A Comissão de Corrupção de Hong Kong, em parceria com a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, realiza ações de fiscalização. Rumores indicam que duas corretoras chinesas foram alvo de buscas surpresa.

A APP de notícias financeiras de Zhitong soube que, a 12 de março, a Comissão de Corrupção de Hong Kong (ICAC) publicou um comunicado indicando que, nos dias 10 e 11 de março, a ICAC e a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC) realizaram uma operação conjunta de fiscalização, visando combater negociações privilegiadas e corrupção. Três entidades licenciadas, incluindo duas corretoras e uma gestora de fundos de hedge, tiveram os seus altos gestores incluídos na investigação.

Durante a operação conjunta, os agentes da ICAC e da SFC revistaram um total de 14 locais, incluindo os escritórios das entidades licenciadas e as residências dos detidos. A ICAC também deteve seis homens e duas mulheres, com idades entre 35 e 60 anos. Entre os detidos estão altos gestores de duas corretoras licenciadas, uma gestora de fundos de hedge licenciada, e um intermediário.

Acredita-se que os altos gestores das corretoras licenciadas receberam subornos superiores a 4 milhões de dólares de Hong Kong do proprietário da gestora de fundos de hedge licenciada, em troca de divulgar informações confidenciais sobre ofertas de ações de várias empresas cotadas em Hong Kong antes de serem tornadas públicas.

Com base nessas informações privilegiadas, a gestora de fundos de hedge licenciada criou posições vendidas nos respetivos títulos, vendendo a descoberto no mercado e/ou entrando em contratos de troca de ações a descoberto. Quando as ofertas de ações foram divulgadas, os preços das ações caíram, e a gestora de fundos terá obtido lucros de aproximadamente 315 milhões de dólares de Hong Kong com as posições vendidas.

Fontes indicam que, esta semana, pelo menos duas instituições financeiras chinesas de valores mobiliários em Hong Kong tiveram membros do seu departamento de investment banking visitados pela ICAC. Entre eles, o responsável pelo ECM da Guotai Junan Hong Kong, Pan Jupeng, foi levado para ajudar na investigação.

A 12 de março, a Guotai Junan International (01788) publicou um aviso informando que, a 10 de março de 2026, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) e a ICAC visitaram as instalações principais da empresa em Hong Kong, emitindo uma ordem de busca e apreensão e levando alguns documentos. A empresa também foi informada de que um dos seus funcionários (não membro do conselho) foi detido pela ICAC para investigação. A empresa afirmou que leva o assunto a sério e continuará a monitorar de perto o desenvolvimento da situação.

Devido à investigação, a empresa suspendeu todas as operações e funções do referido funcionário a partir de 10 de março de 2026, até nova ordem. O conselho de administração confirmou que, na data deste aviso, os negócios e operações do grupo, incluindo o setor de banca de investimento, continuam a decorrer normalmente, com finanças sólidas e atividades de gestão em conformidade e de forma estável.

Sabe-se que o núcleo do departamento de ECM é ajudar empresas a realizar captações de capital, incluindo a fixação do preço de IPOs em Hong Kong, subscrição de novas ações, reestruturações de financiamento, entre outros. Assim, o mercado associa esta ação policial à supervisão de IPOs em Hong Kong. Além disso, alguns meios de comunicação relataram que a SFC está a reforçar a fiscalização sobre os funcionários bancários envolvidos na subscrição de IPOs, agravando a escassez de talentos nas corretoras de Hong Kong.

O comunicado completo da ICAC é o seguinte:

ICAC e SFC realizam operação conjunta em caso de negociações privilegiadas e corrupção envolvendo altos executivos de entidades licenciadas

A Comissão de Corrupção Independente (ICAC) e a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC) realizaram uma operação conjunta denominada “Fuse” nos dias 10 e 11 de março, visando negociações privilegiadas e corrupção. Executivos seniores de três entidades licenciadas, incluindo duas corretoras e uma gestora de fundos de hedge, estão sob investigação (Nota 1).

Durante a operação, os agentes da ICAC e da SFC revistaram 14 locais, incluindo os escritórios das entidades licenciadas e as residências dos detidos. A ICAC também deteve seis homens e duas mulheres, entre 35 e 60 anos. Entre os detidos estão, entre outros, altos gestores das duas corretoras licenciadas e da gestora de fundos de hedge licenciada, bem como um intermediário (Nota 2).

Suspeita-se que os altos gestores das corretoras licenciadas tenham recebido subornos superiores a 4 milhões de dólares de Hong Kong do proprietário da gestora de fundos de hedge licenciada, em troca de divulgar informações confidenciais sobre ofertas de ações de várias empresas cotadas em Hong Kong antes de serem tornadas públicas.

Com base nessas informações confidenciais, a gestora de fundos de hedge licenciada criou posições vendidas nos títulos relevantes, vendendo a descoberto no mercado e/ou entrando em contratos de troca de ações a descoberto. Quando as ofertas de ações foram divulgadas, os preços das ações dessas empresas caíram, e a gestora de fundos terá lucrado cerca de 315 milhões de dólares de Hong Kong com as posições vendidas.

A operação conjunta resultou de uma investigação inicial da SFC sobre negociações privilegiadas, que revelou possíveis casos de corrupção. O caso foi posteriormente encaminhado à ICAC para investigação de corrupção, enquanto a SFC concentrou-se em negociações privilegiadas e outras infrações sob a Securities and Futures Ordinance.

Como a investigação ainda está em curso, a ICAC e a SFC não farão mais comentários.

Notas:

1. A operação conjunta foi realizada com base no Memorando de Entendimento assinado entre a ICAC e a SFC.

2. Os indivíduos envolvidos são suspeitos de violar a Lei de Prevenção de Suborno, incluindo oferecer vantagens a agentes e aceitar vantagens (ou seja, subornos). Além disso, suspeita-se que tenham cometido crimes sob a Lei de Crimes Organizados e Graves, nomeadamente lavagem de dinheiro, bem como infrações sob a Securities and Futures Ordinance relacionadas com negociações privilegiadas e outros crimes e irregularidades.