 1 bilhão de yuans, incluindo ETFs de produtos químicos e metais não ferrosos, como o ETF da Southern, que reduziu suas participações em 4,859 bilhões de unidades, e o ETF de metais não ferrosos, que diminuiu em 1,696 bilhões de unidades, com saídas líquidas de 4,373 bilhões, 3,477 bilhões e 1,577 bilhões de yuans, respectivamente.

Vale destacar que o ETF de saúde (512170) tem recebido contínuo interesse de fundos, atingindo recentemente um novo recorde de participação.

Variação das participações do ETF de saúde (512170)

Algumas análises indicam que o relatório de trabalho do governo incluiu a biomedicina como uma nova indústria emergente, ao lado de semicondutores, aviação, economia de baixa altitude, entre outras, reforçando a atenção política ao setor farmacêutico e aumentando a confiança na indústria. Com a inovação contínua e fatores de capital, a popularidade da indústria biofarmacêutica chinesa deve continuar a crescer.

Além disso, ETFs relacionados a produtos químicos e metais não ferrosos, que estavam em alta recentemente, sofreram vendas significativas nesta semana.

Variação das participações do ETF de produtos químicos (159870)

Variação das participações e tendências do ETF de metais não ferrosos (512400)

Alguns corretoras afirmam que o conflito no Oriente Médio levou a um aumento significativo nos preços do petróleo, gerando preocupações inflacionárias no mercado. A possibilidade de o Federal Reserve reduzir juros no curto prazo foi limitada devido a essas pressões, e a valorização dos metais não ferrosos foi pressionada por suas características financeiras.

Vale notar que o retorno do ETF de metais não ferrosos desde o início do ano já foi completamente perdido, com uma rentabilidade acumulada de -0,52% até a sexta-feira.

24 ETFs tiveram volume de negociação superior a 10 bilhões de yuans nesta semana

Nesta semana, 24 ETFs de ações e transfronteiriços tiveram volume de negociação superior a 10 bilhões de yuans. Entre eles, o ETF A500 e o ETF A500 da Huatai Bairui tiveram volumes diários superiores a 40 bilhões de yuans.

Vale destacar que o ETF de petróleo e gás da S&P atingiu uma nova máxima histórica de preço nesta semana.

Algumas corretoras afirmam que os ataques dos EUA e do Irã trarão mais incertezas ao fornecimento e transporte de energia. Espera-se que, sob influência geopolítica, os preços do petróleo continuem a subir no curto prazo. Além disso, se a situação entre os EUA e o Irã se expandir para o Estreito de Hormuz e outros países do Oriente Médio, há potencial para uma alta ainda maior nos preços do petróleo.

5 ETFs serão lançados na próxima semana

Os ativos mais observados pelos investidores costumam ser as ações de maior peso nos fundos, mas os fundos geridos ativamente geralmente revelam suas principais posições com algum atraso. Os ETFs, por sua vez, têm objetivos claros, e acompanhar os novos ETFs listados pode ajudar a identificar ações em alta recentemente. Os fundos recém-lançados também atraem atenção por seu fluxo de capital adicional.

Atualmente, há 1 ETF programado para lançamento na próxima semana, que acompanha ações de veículos elétricos.

Há também 5 ETFs previstos para lançamento na próxima semana, com foco em eletrodomésticos, automóveis via Hong Kong Stock Connect, tecnologia da informação, saúde via Hong Kong Stock Connect, petróleo e gás natural.

Investimento envolve riscos, julgamento independente é fundamental

Este conteúdo é apenas para fins de referência, não constitui recomendação de compra ou venda, e o risco de entrada no mercado é de responsabilidade do investidor.

Editado por Ye Feng

Imagem de capa: Daily Economic News, fotografada por Liu Siqi (foto de arquivo)