Banco CITIC, o ano mais generoso de sempre, bate recorde de dividendos?

Pergunta AI · Como o CITIC Bank irá focar-se em áreas de negócios de alto valor agregado no futuro?

Respeitar os investidores e retribuir aos investidores é a filosofia de gestão constante do CITIC Bank.

Produzido por | Zhongfang Wang

Revisado por | Li Xiaoyan

Na noite de 20 de março, o CITIC Bank divulgou o relatório anual de 2025, apresentando um desempenho estável com destaques notáveis. Em um ambiente macroeconômico desafiador, com a margem de juros do setor continuamente encolhendo, o banco alcançou um lucro líquido atribuível aos acionistas de mais de 700 bilhões de yuans pela primeira vez e ultrapassou a marca de 10 trilhões de yuans em ativos totais, além de lançar a maior distribuição de dividendos em dinheiro da história, totalizando 21,2 bilhões de yuans ao longo do ano. Este resultado demonstra a resiliência operacional das principais instituições do setor e marca a entrada oficial do CITIC Bank em uma nova fase de desenvolvimento de alta qualidade, equilibrando escala e qualidade.

Em 2025, os indicadores operacionais do CITIC Bank atingiram saltos históricos, com dados-chave mostrando melhorias gerais. O relatório anual revela que o banco atingiu uma receita operacional de 2124,75 bilhões de yuans e um lucro líquido atribuível aos acionistas de 706,18 bilhões de yuans, um aumento de 2,98% em relação ao ano anterior, mantendo-se entre os principais bancos de ações em termos de lucro. Mesmo em um setor sob pressão de rentabilidade, o CITIC Bank cresceu de forma sólida através de controle de custos detalhado e otimização de riscos, com despesas operacionais e de gestão de 671,59 bilhões de yuans, uma redução de 3,24%; perdas por impairment de créditos e outros ativos de 581,72 bilhões de yuans, uma diminuição de 4,81%, aliviando a pressão de impairment e fortalecendo o crescimento do lucro.

No aspecto de escala, o CITIC Bank atingiu um marco importante. Ao final de 2025, seus ativos totais chegaram a 10,13 trilhões de yuans, um aumento de 6,28% em relação ao ano anterior, entrando oficialmente no “clube dos 10 trilhões” do setor bancário doméstico e estabelecendo-se como um modelo de desenvolvimento de alta qualidade para bancos de ações. A estrutura de ativos e passivos permaneceu sólida, com empréstimos e adiantamentos de 5,86 trilhões de yuans, um crescimento de 2,48%; depósitos de clientes totalizando 6,05 trilhões de yuans, um aumento de 4,69%, garantindo recursos suficientes para expansão de negócios.

O professor de Finanças da Universidade de Nankai, Tian Lihui, destacou que a lógica de desenvolvimento de bancos de ações de mais de 10 trilhões mudou de “crescimento baseado em escala” para “crescimento baseado em qualidade”. A tarefa central é aproveitar a rede nacional e as licenças abrangentes para construir uma barreira competitiva em áreas de alto valor agregado como gestão de patrimônio, banco de investimento e tecnologia financeira. A superação de escala do CITIC Bank não é apenas uma expansão de volume, mas uma demonstração concentrada de capacidade de serviço, controle de riscos e competitividade de mercado, estabelecendo uma base para aprofundar competências profissionais e melhorar o retorno de capital.

A qualidade dos ativos é a base fundamental para a operação estável do banco. Em 2025, a qualidade dos ativos do CITIC Bank mostrou uma diferenciação estrutural, com melhorias em créditos corporativos e pressão em créditos ao retalho, mantendo riscos sob controle. Ao final do ano, a taxa de inadimplência era de 1,15%, uma leve redução de 0,01 ponto percentual em relação ao ano anterior, continuando a tendência de otimização; a cobertura de provisões era de 203,61%, mantendo-se acima de 200%, demonstrando forte capacidade de resistência a riscos.

No setor de negócios, a melhora na qualidade dos ativos de crédito corporativo foi evidente, com a inadimplência de empréstimos corporativos caindo de 1,27% para 1,09%, e riscos em setores-chave como manufatura e leasing empresarial sendo controlados, refletindo o sucesso do banco em servir a economia real e otimizar a alocação de crédito. No setor de retalho, devido à capacidade de pagamento dos residentes, a inadimplência de empréstimos pessoais aumentou ligeiramente, com pequenas oscilações em empréstimos ao consumo e cartões de crédito, um desafio comum enfrentado pelo setor bancário atualmente.

É importante destacar que o CITIC Bank promove a resolução de ativos inadimplentes de forma compliance, transparente e responsável, ativamente mitigando riscos. Recentemente, a filial de Tianjin transferiu 1123 créditos de consumo inadimplentes ao Centro de Registro de Créditos, totalizando aproximadamente 1,12 bilhão de yuans em principal e juros, com a exigência de que os adquirentes não usem métodos violentos de cobrança, não revendam os ativos e protejam rigorosamente as informações pessoais, seguindo normas regulatórias e princípios de mercado. Essa iniciativa responde às políticas de normalização na resolução de ativos inadimplentes, além de proteger os direitos dos consumidores financeiros e a reputação do banco, demonstrando a responsabilidade e o compromisso de uma instituição financeira estatal.

No que diz respeito à distribuição regional, a região do Bacia do Báltico é uma área de foco do CITIC Bank. A filial de Tianjin, como uma filial de primeira linha subordinada à sede, promove ativamente a otimização de ativos e expansão de negócios, através da limpeza de ativos inadimplentes e realocação de recursos de crédito, apoiando melhor o desenvolvimento da economia real local, alinhando-se à estratégia de melhoria da qualidade dos ativos do banco.

Diante da pressão de encolhimento da margem de juros, o CITIC Bank promove ativamente a transformação da estrutura de receitas, com receitas não relacionadas a juros se tornando estabilizadoras de lucros. Em 2025, a margem de juros líquida foi de 1,63%, uma redução de 0,14 ponto percentual em relação ao ano anterior, e a receita líquida de juros caiu 1,51%, acompanhando a tendência do setor. Nesse contexto, o banco intensificou o desenvolvimento de negócios intermediários, atingindo uma receita líquida de 680,06 bilhões de yuans, um aumento de 1,55%, elevando a proporção de receita operacional total para 32,0%.

Especificamente, a receita líquida de tarifas e comissões foi de 327,72 bilhões de yuans, um aumento de 5,58%, com crescimento expressivo de 45,17% na receita de tarifas de gestão de patrimônio, além de crescimento constante em serviços de agência, custódia e liquidação, fortalecendo a capacidade de gestão de patrimônio e serviços financeiros integrados. Apesar de pequenas oscilações nas tarifas de cartão de débito e crédito, o crescimento da receita não relacionada a juros confirma a eficácia da estratégia de “estabilizar a margem de juros e expandir a receita intermediária”, oferecendo suporte diversificado para enfrentar ciclos econômicos adversos.

No aspecto de capital, o banco mantém índices de capital adequados: índice de capital primário de nível 1 de 9,48%, índice de capital de nível 1 de 10,90% e índice de capital total de 12,80%, todos atendendo às exigências regulatórias. A leve redução nos níveis de capital reflete o crescimento de escala e a distribuição de lucros, mas futuras ações de reforço de capital por meio de mercado e otimização da estrutura de ativos podem aliviar essa pressão, garantindo espaço para o desenvolvimento de longo prazo.

Respeitar e retribuir aos investidores é uma filosofia constante do CITIC Bank. Em 2025, o banco lançou a maior distribuição de dividendos em dinheiro da história, totalizando 21,201 bilhões de yuans, com uma proporção de distribuição de 31,75% do lucro líquido atribuível aos acionistas, atingindo recordes históricos tanto em valor quanto em proporção. Especificamente, já foram distribuídos 10,461 bilhões de yuans no meio do ano, e a proposta para o ano é de pagar 1,93 yuan por 10 ações, totalizando 3,81 yuan por 10 ações ao longo do ano, uma oferta bastante atrativa entre bancos de ações.

Essa alta e estável distribuição de dividendos é uma validação dos resultados de 2025 e transmite confiança na futura trajetória do banco. Mesmo em um ambiente de pressão de rentabilidade no setor bancário, o CITIC Bank mantém o compromisso de compartilhar os frutos do crescimento com seus acionistas, elevando continuamente o retorno aos investidores, fortalecendo o reconhecimento do mercado de capitais e construindo uma relação de longo prazo estável com os investidores.

De modo geral, o desempenho do CITIC Bank em 2025 foi sólido, com destaque para a escala de ativos de 10 trilhões, lucro líquido de 700 bilhões e distribuição de dividendos de 200 bilhões, formando uma imagem de estabilidade entre os principais bancos de ações. Apesar de desafios temporários como a redução da margem de juros, pressão na qualidade dos ativos de retalho e necessidade de reforço de capital, o banco conseguiu mitigar esses impactos através de controle de custos, otimização de estrutura, gestão de conformidade e resolução de riscos, mantendo fundamentos sólidos.

Com a marca de 10 trilhões de ativos, o CITIC Bank acelera sua transformação de expansão de escala para aprimoramento de qualidade, concentrando-se em áreas centrais como gestão de patrimônio, banco de investimento e tecnologia financeira, fortalecendo competências profissionais e experiência do cliente, e construindo vantagens em serviços financeiros integrados. No futuro, com a contínua melhora na qualidade dos ativos, aperfeiçoamento da estrutura de receitas e gestão de capital mais refinada, o banco deverá liberar ainda mais seu potencial de crescimento, contribuindo para a economia real e o desenvolvimento de alta qualidade, alcançando uma situação de benefício mútuo entre desempenho operacional e responsabilidade social, criando valor de longo prazo para o mercado de capitais e investidores.

Opinião pessoal, apenas para referência.