VIG vs NOBL: E qual ETF de Dividendos Deveria Comprar Agora?

Tanto o Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0,98%) quanto o ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL 1,30%) visam empresas com um histórico comprovado de crescimento de dividendos. No entanto, as suas abordagens divergem.

O VIG acompanha uma seleção mais ampla de ações de grande capitalização nos EUA com foco no crescimento de dividendos, enquanto o NOBL concentra-se nas empresas do S&P 500 com os maiores períodos de crescimento de dividendos e aplica uma ponderação igualitária. O VIG destaca-se também pelo seu custo significativamente mais baixo e pelos retornos históricos mais fortes, enquanto o NOBL oferece um rendimento mais elevado e uma abordagem mais focada, com ponderação igualitária, para ações de crescimento de dividendos.

Esta comparação explica como essas diferenças se refletem em custos, desempenho, risco e composição de carteira, ajudando os investidores a tomar decisões informadas.

Visão geral (custos e dimensão)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base em retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O VIG é consideravelmente mais acessível, cobrando apenas 0,04% de taxas anuais contra os 0,35% do NOBL, além de ser muito maior em termos de ativos sob gestão. O NOBL oferece um rendimento de dividendos superior em 0,4 pontos percentuais, atraindo quem prioriza a renda atual.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O NOBL possui quase 70 ações, com uma carteira igualmente ponderada e exposição setorial limitada a 30%. Segundo os dados mais recentes, os setores com maior peso são industriais (22,5%), consumo defensivo (22,09%) e serviços financeiros (13,08%). As principais participações, em 20 de março, incluem Chevron (CVX +0,12%), ExxonMobil (XOM +0,95%) e Linde (LIN +0,37%), cada uma representando pouco mais de 1,7% dos ativos. O fundo existe há 12,4 anos, oferecendo uma abordagem focada, mas diversificada, para líderes de crescimento de dividendos nos EUA.

Por outro lado, o VIG abrange uma seleção mais ampla com 338 ações, com foco em tecnologia (24,5%), serviços financeiros (20,6%) e saúde (16,8%). As maiores posições, em 28 de fevereiro, eram Broadcom (AVGO 2,99%), Apple (AAPL 0,38%) e Eli Lilly (LLY 1,29%), cada uma representando entre 3,7% e 5,9% do total dos ativos.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Para investidores que procuram uma fonte constante de rendimento passivo, os ETFs de dividendos oferecem uma combinação de rendimento regular com diversificação instantânea ao manter uma cesta de ações. O Vanguard Dividend Appreciation ETF e o ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF são ambos ETFs de qualidade, focados no crescimento de dividendos.

O NOBL investe exclusivamente em Dividend Aristocrats®. O termo Dividend Aristocrats® é uma marca registada da Standard & Poor’s Financial Services LLC, subsidiária da S&P 500 Global (SPGI 0,40%). Trata-se de um grupo de elite de ações do S&P 500 que aumentaram seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos. Assim, o foco está em empresas com fundamentos sólidos, com crescimento de lucros e fluxo de caixa que suportam aumentos anuais de dividendos.

Dados do VIG pela YCharts

O VIG também foca em ações de crescimento de dividendos, mas tem um critério mais baixo para aumentos de dividendos do que o NOBL. Isso porque o VIG acompanha o índice S&P U.S. Dividend Growers, que inclui empresas que aumentaram seus dividendos por pelo menos dez anos consecutivos. Uma particularidade é que o índice exclui as 25% de empresas com maior rendimento, possivelmente para remover rendimentos elevados que podem ser insustentáveis. Isso oferece uma rede de segurança forte para os investidores e é uma das principais razões pelas quais o VIG tem superado o NOBL de forma tão expressiva ao longo dos anos.

Embora o desempenho passado não garanta retornos futuros, o VIG parece ser uma aposta menos arriscada, com custos significativamente mais baixos.