Comentário do Encerramento do Mercado A | Índice Shanghai fecha em alta de 0.32% Alibaba vem com grande notícia! Capacidade computacional desencadeia onda de limites de alta

Hoje o mercado voltou a mostrar uma recuperação após uma fase de fundo, o índice Shanghai Composite virou para o verde na tarde, com setores de tecnologia como chips e capacidade de processamento em destaque, liderando o índice de empresas de crescimento com uma subida superior a 2%. O volume de negócios do dia foi de 2 trilhões de yuans, uma redução de mais de 100 bilhões em relação ao último dia de negociação, com mais de 3500 ações em alta nas duas bolsas.

No mercado, os setores de capacidade de processamento e computação em nuvem lideraram as altas, com várias ações como Meili Cloud atingindo o limite de alta. Segundo notícias, a Alibaba Cloud anunciou que, devido ao aumento global na demanda por IA e ao aumento de preços na cadeia de suprimentos, os produtos de IA, armazenamento e outros tiveram um aumento máximo de 34%. Entre eles, as placas de processamento como PingTouGe ZhenWu 810E subiram de 5% a 34%, e o produto de armazenamento de arquivos CPFS (versão inteligente) subiu 30%.

O conceito de chips de armazenamento explodiu, com a Buwei Storage atingindo uma nova máxima histórica. Segundo a Yonhap News, a Samsung Electronics decidiu fazer greve após votação dos seus funcionários. Como maior fabricante mundial de chips de armazenamento, uma paralisação na linha de produção pode levar até dois meses para recomeçar, causando perdas de bilhões de dólares. Além disso, isso agravará os gargalos na cadeia de suprimentos de semicondutores globais, afetando setores como automóveis, computadores e smartphones.

Outros setores em destaque incluem servidores de refrigeração líquida, com empresas como Dayuan Pump, Jialitu, Ningbo Jingda e Qiangrui Technology atingindo o limite de alta. O conceito de colaboração em energia elétrica também foi ativo, com Shaoneng e Yue Electric Power A atingindo o limite de alta. No lado negativo, ações de petróleo e gás caíram bastante, como Intercontinental Oil & Gas e Tongyuan Petroleum. O setor químico também recuou, com Jinniu Chemical e Luzhou Tianhua atingindo o limite de baixa.

No mercado de ações, 3554 ações subiram, 1831 caíram e 105 permaneceram inalteradas. Houve 70 ações com limite de alta e 14 com limite de baixa.

Ao fechar, o índice Shanghai subiu 0,32%, fechando em 4062,98 pontos, com um volume de 876,3 bilhões de yuans; o índice Shenzhen subiu 1,05%, fechando em 14187,80 pontos, com um volume de 1169,7 bilhões de yuans. O índice de empresas de crescimento avançou 2,02%, fechando em 3346,37 pontos.

Fluxo de fundos

Hoje, os principais fundos focaram na compra de setores de equipamentos de comunicação, semicondutores e serviços de TI, com destaque para ações como Xinyi Sheng, Tianfu Communication e Zhongji Xuchuang.

Principais notícias

1. Produtos de IA e armazenamento da Alibaba Cloud aumentaram até 34% de preço

A Alibaba Cloud anunciou que, devido ao aumento global na demanda por IA e ao aumento de preços na cadeia de suprimentos, seus produtos de IA, armazenamento e outros tiveram um aumento máximo de 34%. Entre eles, as placas de processamento como PingTouGe ZhenWu 810E subiram de 5% a 34%, e o produto de armazenamento de arquivos CPFS (versão inteligente) subiu 30%.

2. NDRC: Avançar na construção do sistema de rede inteligente de baixa altitude

A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma afirmou, no relatório sobre a implementação do Plano de Desenvolvimento Econômico e Social de 2025 e o rascunho do plano para 2026, que até 2026 será aprimorado o setor de economia de baixa altitude e o ecossistema de inovação, com foco na construção de infraestrutura de segurança como sistemas de rede inteligente de baixa altitude.

3. Ministério da Ciência e Tecnologia: Promover conjuntamente a construção do Centro Internacional de Inovação Tecnológica de Pequim (Beijing-Tianjin-Hebei)

O vice-ministro Lin Xin afirmou na coletiva de imprensa do Conselho de Estado que o Ministério da Ciência e Tecnologia irá colaborar com departamentos e governos locais para impulsionar a construção do Centro Internacional de Inovação Tecnológica de Pequim. Para fortalecer a coordenação regional, apoiará Pequim em liderar o desenvolvimento, usando Zhongguancun como principal base, com o corredor de Jingjin e Jingxiong como eixos, e Tianjin Binhai, Xiong’an e Shijiazhuang como pontos estratégicos, formando uma rede de inovação colaborativa com “uma plataforma, duas rotas e três pontos de apoio”. O objetivo é promover a integração de cadeias de inovação e industriais, reforçar o reconhecimento de políticas, o compartilhamento de recursos, a construção de plataformas e a pesquisa conjunta de projetos, facilitando o fluxo livre de elementos de inovação, complementando vantagens e formando uma fonte de inovação tecnológica de nível mundial.

Perspectivas futuras

1. GF Securities: Após a eliminação de fatores geopolíticos de curto prazo, ações chinesas podem oferecer oportunidade de recuperação

Após o conflito entre EUA e Irã, a lógica e as projeções mudaram: no curto prazo, “não há especialistas em geopolítica”, a evolução da situação é aleatória. No médio prazo, o impacto será gradualmente assimilado, e o ciclo da indústria de tecnologia não deve terminar facilmente. Além disso, nas eleições presidenciais dos EUA em 2026, o tema central será “preços”, e a guerra atual, se persistir, não será suportável até então. A lógica de um mercado de alta para ativos não americanos em 2026 é difícil de ser desfeita por fatores geopolíticos. Assim, após a eliminação de fatores de risco de curto prazo, o mercado de ações chinesas pode oferecer a melhor oportunidade de recuperação neste ano.

2. Debon Securities: O mercado A pode continuar apresentando características de mercado setorial

A Debon Securities acredita que o mercado A continuará a mostrar um padrão de mercado setorial, com rotação entre crescimento tecnológico e setores tradicionais. Do ponto de vista macroeconômico, a economia chinesa está em um período de transformação e atualização, com inovação tecnológica e upgrade industrial como principais direções. Em termos de cronograma, a partir do final de março, haverá uma intensa divulgação dos relatórios anuais das empresas listadas, sendo o desempenho um fator-chave para o desempenho das ações. Empresas com resultados acima do esperado e crescimento confirmado podem atrair o mercado, enquanto aquelas com resultados abaixo do esperado e deterioração dos fundamentos podem enfrentar ajustes. Além disso, é importante acompanhar as políticas, incluindo ajustes nas políticas industriais e nas diretrizes fiscais e monetárias.

3. CITIC Construction Investment: A onda de alta nos preços de produtos químicos se espalha, com grande aumento no índice de spread de preços

Após o feriado e com o aumento do preço do petróleo, entre 154 produtos químicos, o índice de difusão (que mede a proporção de produtos com aumento de preço semanalmente) atingiu 64,94%, um aumento de 4,55% em relação à semana anterior, indicando uma propagação dos aumentos. Diferente da redução do índice de spread na semana passada, nesta semana o índice de spread de produtos químicos subiu rapidamente para 13,65%, um aumento de 9,39% em relação à semana anterior, refletindo a transmissão do aumento do petróleo para produtos intermediários. A expectativa é que o ciclo de alta de preços continue, impulsionado pelo aumento do petróleo e pela redução de estoques, iniciando uma nova rodada de ciclo de estoques.

Este artigo é reproduzido do “Tencent Stock Picks”, com edição de Zhitong Finance: Liu Jiayin.