Empresas cotadas do setor de óptica integrada enfrentam oportunidades de desenvolvimento

Jornal Securities Daily, repórter Wang Jingru

No contexto de uma demanda contínua por poder de processamento de IA, o setor de encapsulamento óptico (CPO) voltou a ser foco de atenção do mercado.

Até o encerramento de 18 de março, várias ações do setor CPO apresentaram desempenho ativo. A Reisconda Technology Development Co., Ltd. atingiu o limite de alta, enquanto a Suzhou Tianfu Optical Communication Co., Ltd. e a Wuhan Guangxun Technology Co., Ltd. (doravante “Guangxun Technology”) tiveram altas significativas.

O diretor do Instituto de Pesquisa em Tecnologia Profunda, Zhang Xiaorong, afirmou ao repórter do 《Jornal Securities》: “Com o rápido desenvolvimento de IA generativa e grandes modelos, a pressão na comunicação interna dos data centers continua a aumentar. As conexões tradicionais de cobre estão se aproximando dos limites físicos em largura de banda e consumo de energia, tornando-se um gargalo importante para a expansão do poder de processamento de IA. A tecnologia CPO combina o motor óptico com o processador de troca, permitindo que o sinal óptico seja transmitido em trajetórias mais curtas, reduzindo significativamente o consumo de energia e as perdas na transmissão.”

Nesse contexto, empresas listadas no país estão acelerando a implementação de CPO e tecnologias de comunicação óptica relacionadas. Algumas empresas já estão entregando resultados. Por exemplo, beneficiando-se do crescimento contínuo dos investimentos em poder de processamento, a demanda por módulos ópticos de alta velocidade aumentou significativamente. A Chengdu New Easy Shine Communication Technology Co., Ltd. espera um lucro líquido entre 9,4 bilhões e 9,9 bilhões de yuans em 2025, com um crescimento estimado de 231,24% a 248,86% em relação ao ano anterior.

Ao mesmo tempo, a velocidade de inovação tecnológica no setor está acelerando. A Guangxun Technology anunciou recentemente que seu módulo NPO de 3,2T de silício óptico de modo único já passou nos testes de amostragem. Essa entrega inclui uma solução completa do sistema NPO, incluindo o motor óptico OE, o módulo de fonte de luz externa ELSFP e o módulo de gerenciamento de fibra FMU-Shuffle, com capacidade total para validação de integração em nível de sistema; a Zhaochi Co., Ltd., de Shenzhen, anunciou em março que seu módulo óptico de 1,6T entrou na fase de desenvolvimento rápido, com planos de explorar soluções de próxima geração de alta velocidade e baixo consumo de energia, incluindo LPO, NPO e CPO, de forma sincronizada.

A Wuxi Deke Li Optoelectronic Technology Co., Ltd. continua a expandir sua presença no mercado internacional e planeja uma segunda listagem em Cingapura. Um responsável da empresa afirmou que essa listagem é uma estratégia crucial de internacionalização, visando ampliar canais de financiamento globais através de mercados maduros, melhorar a gestão de capital e fortalecer a competitividade internacional no campo da comunicação óptica.

Gao Zhengyang, pesquisador contratado do Banco Industrial e Comercial de Suzhou, comentou ao 《Jornal Securities》: “Atualmente, as principais empresas de tecnologia globais, impulsionadas pela demanda por poder de processamento de IA, continuam a aumentar a procura por soluções de comunicação óptica de alta largura de banda e baixo consumo de energia, impulsionando o crescimento do mercado CPO. Além disso, empresas domésticas, com sua capacidade madura de produção em massa, estão conquistando pedidos internacionais, confirmando o alto potencial de crescimento do setor. A combinação de uma busca de curto prazo por capital e a lógica de longo prazo da indústria constitui a principal força motriz para a contínua valorização desse setor.”