Resumo da reunião matinal da corretora: Armazenamento de energia e construção de redes elétricas replicarão em breve o ciclo de prosperidade das turbinas a gás

A Comissão Financeira informou em 19 de março que ontem, os três principais índices fecharam em alta, o índice de Xangai terminou uma sequência de quatro dias de quedas, o índice de Shenzhen subiu mais de 1% e o índice de ChiNext aumentou mais de 2%. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen atingiu 2,05 trilhões de yuans. Quanto aos setores, conceitos como CPO, servidores de refrigeração líquida, aluguer de poder de computação, colaboração de energia de computação e chips de armazenamento tiveram alta. No lado das quedas, ações de petróleo e gás enfraqueceram-se, e o setor químico caiu. Ao fechar, o índice de Xangai subiu 0,32%, o de Shenzhen 1,05% e o de ChiNext 2,02%.

Na reunião matinal de hoje com corretoras, a CITIC Securities afirmou que a escassez de energia na América do Norte é difícil de reverter, e que o armazenamento de energia e a construção de redes elétricas logo replicarão a prosperidade dos motores de combustão; a Guosheng Securities acredita que a produção de carvão diminui, a demanda aumenta, e a narrativa já está clara, com grande espaço de crescimento; a Huatai Securities considera que 2026 pode se tornar o ano de inflexão da indústria de hidrogênio verde.

CITIC Securities: Escassez de energia na América do Norte é difícil de reverter, armazenamento de energia e construção de redes elétricas logo seguirão a prosperidade dos motores de combustão

Atualmente, o sistema elétrico na América do Norte enfrenta problemas como ciclos longos de conexão à rede, envelhecimento e aposentadoria de equipamentos de geração e transmissão, e capacidade de reserva insuficiente. A explosão na demanda por AIDC levará à lacuna de energia na rede elétrica norte-americana a atingir 39,9, 51,8 e 67,8 GW em 2026-2028. Motores de combustão, armazenamento de energia e equipamentos de rede elétrica se tornarão os principais beneficiários, gradualmente se tornando realidade. Atualmente, o mercado reconhece apenas a prosperidade dos motores de combustão; espera-se que, em seis meses a um ano, os investimentos em redes elétricas e a construção de armazenamento de energia comecem a aumentar continuamente. O lucro na América do Norte superará significativamente outras regiões globais, e o setor relacionado apresenta grande resiliência.

Guosheng Securities: Produção de carvão diminui, demanda aumenta, narrativa já clara, grande potencial de crescimento

O núcleo desta rodada de negociações está no mercado externo, onde eventos imprevistos, como “cisne negro”, fizeram os preços internacionais dispararem, abrindo completamente o espaço para o aumento dos preços do carvão doméstico. A curto prazo, os preços do carvão na China continuam fracos devido à sazonalidade, o que é esperado, mas não há motivo para preocupação, pois o espaço de ajuste é limitado. Após algum tempo para o mercado digerir o aumento atual, a expectativa de preços domésticos começará a mudar devido à contínua alta dos preços internacionais. Com o ciclo de reposição de estoques domésticos se aproximando, espera-se que os preços do carvão desafiem a marca de mil yuans.

Huatai Securities: 2026 pode se tornar o ano de inflexão da indústria de hidrogênio verde

Em 16 de março, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o Ministério das Finanças e a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma publicaram conjuntamente o Aviso sobre a realização de pilotos de aplicação integrada de hidrogênio. A política mudou de incentivos pontuais para múltiplos cenários de penetração. Com o forte impulso das políticas domésticas de hidrogênio verde, o endurecimento das restrições de emissões de carbono no transporte internacional, e a volatilidade dos preços de energia global devido às tensões no Oriente Médio, 2026 pode marcar o ponto de inflexão da indústria de hidrogênio verde. Empresas operadoras de projetos de hidrogênio verde, fornecedores de equipamentos de amônia e metanol, e fabricantes de eletrolisadores podem se beneficiar.