1 Stock de Energia Brilhante para Comprar Agora e Manter a Longo Prazo

À medida que as empresas de tecnologia avançam com planos para centros de dados e as tensões geopolíticas aumentam, a procura por energia confiável continua a crescer. De acordo com o Banco de América Institute, a procura de eletricidade nos EUA deverá aumentar a uma taxa cinco vezes superior na próxima década do que na última.

Uma fonte de energia que está a recuperar popularidade é a energia nuclear. Isso porque é uma fonte de energia mais limpa e confiável, na qual os operadores de centros de dados e industriais podem confiar. Os Estados Unidos comprometeram-se a quadruplicar a sua capacidade de energia nuclear até 2050, criando um aumento na procura de urânio e uma necessidade significativa de novas instalações nucleares na próxima década.

Para investidores que querem aproveitar esta tendência, uma ação de energia brilhante para manter a longo prazo é a Cameco (CCJ 4,46%). Aqui está o porquê.

Expandir

NYSE: CCJ

Cameco

Variação de hoje

(-4,46%) $-4,76

Preço atual

$101,84

Pontos-chave

Capitalização de mercado

$44B

Variação do dia

$100,11 - $106,94

Variação em 52 semanas

$35,00 - $135,24

Volume

194K

Média de volume

4,1M

Margem bruta

26,70%

Rendimento de dividendos

0,17%

Os ativos de urânio na América do Norte da Cameco oferecem uma vantagem competitiva forte

À medida que as tensões geopolíticas aumentam, os países procuram segurança energética. Quando se trata de energia nuclear, a Rússia tem sido tradicionalmente um grande fornecedor de urânio e combustíveis nucleares relacionados. No entanto, após a invasão da Ucrânia pela Rússia, os Estados Unidos aprovaram a “Lei de Proibição de Importações de Urânio Russo”, obrigando as empresas de utilidades a procurar fornecedores alternativos para esses combustíveis essenciais. Atualmente, as empresas têm isenções para comprar urânio da Rússia se não existirem fontes alternativas viáveis, mas essas isenções expiram a 1 de janeiro de 2028.

É aqui que a Cameco tem uma vantagem notável. A empresa de urânio na América do Norte possui ativos-chave em minas de urânio de alta qualidade, incluindo McArthur River e Cigar Lake, no norte de Saskatchewan, Canadá. Além disso, opera a Key Lake Mill, a maior usina de urânio do mundo, onde processa minério de alta qualidade da mina McArthur River. Para além disso, detém uma participação de 40% na joint venture Inkai, uma operação de recuperação in situ de baixo custo no Cazaquistão.

As minas de alta qualidade da Cameco permitem-lhe produzir mais urânio com uma pegada menor, além de estarem estrategicamente localizadas na América do Norte, posicionando-a como um fornecedor-chave de inputs nucleares para ajudar a diversificar de fontes russas. Além disso, a empresa evita a volatilidade associada à incerteza regulatória e política em outros países produtores de urânio, como Cazaquistão, Níger e Usbequistão.

O investimento da Cameco na Westinghouse Electric proporciona-lhe integração vertical

Outro benefício de possuir a Cameco é a sua participação na Westinghouse Electric, que fornece tecnologia nuclear, design e serviços de engenharia para centrais nucleares em todo o mundo. A Cameco detém uma participação de 49% na empresa, com a Brookfield Renewable Partners a possuir os restantes 51%.

A Westinghouse constrói reatores nucleares de grande escala AP1000, que estão totalmente licenciados e operacionais, e a sua tecnologia está presente em cerca de metade das centrais nucleares em funcionamento no mundo. Ao possuir uma participação na Westinghouse, a Cameco partilha o sucesso da empresa, especialmente à medida que os países procuram aumentar a sua capacidade de energia nuclear. No ano passado, a quota de receita da Westinghouse da Cameco foi de $3,5 mil milhões, enquanto o EBITDA ajustado aumentou 61%, atingindo $780 milhões.

Fonte da imagem: Getty Images.

No ano passado, o governo dos EUA fez parceria com a Westinghouse, a Cameco e a Brookfield para construir mais de $80 mil milhões em novos reatores para suportar a crescente procura de energia de centros de dados e outros operadores. Como parte disso, a Westinghouse pretende ter 10 novos reatores AP1000 em construção nos EUA a partir de 2030.

A Westinghouse beneficia do crescimento do setor nuclear e do serviço a esses reatores quando entrarem em operação. Essas centrais nucleares requerem manutenção especializada e podem gerar receitas durante os próximos 60 a 80 anos. Além disso, esses novos reatores precisarão de bastante combustível, e a Cameco está numa posição privilegiada para fornecê-lo.

Uma ação de energia para comprar na baixa

A ação da Cameco tem apresentado volatilidade recentemente, tendo caído 21% desde o seu pico recente, devido à fraqueza do mercado mais amplo e à volatilidade provocada pelo conflito atual no Irã. Os investidores devem estar cientes de que a ação é vulnerável a grandes oscilações, especialmente considerando a sua elevada avaliação de 72 vezes o lucro estimado para este ano.

Dito isto, os analistas projetam um forte crescimento para a mineradora de urânio nos próximos anos, com os lucros por ação (EPS) de acordo com GAAP a crescerem de $0,99 no ano passado para $2,68 até 2028, representando uma taxa de crescimento anual composta de 39% nos próximos três anos.

Dada a forte posição de mercado da Cameco e a crescente procura por urânio nas próximas décadas, acho que agora é um momento excelente para investidores de longo prazo comprarem na baixa esta ação de energia.