Os bancos iniciam a batalha pela conquista de "empresas de uma pessoa"

Pergunta à IA · Como os bancos podem resolver o desafio de gestão de risco de uma empresa de ativos leves de uma pessoa só?

De empréstimos a serviços “one-stop”, como os bancos apostam na era da IA para os “empreendedores individuais”?

Mais de uma dezena de instituições entram na competição por acesso e ecossistema, a lógica tradicional de gestão de risco ainda é viável?

OPC (One Person Company) está em alta! No passado, empreender geralmente exigia encontrar sócios, agora, uma pessoa, um computador e IA equivalem a uma empresa. Este modelo de empreendedorismo leve está a atrair muitos empreendedores, apoiado por políticas, tornando-se uma nova oportunidade no setor de micro e pequenas empresas.

Por trás desta onda, os bancos também estão atentos. Desde a gestão de contas até pagamentos, impostos, faturação e apoio financeiro, as novas necessidades financeiras surgidas com OPC estão a atrair os bancos a investir. Segundo dados do jornal Nandu Wan Cai She, a luta pelos OPCs já começou, com mais de uma dezena de bancos envolvidos, especialmente na região do Delta do Yangtze. Alguns bancos lançaram produtos de crédito exclusivos para OPC, outros criaram modelos de serviços financeiros integrados, oferecendo um serviço completo.

Segundo especialistas, a estratégia dos bancos para OPC centra-se na “disputa de entrada” e na “potenciação do ecossistema”: através de serviços integrados, aprofundar a integração na rotina diária dos empreendedores, visando conquistar contas principais e ativos de dados de futuras empresas de qualidade. Além disso, cultivando e fidelizando clientes com potencial de alto crescimento, os bancos querem garantir o controle sobre o fator de produção “pessoa”. Contudo, a forte ligação entre o crédito pessoal do fundador e o destino da empresa torna a lógica de crédito tradicional inviável, sendo crucial a atualização do modelo de gestão de risco, uma questão que os bancos não podem evitar.

“Usar mapas antigos para encontrar novos continentes pode levar a riscos de qualidade de ativos”, alerta um especialista.

Quem está a apostar?

Mais de uma dezena de bancos com estratégias variadas

A luz do sol entra através do vidro, iluminando filas de escritórios organizados, com notas de discussão ainda visíveis numa lousa branca. Do lado, uma área de discussão aberta e várias salas de reunião fechadas.

Este é o “HUB de Inovação Tecnológica” no sexto andar do Tianhe, na base de transformação de resultados tecnológicos de Guangzhou (Internacional), o primeiro espaço de coworking dedicado a projetos de alta qualidade na área de IA OPC. No piso térreo, uma sala de reuniões receberá neste sábado uma sessão de partilha sobre OpenClaw, com demonstrações técnicas, interação com empreendedores OPC e apoio de bancos, incluindo políticas de suporte e ferramentas financeiras.

Em 18 de março, um empreendedor OPC recém-instalado nesta comunidade disse ao jornal Nandu Wan Cai She que trabalha principalmente com formação de empresas de IA, ajudando-as na transformação digital. A comunidade oferece atualmente espaço de trabalho gratuito e planeja futuramente facilitar recursos e subsídios de computação. “Estamos a recrutar projetos, já há alguns empreendedores instalados, e espera-se que mais venham, criando uma atmosfera mais vibrante.”

Responsáveis pela base de transformação tecnológica de Guangzhou também disseram ao jornal que o centro irá colaborar com instituições financeiras para oferecer créditos sem garantias e com juros baixos, além de realizar encontros regulares de investimento. Já assinaram um acordo com o Banco CITIC para fornecer serviços de financiamento a empreendedores OPC.

Segundo funcionários do CITIC Bank em Guangzhou, a instituição oferece serviços exclusivos às empresas fundadoras do OpenClaw e aos principais indivíduos. Para startups leves, oferecem empréstimos baseados em resultados de inovação tecnológica e garantias de propriedade intelectual; também utilizam cartões de pontos locais para avaliar negócios, tecnologia, equipa fundadora e financiamento de ações, transformando as tradicionais “três tabelas” de avaliação de empresas tecnológicas numa “quarta tabela” de potencial de desenvolvimento. Para indivíduos-chave, oferecem empréstimos pessoais e cartões de crédito exclusivos.

Na realidade, com a popularidade de OPC, não é incomum que os bancos ofereçam serviços financeiros exclusivos a esses empreendedores. Segundo dados do Nandu Wan Cai She, mais de uma dezena de bancos já entraram na corrida, realizando as suas primeiras operações.

No setor estatal, o Banco Industrial e Comercial de Suzhou e o Banco de Transporte de Suzhou concederam empréstimos de talento OPC, enquanto o Banco da China em Qingdao criou uma via prioritária para OPC. Entre os bancos comerciais, além do CITIC, o Banco Pudong está a desenvolver um modelo de serviço financeiro integrado para OPC; bancos de cidades como Jiangsu, Nanjing e Qingdao também lançaram serviços exclusivos e várias facilidades. Diversas cooperativas rurais na região do Delta do Yangtze também já disponibilizaram empréstimos específicos.

Disputa ou posicionamento estratégico?

Na essência, trata-se de uma “disputa de entrada” e de “potenciação do ecossistema”

Ao contrário de pequenas empresas tradicionais, OPC apresenta características como ativos leves, ausência de garantias, liquidações frequentes e rápida rotatividade. Como os bancos podem oferecer produtos e serviços específicos para esse novo formato?

Segundo o Nandu Wan Cai She, diferentes bancos oferecem produtos e serviços bastante distintos. Bancos de ações e bancos comerciais já vão além do simples financiamento, criando um ciclo de vida completo que inclui gestão de contas, pagamentos, recursos e outros serviços. Ou seja, esses bancos não querem apenas fornecer fundos, mas evoluir para parceiros financeiros dos OPC.

Por exemplo, o Banco de Jiangsu lançou produtos de financiamento exclusivos para OPC, integrando gestão de contas, pagamentos, coordenação de fundos, faturação, gestão de salários e impostos, além de serviços de ecossistema, tornando-se um escritório financeiro digital, centro de operações e parceiro de crescimento para OPC.

O Banco Pudong também está a criar um modelo de serviço financeiro completo: desde abertura de empresas, liquidações e financiamentos, até produtos de crédito, gestão de patrimônio e cartões de crédito personalizados para empreendedores de IA, além de conectar recursos externos, como interpretação de políticas, inscrição de qualificações tecnológicas, consultoria jurídica e espaços de encontro tecnológico.

O Banco Nanjing lançou o “Plano Tongxin OPC”, que, apoiado por produtos de crédito como “Poder de Cálculo” e “Talentos de Ouro”, visa criar um ciclo de vida completo através de uma combinação de empréstimos e ecossistema de potenciação.

Ao contrário dos bancos estatais, bancos de ações e bancos comerciais, os bancos rurais focam em oferecer produtos de crédito flexíveis e rápidos. Por exemplo, o Banco Rural de Shuyang, em Jiangsu, criou o produto “Empréstimo Fácil OPC” e concedeu um empréstimo de 200 mil yuan a um empreendedor em março. O Banco Rural de Changshu também lançou o produto “Empréstimo Fácil OPC”, com cinco empréstimos específicos já realizados em fevereiro.

Professor Tian Lihui, da Universidade de Nankai, afirmou ao jornal que a entrada dos bancos na OPC é uma resposta sensível à reestruturação das relações de produção na economia digital. A emergência de empresas unipessoais indica a ascensão do indivíduo como sujeito econômico independente. O núcleo estratégico dos bancos é a “disputa de entrada” e a “potenciação do ecossistema”: através de serviços integrados, aprofundar a presença na rotina dos empreendedores, visando conquistar contas principais e ativos de dados de futuras empresas de qualidade. Além disso, essa estratégia representa uma transformação do papel tradicional de “intermediário de fundos” para “descobridor de valor”, reduzindo barreiras ao empreendedorismo, cultivando e fidelizando clientes com potencial de alto crescimento, e garantindo o controle sobre o fator de produção “pessoa”.

Para os bancos rurais, OPC não é seu público tradicional. Entrar na área é uma questão de seguir a tendência ou de posicionar-se estrategicamente?

“Os bancos rurais têm raízes na sociedade local, onde o relacionamento próximo e o conhecimento do território são essenciais. Apoiar empreendedores que retornam às suas comunidades é uma estratégia natural para consolidar a base local, não uma simples imitação de outros,” explica Tian Lihui. Ele acrescenta que o verdadeiro desafio é que o cenário de risco mudou: a gestão de risco deve passar de depender de garantias físicas para uma avaliação digital baseada em patentes, dados e credibilidade do fundador.

“Se não preencherem as lacunas tecnológicas, usar mapas antigos para encontrar novos continentes pode levar a riscos de qualidade de ativos,” alerta.

Políticas de apoio

“Empréstimos de poder de cálculo” e outras expressões relacionadas à integração com setores industriais

Por trás do envolvimento massivo dos bancos na OPC estão políticas governamentais de incentivo. Diversas regiões já lançaram programas específicos de apoio, incluindo ferramentas financeiras. A análise dessas políticas revela diferentes abordagens de fortalecimento financeiro.

Algumas regiões enfatizam a cooperação entre fundos e créditos. Por exemplo, o “Plano de Ação para o Desenvolvimento de OPC de IA na Guangdong (2026-2028)” propõe ampliar canais de financiamento, incluindo fundos de investimento em startups e otimização de serviços de crédito ao longo de todo o ciclo de vida.

No suporte a fundos de investimento, o plano recomenda usar diversos fundos para ampliar as fontes de capital, focando em empresas de alto potencial na comunidade de OPC de IA, formando uma matriz de fundos que apoie a inovação. Para otimizar o ciclo de crédito, o plano incentiva bancos a desenvolver produtos financeiros adaptados às diferentes fases de crescimento, desde startups até maturidade.

Shenzhen também planeja criar um sistema de financiamento baseado em fundos e créditos, apoiando fundos de investimento em IA e robótica, além de estabelecer fundos de sementes e de anjos, promovendo rodadas de investimento e conexão com investidores sociais. Explora-se também novos modelos de negócios, como “empréstimo + investimento externo direto”, para apoiar empresas em fase inicial.

Algumas políticas locais oferecem garantias de risco elevadas para aliviar o receio dos bancos de conceder empréstimos, como no caso de Wuhan, que inclui OPC na lista de empresas de valor de conhecimento elegíveis para empréstimos com suporte de crédito, com garantias de até 80% do valor do empréstimo, até 10 milhões de yuan, e “empréstimos de poder de cálculo” para reduzir custos de aquisição de capacidade de processamento.

Outras políticas reduzem custos de financiamento por meio de subsídios e seguros, como em Hefei, Qingdao e Hangzhou, oferecendo empréstimos subsidiados, garantias e incentivos financeiros para empreendedores e empresas tecnológicas.

Algumas políticas mencionam especificamente o “empréstimo de poder de cálculo”, como Wuhan e Guangdong, que incentivam bancos a lançar produtos específicos para OPC, reduzindo o custo de aquisição de capacidade de processamento de IA.

Segundo especialistas, a introdução do “empréstimo de poder de cálculo” indica que as políticas financeiras estão a começar a alinhar-se com as características industriais de OPC. Antes, os produtos de apoio a empresas de tecnologia eram genéricos, como “empréstimos tecnológicos” ou “microcréditos”, voltados para a falta de fundos. Agora, o “empréstimo de poder de cálculo” foca na necessidade específica de adquirir capacidade de processamento, um gargalo de produção.

Um profissional do setor bancário revelou ao Nandu Wan Cai She que, devido à novidade do formato OPC, os bancos precisam passar por processos de aprovação para lançar novos produtos, o que pode atrasar a disponibilização. Assim, muitos produtos atuais ainda adaptam produtos anteriores destinados a pequenas empresas de tecnologia. No entanto, com o avanço das políticas e do setor, espera-se que surjam cada vez mais produtos financeiros exclusivos para OPC.

Questões de gestão de risco

De “identificar maçãs podres” a “cuidar bem das árvores frutíferas”

A entrada fácil na OPC contrasta com a dificuldade de aprofundar o desenvolvimento. Apesar do entusiasmo dos bancos, há desafios a superar.

Tang Ningyu, professora da Antai School of Economics and Management da Shanghai Jiao Tong University, que tem investigado OPCs, observa que, como uma forma de empreendedorismo de alta inteligência e ativos leves, o desenvolvimento de OPC enfrenta dificuldades de adaptação ao ambiente de mercado tradicional, especialmente na questão do financiamento.

Ela explica que as necessidades de capital de OPCs são pequenas e frequentes, e os bancos buscam novos pontos de crescimento. Com o apoio político, alguns bancos começaram a oferecer serviços financeiros para OPC, mas, devido à dependência de garantias físicas tradicionais, que não se aplicam a ativos intangíveis como propriedade intelectual, direitos de futuros lucros e crédito pessoal, há dificuldades na avaliação e na garantia desses ativos, levando a uma abordagem cautelosa de concessão de crédito.

Tian Lihui também aponta que há uma desconexão entre a lógica de oferta dos bancos e a essência da demanda. Como uma “empresa de pessoa só”, a ligação entre o fundador e a empresa é forte, mas os produtos bancários ainda são padronizados, sem ferramentas precisas para avaliar o “capital humano”. Além disso, há dificuldades na gestão de risco dinâmica, como monitorar a saúde, reputação e outros fatores intangíveis do fundador, além de processos fragmentados que dificultam uma experiência “extremamente simples”. Isso eleva os custos de serviço e impede uma cobertura escalável e sustentável.

Diferentemente de empresas tradicionais, as OPCs geralmente têm curta duração, ativos leves, sem garantias e finanças desorganizadas, com baixa resistência a ciclos econômicos. Se o empreendedor tiver problemas pessoais, a empresa pode parar. Os bancos que apostam em OPC podem aumentar a inadimplência futura? Os modelos atuais de gestão de risco são capazes de cobrir a vulnerabilidade de uma “empresa de pessoa só”?

Tian Lihui acredita que, se os bancos continuarem a usar a lógica de crédito tradicional, os riscos aumentarão. O risco principal de uma OPC é o “risco do indivíduo-chave”, que é intrínseco e altamente contagioso. Modelos de gestão de risco baseados na lei dos grandes números podem prever probabilidades de grupo, mas têm dificuldades em captar eventos súbitos que afetam um empreendedor individual.

Para mitigar esses riscos, os bancos devem evoluir de uma avaliação estática de “identificar maçãs podres” para uma abordagem dinâmica de “cuidar bem das árvores”, monitorando fatores não tradicionais como saúde pessoal e familiar.

“Honestamente, isso está além da capacidade da maioria dos bancos atualmente. A entrada na OPC pode gerar pressão sobre a qualidade dos ativos no curto prazo,” alerta.

Tang Ningyu sugere que os bancos podem usar IA para otimizar modelos de gestão de risco, construindo perfis multidimensionais dos empreendedores OPC com big data, para avaliar melhor sua credibilidade e capacidade real. Ela também recomenda que os empreendedores diferenciem claramente as contas pessoais e empresariais, mantenham registros financeiros completos e apresentem provas de ativos intangíveis, como patentes e tecnologia, ao solicitar crédito, facilitando uma avaliação mais precisa do valor real da empresa.

“Com a chegada do OpenClaw, cada vez mais pessoas irão atuar na área de OPC, o que é uma tendência. Mas não significa que todos devam entrar de uma só vez, pois há desafios que precisam ser enfrentados,” conclui Tang Ningyu.