Revisão semanal e partilha de conteúdo valioso: Análise completa de operações de duplicação de contas durante o ponto mínimo do índice.

Revisão completa em três partes: primeira parte lógica, segunda parte quantificação, terceira parte emoção.[Taoguba]
A guerra aqui impulsiona o aumento do preço do petróleo. Além de elevar a inflação e reduzir as expectativas de corte de juros, há também um impulso relacionado ao custo de geração de energia, que estimula a explosão da demanda global por armazenamento de energia solar e eólica doméstico. Cada aumento de 10 dólares por barril de petróleo faz o custo por kWh de geração a gás na Europa subir entre 0,08 e 0,12 euros, e na América do Norte entre 0,05 e 0,07 dólares. O preço do petróleo pressiona a alta das tarifas de energia, e a Europa, altamente dependente de exportações de petróleo e gás, considera cortar o gás natural da Rússia. A Rússia e a Ásia Oriental podem ser autossuficientes em petróleo, e a Ásia Oriental lidera em energias renováveis, sem grandes lacunas ou problemas energéticos, só deixando de usar carros a gasolina.

A Europa, com alta dependência de importações, vê o aumento do preço do petróleo e do gás elevar o custo de eletricidade para os consumidores. A estabilidade de longo prazo das tarifas força a demanda por armazenamento de energia solar e eólica, especialmente na Europa, que não possui capacidade de produção em grande escala. Pequenos países, em particular, enfrentam o problema da padronização dos inversores, pois os padrões de 220V 60Hz e 110V são diferentes. A alta do petróleo pode forçar a Europa a aceitar nossos padrões, dificultando mudanças rápidas posteriormente. Assim, conseguimos ganhar poder de precificação global e acelerar a redução de excesso de capacidade e a concentração do setor durante o processo de desativação de capacidade.

O alto preço do petróleo quebra o equilíbrio de custos entre energia tradicional e energia verde, tornando o armazenamento de energia uma necessidade global. Como inversores são componentes essenciais do armazenamento solar e eólico, a demanda explode. Globalmente, só a China possui capacidade de produção de inversores em grande escala, de baixo custo, entrega rápida e alta compatibilidade, tornando-se a única solução ótima sob restrições de custo, capacidade e eficiência. A força do mercado de Ning Wang é impulsionada pelo armazenamento de baterias, que superou as baterias de energia motriz. Estrutura extremamente forte.

Este é o núcleo do fortalecimento do setor de armazenamento de energia na Europa. Na Austrália, o setor energético também não é escasso. Voltando ao mercado, na noite de quinta-feira, revisitei um ponto que mencionei: se houver recuperação, do ponto de vista de sobrevenda, a resistência de hardware é mínima. Após uma alta em massa, mesmo com alta de preços ao longo do dia, se o volume for excessivo, há precedentes em ações com volume semelhante em altas anteriores. O ambiente de mercado e o momento são completamente diferentes: na época, o mercado valia quase 3 trilhões, com liquidez e condições distintas.

Destaco dois pontos do mercado: primeiro, durante quedas unilaterais, há grande risco de liquidez. Observamos que, na prática, a negociação diária é muitas vezes além do esperado, sem grandes riscos de liquidez até agora. Muitos movimentos de mercado são impulsionados por quantificação, instituições e fundos de risco, seguradoras, investidores estrangeiros e fundos de pensão, que mantêm posições estáveis. Minha visão permanece: qualquer queda acelerada do índice será uma oportunidade de compra no lado esquerdo, mesmo que a queda se intensifique.

A questão principal é: o índice ainda consegue se sustentar neste intervalo? Se sim, há pouco espaço para queda. Se não, deve-se esperar uma aceleração e buscar um novo direcionamento. São duas estratégias distintas: quem aposta na manutenção do suporte pode enfrentar queda acelerada; quem espera uma queda forte pode ficar com uma sensação de pessimismo, dificultando a recuperação. O resultado, não preciso dizer.

No fim de semana, houve uma forte crítica às estratégias quantitativas, consideradas principais responsáveis pelo mercado. Sem elas, a liquidez atual não se sustentaria. Discutem-se problemas diversos, como o ciclo de 2016-2018 de ações de alta e consolidação, o boom de energias renováveis de 2021-2023, e o ambiente atual de quantificação, que são apenas ciclos de estilo. Para crescer no mercado, além de sorte, é preciso timing, condições favoráveis e harmonia. O mercado tem uma tendência de crescimento, e o padrão atual é compatível com o momento. Foco na sua estratégia de negociação. O ciclo de crescimento de 2019-2021 permitiu que investidores de curto prazo se desenvolvessem rapidamente, enquanto o ciclo atual de 2024 em diante favorece quem aposta na tendência de capacidade. Como a quantificação não pode ser mudada, o momento é de adaptação. Quanto mais cedo, melhor, para aproveitar o próximo ciclo de crescimento. O mercado, em fases ruins, precisa de um bode expiatório para descarregar emoções. Por que ninguém critica a força do setor de espaço comercial? Sem a quantificação, esse setor não teria chegado a esse estágio. A compreensão é a base da riqueza, e culpar alguém é inútil. Empresas como Blue Cursor, Huasheng Tiancheng, Wangsu, Runtop, todas receberam liquidez via quantificação.

Voltando ao mercado de sexta-feira, revisitei minhas análises das últimas duas semanas, sempre destacando que a principal tendência é o futuro energético da China, excluindo petróleo. Além de energia eólica, solar, armazenamento e lítio, há também o setor de carvão químico. A China consegue autossuficiência de cerca de 90% em carvão, produzindo plásticos e outros materiais, que também fazem parte do futuro energético. A quantidade de operações de quantificação também aumenta, com forte gestão de expectativas. Quando as expectativas não são atendidas, há rápida queda, como em casos de empresas como Jufei Optoelectronics e China Oil & Gas Capital.

A estratégia de quantificação é seguir o fluxo de popularidade, movimentando-se em áreas de alta liquidez e lucrando com as diferenças de preço. A liquidez do setor de energia renovável, especialmente na Europa, já passou por uma fase de queda e pânico, mas agora busca-se uma consolidação, com emoções ainda fortes. Empresas como Hang Electric e Yunnan Energy também têm potencial para uma segunda onda de consolidação.

A emoção precede a recuperação do índice, e o sentimento permanece positivo. Acredito que, daqui para frente, as oportunidades superam os riscos. Sem riscos sistêmicos. Visão otimista. Estruturalmente, Ning Wang e Sunshine Power impulsionam a força do setor de ações de crescimento, com o índice de crescimento do setor de inovação atingindo novas máximas, enquanto o índice de Xangai atinge mínimas temporárias. Após a separação de forças, a continuidade do crescimento do setor de inovação e o impacto na força do índice de Xangai, além de como o Easy Zhongtian se comportará amanhã, influenciarão a força do setor de inovação e a avaliação de fatores quantitativos sobre o sentimento. Prefiro áreas com alta concentração de quantificação e alta popularidade, que são mais seguras. Além de GCL System Integration e Huadian, há outras empresas nesse perfil.

Grandes contas de tendência também enfrentam retrações.