ETF Imobiliário Melhor: GQRE da FlexShares vs. RWR da State Street

O State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR 3,27%) e o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE 2,94%) diferem principalmente em custo, rendimento e alcance geográfico, com o RWR focado em REITs dos EUA e o GQRE oferecendo uma carteira global com uma taxa de despesa mais elevada.

Ambos, RWR e GQRE, procuram proporcionar exposição ao setor imobiliário, mas abordam-no de forma diferente. O RWR investe em fundos de investimento imobiliário (REITs) listados nos EUA, enquanto o GQRE amplia o campo de atuação para incluir REITs globais, visando rendimento e diversificação. Esta comparação explora qual abordagem pode ser mais atrativa, considerando os retornos recentes, custos e composição da carteira.

Visão geral (custo e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O RWR é mais acessível em termos de taxas, com uma taxa de despesa de 0,25% contra 0,46% do GQRE, mas o GQRE oferece um rendimento de dividendos mais alto, de 4,3% versus 3,4% do RWR, o que pode atrair investidores focados em rendimento.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O GQRE foca em REITs globais, com 219 posições em mercados desenvolvidos e emergentes, e está em operação há mais de 12 anos. As suas maiores posições incluem American Tower (AMT 3,19%), Prologis (PLD 2,46%) e Welltower (WELL 4,92%), sendo o fundo totalmente alocado em imóveis e com foco em critérios de qualidade. Esta abordagem mais ampla pode ser adequada para quem busca maior cobertura geográfica e potencial de rendimento mais elevado.

Por outro lado, o RWR mantém-se nos REITs dos EUA, com quase todos os ativos em nomes imobiliários domésticos. As principais posições incluem Welltower (WELL 4,92%), Prologis (PLD 2,46%) e Equinix (EQIX 1,69%), contando com 98 posições. Sem diversificação global, o RWR pode atrair quem prioriza exposição ao mercado imobiliário dos EUA e um histórico mais longo de retornos estáveis.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Os ETFs imobiliários são uma excelente forma de investir em fundos de investimento imobiliário (REITs). Oferecem rendimentos de dividendos atrativos, servindo como uma boa fonte de rendimento passivo.

A escolha entre o State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) e o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) depende dos objetivos individuais do investidor e da sua apetência por risco.

O GQRE pode ter uma taxa de despesa mais elevada, mas, em troca, oferece exposição a múltiplos mercados imobiliários internacionais. Esta maior diversificação protege contra uma desaceleração em qualquer mercado específico. No entanto, as flutuações cambiais podem afetar os retornos, e os mercados emergentes apresentam maior risco do que os desenvolvidos, como demonstrado pelo maior máximo de decréscimo do GQRE.

O RWR foca exclusivamente em REITs dos EUA, sendo ideal para investidores que procuram uma exposição concentrada ao mercado imobiliário americano. Além disso, possui ativos sob gestão muito superiores aos do GQRE, garantindo maior liquidez. Contudo, o seu foco num único mercado torna-o vulnerável a desacelerações económicas específicas dos EUA e às taxas de juro.